Stablecoin vs Altcoin: razlika i usporedba

Stabilni novčići su kriptovalute osmišljene za smanjenje volatilnosti cijena vezivanjem njihove vrijednosti za stabilnu imovinu, kao što je fiat valuta ili roba. Oni pružaju pouzdanu pohranu vrijednosti i olakšavaju transakcije, što ih čini prikladnima za svakodnevnu upotrebu. S druge strane, altcoini ili alternativne kriptovalute obuhvaćaju širok raspon digitalne imovine izvan Bitcoina.

Ključni za poneti

1. Stablecoini su kriptovalute sa stabilnom vrijednošću, vezane za fiat valutu ili robu, dok su Altcoinovi bilo koja kriptovaluta osim Bitcoina.
2. Stablecoini se koriste kako bi se izbjegla volatilnost drugih kriptovaluta, dok se Altcoini smatraju visokorizičnim ulagačkim prilikama.
3. Stablecoini su prikladni za svakodnevne transakcije, dok se Altcoini uglavnom koriste za spekulativno trgovanje.

Stablecoin vs Altcoin

Stablecoin je vrsta kriptovalute koja može poboljšati financijski proces. U stablecoinu je potrebna treća strana. Postoji više podvrsta stabilnih kovanica. Altcoin je još jedna vrsta kriptovalute koja nudi različita rješenja. Bitcoin nije uključen u altcoine. Altcoin ima različite podvrste.

Kriptovaluta čija je cijena vezana za kriptovalutu ili fiat novac ili za trgovanje robom poput vrijednih metala poznata je kao stabilni novčići.

Oni su alternativni novčići. Karakteristične značajke altcoina donekle su slične bitcoinima, ali postoje neke značajke altcoina koje se razlikuju od bitcoina.

Tabela za usporedbu

svojstvo	Stablecoins	Altcoins
Stabilnost cijena	Dizajniran za održavanje relativno stabilne cijene, obično vezane za fiksne valute (USD, EUR) ili robu (zlato)	Podložne velikoj volatilnosti, cijene mogu značajno varirati
Svrha	Omogućite zaštitu od volatilnosti kripto tržišta, omogućite brze i jeftine transakcije, omogućite DeFi aplikacije	Ponudite različite funkcije kao što su pametni ugovori, brže transakcije i potencijal za visoke povrate
potpora	Može biti potpomognut fiat rezervama, kripto imovinom ili algoritmima	Općenito nije potkrijepljeno nikakvom imovinom iz stvarnog svijeta
Primjeri	Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD)	Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Litecoin (LTC)
Pogodnost	Investitori koji traže stabilnost i nizak rizik, trgovci za brze transakcije	Ulagači koji traže visoke potencijalne povrate, pristup DeFi-ju i specifične funkcije

Što su Stablecoins?

Stabilni novčići su vrsta kriptovalute dizajnirane za održavanje stabilne vrijednosti vezivanjem njihove vrijednosti za temeljnu rezervu imovine. Za razliku od tradicionalnih kriptovaluta poput Bitcoina, koje mogu doživjeti značajnu volatilnost cijena, cilj stabilnih kovanica je pružiti pouzdaniju i dosljedniju vrijednost.

Mehanizmi stabilnosti

1. Fiat-Collateralized Stablecoin

Ovi stabilni novčići podržani su rezervom fiksne valute, poput američkog dolara ili eura, koja se čuva u banci. Svaka jedinica stablecoina izravno je povezana s određenim iznosom temeljne fiat valute, čime se osigurava stabilnost.

2. Stablecoins s kripto kolateralom

U ovom modelu, stablecoini su podržani rezervom drugih kriptovaluta. Pametni ugovori i algoritmi održavaju vrijednost stablecoina dinamičkim prilagođavanjem iznosa kolaterala na temelju tržišnih uvjeta.

3. Algoritamski stabilni novac

Algoritamski stabilni novčići koriste složene algoritme i pametne ugovore za upravljanje svojom ponudom i potražnjom. Ovi algoritmi automatski prilagođavaju cirkulaciju stablecoina, smanjujući ga ili proširujući kako bi se održala stabilna vrijednost.

Popularni stabilni novčići

1. Tether (USDT)

Tether je jedan od najranijih i najčešće korištenih stabilnih novčića, vezan za američki dolar. Djeluje na raznim blockchain mrežama, uključujući Ethereum i Tron.

2. USD kovanica (USDC)

USD Coin je stabilcoin s fiat kolateralom vezan za američki dolar. Reguliraju ga i izdaju regulirane financijske institucije, pružajući korisnicima transparentnost i sigurnost.

3. Hajde hajde)

Dai je algoritamski stablecoin na Ethereum blockchainu. Njegova se vrijednost održava kroz decentralizirani sustav pametnih ugovora, čime se osigurava stabilnost bez oslanjanja na tradicionalni kolateral.

Koristite slučajeve

1. Doznake

Stabilni novčići nude stabilan i učinkovit način za prekogranične transakcije, smanjujući utjecaj valutnih fluktuacija i pružajući bržu i isplativiju alternativu tradicionalnim metodama doznaka.

2. Decentralizirane financije (DeFi)

Stablecoini su ključna komponenta brzorastućeg DeFi ekosustava. Oni pružaju stabilnu obračunsku jedinicu za pozajmljivanje, posuđivanje i druge financijske usluge na decentraliziranim platformama.

3. Zaštita od volatilnosti

Trgovci često koriste stabilne kovanice kako bi se zaštitili od volatilnosti drugih kriptovaluta. Pretvaranjem imovine u stabilne kovanice tijekom neizvjesnih tržišnih uvjeta, korisnici mogu sačuvati vrijednost svojih posjeda.

Izazovi i rizici

1. Rizik centralizacije

Stabilcoin-ovi osigurani fiat kolateralom mogu biti osjetljivi na rizike centralizacije jer se oslanjaju na subjekte od povjerenja da drže i upravljaju temeljnim pričuvama.

2. Regulatorna kontrola

Stablecoin, posebno oni vezani za fiat valute, suočavaju se s pojačanim regulatornim nadzorom zbog zabrinutosti u vezi s pranjem novca, financijskom stabilnošću i potencijalnim nedostatkom transparentnosti.

3. Rizici pametnog ugovora

Algoritamski stabilni novčići osjetljivi su na ranjivosti i pogreške u pametnim ugovorima, što može dovesti do značajnih poremećaja i potencijalnog gubitka sredstava.

Što su Altcoini?

Altcoin, kratica za "alternativne kovanice", odnosi se na bilo koju kriptovalutu osim Bitcoina. Od početka Bitcoina 2009. godine pojavile su se tisuće altcoina, svaki sa svojim jedinstvenim značajkama, svrhom i tehnologijom. Ovaj članak zaranja u različite aspekte altcoina, uključujući njihove vrste, karakteristike i značaj u ekosustavu kriptovaluta.

Vrste altkoina

Altcoin se može kategorizirati na temelju različitih kriterija, uključujući njihove funkcionalnosti, mehanizme konsenzusa i razvojne ciljeve. Neke uobičajene vrste altcoina uključuju:

1. Forkirani altkoini: To su kriptovalute koje su izvedene iz izvornog koda postojećih blockchaina, često kao rezultat račvanja u izvornom blockchainu. Primjeri uključuju Bitcoin Cash (BCH), koji se odvojio od Bitcoina (BTC), i Ethereum Classic (ETC), koji se odvojio od Ethereuma (ETH).
2. Kovanice platforme: Ovi altcoini služe kao izvorna valuta ili gorivo za decentralizirane platforme koje omogućuju razvoj i implementaciju decentraliziranih aplikacija (DApps) i pametnih ugovora. Ethereum (ETH) je istaknuti primjer, s izvornim tokenom ETH koji se koristi za transakcije i plaćanje računalnih usluga na mreži Ethereum.
3. Kovanice za privatnost: Altkoini usmjereni na privatnost daju prednost anonimnosti i povjerljivosti u transakcijama implementacijom naprednih kriptografskih tehnika. Primjeri uključuju Monero (XMR), Zcash (ZEC) i Dash (DASH), koji nude poboljšane značajke privatnosti u usporedbi s Bitcoinom.
4. Stablecoins: Ovi altcoini dizajnirani su za smanjenje volatilnosti cijena vezivanjem njihove vrijednosti za vanjsku imovinu kao što su fiat valute, roba ili druge kriptovalute. Stablecoinovi kao što su Tether (USDT), USD Coin (USDC) i Dai (DAI) imaju za cilj održati stabilnu vrijednost koja je ekvivalentna njihovoj vezanoj imovini.
5. Uslužni žetoni: Altcoin kategorizirani kao uslužni tokeni omogućuju pristup određenim proizvodima ili uslugama unutar ekosustava koji se temelji na blockchainu. Ovi se tokeni često izdaju tijekom početnih ponuda kovanica (ICO) ili prodaje tokena koju provode blockchain projekti. Primjeri uključuju Binance Coin (BNB), koji se koristi za snižene naknade za trgovanje na Binance burzi, i Basic Attention Token (BAT), koji pokreće oglašivački ekosustav preglednika Brave.

Karakteristike Altcoina

Altcoinovi pokazuju različite karakteristike i funkcionalnosti, što ih razlikuje jedne od drugih i od Bitcoina. Neke značajne karakteristike altcoina uključuju:

1. Različiti mehanizmi konsenzusa: Dok se Bitcoin prvenstveno oslanja na mehanizam konsenzusa Proof-of-Work (PoW), altkoini mogu koristiti alternativne algoritme konsenzusa kao što su Proof-of-Stake (PoS), Delegated Proof-of-Stake (DPoS), Proof-of-Authority (PoA), ili njegove varijacije. Ovi mehanizmi konsenzusa određuju kako se transakcije provjeravaju i dodaju u blockchain.
2. Različiti modeli opskrbe: Altcoin može imati različite mehanizme za izdavanje i distribuciju tokena, što dovodi do varijacija u dinamici ponude tokena. Neki altcoini imaju fiksne maksimalne zalihe, dok drugi mogu imati inflacijske ili deflacijske modele izdavanja tokena.
3. Jedinstveni slučajevi upotrebe: Altcoin često zadovoljava specifične slučajeve upotrebe ili industrije, nudeći značajke prilagođene određenim potrebama. Na primjer, altcoini usmjereni na decentralizirano financiranje (DeFi) imaju za cilj pružanje financijskih usluga kao što su pozajmljivanje, posuđivanje i trgovanje bez posrednika.
4. Inovacija i eksperimentiranje: Altcoin služi kao platforma za eksperimentiranje s novim tehnologijama i značajkama u blockchain prostoru. Projekti mogu uvesti nove koncepte kao što su pametni ugovori, tokenizacija ili rješenja interoperabilnosti kako bi se razlikovali i privukli korisnike.

Značaj Altcoina

Altcoin igra ključnu ulogu u oblikovanju krajolika kriptovaluta i pokretanju inovacija unutar blockchain industrije. Njihov značaj proizlazi iz nekoliko čimbenika:

1. Diverzifikacija mogućnosti ulaganja: Altcoini nude ulagačima širi raspon mogućnosti ulaganja izvan Bitcoina, omogućujući diverzifikaciju portfelja i izloženost različitim sektorima i tehnologijama unutar tržišta kriptovaluta.
2. Natjecanje i evolucija: Prisutnost altcoina potiče natjecanje među blockchain projektima, potičući inovacije i kontinuirani razvoj blockchain tehnologija. Ovo natjecanje potiče poboljšanja u skalabilnosti, sigurnosti i upotrebljivosti na raznim blockchain platformama.
3. Specijalizirani slučajevi uporabe: Altcoini služe za specijalizirane slučajeve upotrebe i industrije, pružajući prilagođena rješenja koja možda neće biti adekvatno riješena Bitcoinom ili tradicionalnim financijskim sustavima. Ova specijalizacija potiče razvoj tržišnih niša i ekosustava unutar šireg prostora kriptovaluta.
4. Uključivanje i sudjelovanje u zajednici: Altcoin često imaju posvećene zajednice programera, entuzijasta i korisnika koji aktivno pridonose njihovom razvoju i usvajanju. Ove zajednice potiču suradnju, povratne informacije i upravljanje vođeno zajednicom, potičući rast i održivost altcoin projekata.

Glavne razlike između stabilnih i altkoina

• Svrha:
  • Stabilni novčići: Osmišljen za održavanje stabilne vrijednosti vezivanjem za rezervnu imovinu, često fiksnu valutu poput USD ili robu.
  • Altcoini: Različite namjene, uključujući služenje kao alternative Bitcoinu, implementaciju pametnih ugovora ili ponudu jedinstvenih značajki poput poboljšane privatnosti.
• volatilnost:
  • Stabilni novčići: Nastojte minimizirati fluktuacije cijena, pružajući predvidljiviju vrijednost za korisnike i olakšavajući korištenje u dnevnim transakcijama.
  • Altcoini: Općenito pokazuju veću volatilnost, s cijenama pod utjecajem tržišne potražnje, razvoja tehnologije i drugih čimbenika.
• Sigurnosno:
  • Stabilni novčići: Obično podržano rezervama, koje mogu uključivati ​​fiksnu valutu, robu ili drugu imovinu, čime se osigurava stabilna vrijednost.
  • Altcoini: Podloga uvelike varira; neki mogu imati intrinzičnu vrijednost temeljenu na njihovoj korisnosti, dok se drugi oslanjaju na tržišnu potražnju i usvajanje.
• Upotrijebite slučajeve:
  • Stabilni novčići: Primarno se koristi za transakcije, kao pohrana vrijednosti i u aplikacijama za decentralizirano financiranje (DeFi).
  • Altcoini: Različiti slučajevi upotrebe, uključujući peer-to-peer transakcije, pametne ugovore, decentralizirane aplikacije (DApps) i još mnogo toga.
• Stabilnost cijena:
  • Stabilni novčići: Težite vezanosti 1:1 za odabranu pričuvnu imovinu, održavajući dosljednu vrijednost.
  • Altcoini: Cijene mogu doživjeti značajne fluktuacije na temelju dinamike tržišta i raspoloženja ulagača.
• Usvajanje tržišta:
  • Stabilni novčići: Široko prihvaćen za svakodnevne transakcije, međunarodne doznake i unutar ekosustava decentraliziranog financiranja (DeFi).
  • Altcoini: Usvajanje se razlikuje, pri čemu neki dobivaju široko prihvaćanje, a drugi služe tržišnim nišama ili u eksperimentalne svrhe.
• Inovacija:
  • Stabilni novčići: Usredotočite se na stabilnost i pouzdanost vrijednosti, s inovacijama koje su često usredotočene na poboljšanje mehanizama vezanja.
  • Altcoini: Poznat po uvođenju novih tehnologija, mehanizama konsenzusa i značajki kao što su pametni ugovori, doprinoseći inovacijama blockchaina.
• Profil rizika:
  • Stabilni novčići: Općenito se smatra manjim rizikom zbog svojih mehanizama vezanja i stabilne vrijednosti.
  • Altcoini: Veći rizik i potencijal za veće povrate, ali također podložni većoj volatilnosti i tržišnim neizvjesnostima.

Reference

1. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-981-15-0077-0_37
2. https://voxeu.org/system/files/epublication/Economics%20of%20Fintech%20and%20Digital%20Currencies_0.pdf#page=74

Zadnje ažuriranje: 08. ožujka 2024