ईबीआईटी बनाम पीबीआईटी: अंतर और तुलना

EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) ब्याज और करों में कटौती से पहले कंपनी के परिचालन लाभ को संदर्भित करता है, जो इसकी परिचालन दक्षता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। पीबीआईटी (ब्याज और करों से पहले लाभ) एक व्यापक मीट्रिक है, जिसमें ब्याज खर्चों से पहले के सभी मुनाफे शामिल हैं, लेकिन परिचालन खर्चों में कटौती के बाद, लाभप्रदता का अधिक व्यापक दृष्टिकोण दिया गया है। जबकि EBIT पूरी तरह से परिचालन लाभ पर ध्यान केंद्रित करता है, PBIT गैर-परिचालन आय या व्यय का हिसाब रखता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर पेश करता है।

चाबी छीन लेना

1. EBIT का मतलब ब्याज और करों से पहले की कमाई है, जबकि PBIT का मतलब ब्याज और करों से पहले का लाभ है।
2. EBIT का उपयोग किसी कंपनी की परिचालन लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जबकि PBIT किसी कंपनी की समग्र लाभप्रदता दर्शाता है।
3. EBIT परिचालन खर्चों से ब्याज और करों को बाहर रखता है, जबकि PBIT किसी कंपनी के लाभ की गणना में ब्याज और करों दोनों पर विचार करता है।

ईबीआईटी बनाम पीबीआईटी

EBIT, या ब्याज और करों से पहले की कमाई, ब्याज व्यय और आयकर में कटौती से पहले कंपनी के परिचालन लाभ का प्रतिनिधित्व करती है। पीबीआईटी, या ब्याज और करों से पहले लाभ, ईबीआईटी के समान है लेकिन इसमें गैर-परिचालन आय शामिल है, जैसे निवेश आय या संपत्ति की बिक्री से लाभ।

तुलना तालिका

Feature	EBIT (ब्याज और कर से पहले की कमाई)	पीबीआईटी (ब्याज और कर से पहले लाभ)
परिभाषा	शुद्ध आय प्लस ब्याज व्यय और ब्याज आय दोनों	शुद्ध आय प्लस केवल ब्याज व्यय
लेखांकन उपचार	अधिक व्यापक रूप से उपयोग और मानकीकृत	कम आम, प्रयुक्त लेखांकन मानकों के आधार पर भिन्न हो सकता है
घटक बहिष्कृत	ब्याज व्यय और आयकर व्यय दोनों	केवल ब्याज व्यय, आयकर व्यय नहीं
उद्देश्य	वित्तीय निर्णयों और कर प्रभावों को छोड़कर, कंपनी की परिचालन लाभप्रदता का आकलन करें	EBIT के समान, लेकिन विलय और अधिग्रहण जैसी विशिष्ट स्थितियों में प्रासंगिक हो सकता है
पूंजी संरचना का प्रभाव	इस बात पर विचार नहीं करता कि कोई कंपनी अपने संचालन का वित्तपोषण कैसे करती है (ऋण बनाम इक्विटी)	लाभप्रदता पर ऋण वित्तपोषण के प्रभाव को नजरअंदाज करता है
सभी कंपनियों में तुलना	विभिन्न पूंजी संरचनाओं वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए अधिक विश्वसनीय	लेखांकन मानकों में संभावित भिन्नताओं के कारण प्रत्यक्ष तुलना के लिए कम उपयुक्त

ईबीआईटी क्या है?

ईबीआईटी, जिसे आमतौर पर ऑपरेटिंग प्रॉफिट के रूप में जाना जाता है, एक वित्तीय मीट्रिक है जो ब्याज व्यय और आयकर में कटौती से पहले अपनी कमाई पर विचार करके कंपनी की लाभप्रदता को मापता है। यह वित्तीय निर्णयों और कर दायित्वों के प्रभाव को छोड़कर, कंपनी के मुख्य संचालन से उत्पन्न लाभ को दर्शाता है।

गणना

EBIT की गणना सकल राजस्व से परिचालन व्यय घटाकर की जाती है। परिचालन व्यय में बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस), बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (एसजी एंड ए), और मूल्यह्रास और परिशोधन जैसी लागतें शामिल हैं। EBIT का सूत्र है:

ईबीआईटी=राजस्व-परिचालन खर्च

महत्व

1. कार्यकारी कुशलता: EBIT किसी कंपनी की प्राथमिक व्यावसायिक गतिविधियों से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। परिचालन आय पर ध्यान केंद्रित करके, EBIT निवेशकों और विश्लेषकों को यह आकलन करने की अनुमति देता है कि कोई कंपनी अपने मुख्य संचालन को कितनी अच्छी तरह प्रबंधित कर रही है।
2. तुलनात्मक विश्लेषण: ईबीआईटी एक ही उद्योग या क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियों के बीच तुलना की सुविधा प्रदान करता है, क्योंकि यह वित्तपोषण और कर संरचनाओं के प्रभाव को समाप्त करता है, परिचालन प्रदर्शन का एक स्पष्ट दृष्टिकोण प्रदान करता है।
3. वित्तीय स्वास्थ्य: EBIT किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता का एक प्रमुख संकेतक है। एक सकारात्मक ईबीआईटी इंगित करता है कि ब्याज और करों पर विचार करने से पहले कंपनी का संचालन लाभदायक है, जो दीर्घकालिक व्यवहार्यता और विकास रणनीतियों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है।

पीबीआईटी क्या है?

पीबीआईटी, जिसे ब्याज और करों से पहले लाभ के रूप में भी जाना जाता है, एक वित्तीय मीट्रिक है जो ब्याज खर्चों में कटौती करने से पहले लेकिन गैर-परिचालन आय सहित परिचालन खर्चों को घटाने के बाद कंपनी के कुल लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। यह परिचालन और गैर-परिचालन आय या व्यय दोनों पर विचार करके कंपनी की लाभप्रदता का एक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

गणना

पीबीआईटी की गणना सकल राजस्व से सभी परिचालन खर्चों को घटाकर और किसी भी गैर-परिचालन आय को जोड़कर की जाती है। ईबीआईटी के विपरीत, जिसमें केवल ब्याज और कर शामिल नहीं हैं, पीबीआईटी गैर-परिचालन आय या व्यय का भी हिसाब रखता है। PBIT का सूत्र है:

पीबीआईटी=राजस्व-परिचालन खर्च+नहीं-परिचालन आय

महत्व

1. व्यापक लाभप्रदता विश्लेषण: पीबीआईटी गैर-परिचालन वस्तुओं सहित सभी आय और व्यय पर विचार करके कंपनी की लाभप्रदता पर एक समग्र परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। यह हितधारकों को कंपनी के समग्र वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने की अनुमति देता है, जिसमें निवेश, परिसंपत्ति बिक्री, या एकमुश्त लाभ या हानि जैसी गैर-परिचालन गतिविधियों का प्रभाव भी शामिल है।
2. वित्तीय निर्णय लेना: पीबीआईटी किसी कंपनी की कमाई क्षमता की अधिक संपूर्ण समझ प्रदान करके वित्तीय निर्णय लेने में सहायता करता है। यह प्रबंधन को परिचालन और गैर-परिचालन आय दोनों पर उनके प्रभाव पर विचार करके निवेश निर्णय या लागत प्रबंधन पहल जैसी विभिन्न रणनीतियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने में मदद करता है।
3. निवेशक अंतर्दृष्टि: निवेशक किसी कंपनी की उसके मुख्य संचालन और अन्य आय स्रोतों दोनों से लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए पीबीआईटी का उपयोग करते हैं। समय के साथ पीबीआईटी रुझानों का विश्लेषण करके और उद्योग बेंचमार्क के साथ उनकी तुलना करके, निवेशक कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य और निवेश आकर्षण का आकलन कर सकते हैं।

EBIT और PBIT के बीच मुख्य अंतर

• व्यय का दायरा:
  • EBIT ब्याज और करों को छोड़कर पूरी तरह से परिचालन खर्चों पर केंद्रित है।
  • पीबीआईटी ब्याज और करों जैसे परिचालन व्यय और गैर-परिचालन व्यय दोनों पर विचार करता है।
• गैर-परिचालन आय का समावेश:
  • EBIT में गैर-परिचालन आय या व्यय शामिल नहीं हैं।
  • पीबीआईटी में गैर-परिचालन आय शामिल है, जो लाभप्रदता का अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करती है।
• व्यापकता:
  • ईबीआईटी केवल परिचालन लाभ पर ध्यान केंद्रित करते हुए लाभप्रदता का एक संकीर्ण दृष्टिकोण प्रदान करता है।
  • पीबीआईटी परिचालन और गैर-परिचालन आय और व्यय दोनों पर विचार करके अधिक व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
• गणना अंतर:
  • EBIT की गणना राजस्व घटाकर परिचालन व्यय के रूप में की जाती है।
  • पीबीआईटी की गणना राजस्व घटा परिचालन व्यय और गैर-परिचालन आय के रूप में की जाती है।
• वित्तीय निर्णय लेना:
  • EBIT का उपयोग मुख्य रूप से परिचालन दक्षता और प्रदर्शन का आकलन करने के लिए किया जाता है।
  • पीबीआईटी कंपनी की समग्र लाभप्रदता और वित्तीय स्वास्थ्य की व्यापक समझ प्रदान करके वित्तीय निर्णय लेने में सहायता करता है।
• निवेशक विश्लेषण:
  • निवेशक किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन और दक्षता को मापने के लिए EBIT का उपयोग करते हैं।
  • पीबीआईटी निवेशकों को अधिक समग्र दृष्टिकोण प्रदान करता है, जिससे उन्हें कंपनी की लाभप्रदता पर परिचालन और गैर-परिचालन दोनों गतिविधियों के प्रभाव का आकलन करने की अनुमति मिलती है।

संदर्भ

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00036

अंतिम अद्यतन: 03 मार्च, 2024