Seleksi Merugikan vs Bahaya Moral: Perbedaan dan Perbandingan

Pengambilan Kunci

1. Seleksi yang merugikan: Keuntungan informasi yang digunakan untuk memilih risiko yang tidak diinginkan sebelum transaksi.
2. Bahaya moral: Perubahan perilaku setelah transaksi karena konsekuensi yang dilindungi.
3. Keduanya menyoroti tantangan asimetri informasi dalam interaksi ekonomi.

Apa itu Seleksi Merugikan?

Seleksi yang merugikan adalah istilah ekonomi yang menggambarkan situasi di mana satu pihak dalam transaksi memiliki lebih banyak informasi atau pemahaman yang lebih baik tentang risiko yang terlibat daripada pihak lain. Asimetri pengetahuan ini dapat menyebabkan hasil yang tidak diinginkan atau “adverse selection” di pasar.

Di pasar asuransi atau keuangan, seleksi yang merugikan terjadi ketika individu atau perusahaan dengan profil risiko yang lebih tinggi cenderung mencari dan membeli produk asuransi atau keuangan. Ini terjadi karena mereka memiliki informasi pribadi tentang tingkat risiko mereka yang tidak dapat diakses oleh penyedia asuransi atau lembaga keuangan.

Apa itu Bahaya Moral?

Bahaya moral mengacu pada konsep di bidang ekonomi dan asuransi di mana salah satu pihak, yang dilindungi dari konsekuensi tindakannya, mungkin berperilaku berbeda atau mengambil risiko lebih tinggi dibandingkan jika mereka sepenuhnya terkena dampak negatif yang mungkin terjadi.

Itu muncul karena asuransi, jaminan, talangan, atau bentuk perlindungan lain yang mengurangi tanggung jawab individu atas tindakannya.

Dalam asuransi, moral hazard terjadi ketika individu atau organisasi mengubah perilaku mereka atau meningkatkan pengambilan risiko begitu mereka memiliki perlindungan asuransi. Mengetahui bahwa mereka akan diberi kompensasi atau dilindungi dari konsekuensi keuangan dari tindakan mereka, mereka mungkin terlibat dalam perilaku berisiko yang seharusnya mereka hindari.

Perbedaan Antara Seleksi Merugikan dan Bahaya Moral

1. Seleksi yang merugikan muncul karena informasi asimetris sebelum transaksi terjadi. Satu pihak memiliki informasi yang superior tentang tingkat atau kualitas risikonya dibandingkan dengan pihak lain. Sebaliknya, moral hazard melibatkan informasi asimetris yang muncul setelah transaksi. Satu pihak mengubah perilakunya atau mengambil risiko yang lebih tinggi karena dilindungi dari konsekuensinya.
2. Seleksi yang merugikan terjadi sebelum transaksi dan memengaruhi keputusan untuk terlibat. Ini mempengaruhi komposisi pihak-pihak yang terlibat. Di sisi lain, moral hazard terjadi setelah transaksi berdampak pada perilaku pihak yang terlindungi dari konsekuensinya.
3. Seleksi yang merugikan menyangkut individu atau entitas berisiko tinggi yang lebih mungkin berpartisipasi dalam transaksi atau pasar. Ini mengarah pada kemiringan dalam komposisi risiko. Sebaliknya, moral hazard berfokus pada perubahan perilaku atau peningkatan pengambilan risiko oleh individu atau entitas yang dilindungi dari konsekuensinya, terlepas dari profil risiko awal mereka.
4. Seleksi yang merugikan dapat dikurangi dengan menggunakan mekanisme penilaian risiko, penjaminan, dan penetapan harga untuk membedakan dan memperhitungkan berbagai tingkat risiko. Bahaya moral diatasi melalui strategi manajemen risiko, pemantauan, dan pemberian insentif atau hukuman untuk mencegah pengambilan risiko berlebihan atau perilaku tidak bertanggung jawab.
5. Seleksi yang merugikan diatasi melalui pengumpulan informasi dan penilaian risiko sebelum transaksi. Langkah-langkah untuk memitigasi bahaya moral diterapkan setelah transaksi terjadi untuk mengelola perilaku pihak-pihak agar melindungi dari konsekuensinya.

Perbandingan Antara Adverse Seleksi dan Moral Hazard

Parameter Perbandingan	Seleksi Merugikan	Bahaya Moral
Waktu Informasi	Itu terjadi sebelum transaksi terjadi.	Timbul setelah transaksi terjadi.
Dampak pada Transaksi	Mempengaruhi komposisi pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi.	Mengubah perilaku dan tindakan pihak yang dilindungi dari konsekuensi.
Profil Resiko	Berfokus pada kehadiran individu atau entitas berisiko tinggi dalam transaksi atau pasar.	Melibatkan perubahan perilaku atau peningkatan pengambilan risiko oleh individu atau entitas, terlepas dari profil risiko awal.
Pendekatan Mitigasi	Mempekerjakan penilaian risiko, underwriting, dan mekanisme penetapan harga untuk memperhitungkan berbagai tingkat risiko.	Menerapkan strategi manajemen risiko, pemantauan, dan insentif atau hukuman untuk mencegah pengambilan risiko yang berlebihan atau perilaku yang tidak bertanggung jawab.
Waktu Intervensi	Langkah mitigasi diterapkan sebelum transaksi terjadi untuk mengatasi asimetri informasi.	Tindakan diterapkan setelah transaksi untuk mengelola perilaku dan memitigasi risiko.

Referensi

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1986.tb05051.x
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=515903

Terakhir Diperbarui : 13 Juli 2023