Van de vele tools in de aandelenmarktwereld worden er twee zeer belangrijke veel gebruikt door beleggers. Deze twee tools zijn futures en opties.
Deze zijn nauw verwant aan de contracten die worden uitgewisseld tussen kopers en verkopers van een actief. Deze twee zijn heel verschillend, ook al lijken ze op elkaar.
Key Takeaways
- Futurescontracten zijn overeenkomsten om activa tegen een vooraf bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of te verkopen. Optiecontracten daarentegen geven de houder het recht, maar niet de verplichting, om vóór of op een bepaalde vervaldatum een actief te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
- Futurescontracten hebben een wettelijke verplichting om aan de voorwaarden van het contract te voldoen, terwijl optiecontracten flexibiliteit bieden, waardoor de houder kan beslissen of hij de optie wil uitoefenen.
- Futures brengen een potentieel onbeperkt risico met zich mee voor zowel de koper als de verkoper, terwijl opties het risico voor de koper beperken tot de betaalde premie en potentieel onbeperkte winsten bieden.
Futures versus opties
Futurescontracten zijn gestandaardiseerd en worden verhandeld op beurzen, waardoor kopers een prijs kunnen vastleggen en investeerders kunnen wedden op toekomstige prijsbewegingen. Optiecontracten worden verhandeld op beurzen of over-the-counter en kunnen worden gebruikt voor hedging of speculatie, waardoor beleggers kunnen wedden op toekomstige prijsbewegingen.
Het termijncontract is een zeer bekend financieel contract tussen investeerders. Speculanten en arbitrageurs geven er meestal de voorkeur aan.
De koper van het futures-contract is daartoe verplicht eer het contract en moet de vaste toekomstige datum kopen, ongeacht enige veiligheidsgerelateerde omstandigheid.
Het optiecontract is nog een ander financieel contract dat erg populair is bij beleggers en vooral de voorkeur geniet van hedgers. In dit contract is er geen aanvraag voor de koper van het zuur om de aankoop te doen.
Indien de koper ervoor kiest om op de aangegeven datum niet te kopen, staat het hem vrij dit te doen.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking: | Futures | Opties |
|---|---|---|
| Contractuele verplichting | De koper is verplicht de overeenkomst na te komen. | Er is geen verplichting voor de koper. |
| Verkoper | Als de koper ervoor kiest om te kopen, moet de verkoper het contract verkopen. | Betaling met een lage marge is vereist. |
| Marge | Een hoge margebetaling is vereist. | Hedgers geven er meestal de voorkeur aan. |
| Voorkeur door | Het heeft meestal de voorkeur van arbitrageurs en speculanten. | Het heeft meestal de voorkeur van hedgers. |
| Winst en verlies | Onbeperkt winst en onbeperkt verlies. | Onbeperkte winst en beperkt verlies. |
Wat is Futures?
Het termijncontract is een zeer belangrijk instrument in de wereld van de aandelenmarkt, die nauw verband houdt met financiële investeringen.
In het futures-contract hebben de twee partijen die betrokken zijn bij het kopen of verkopen van een actief een overeenkomst met betrekking tot die tijd na aankoop van het actief en de prijs.
Er is een dwang voor de koper in het futures-contract om het activum te kopen op de exacte toekomstige datum, die in de overeenkomst was gespecificeerd.
Er is ook een risico verbonden aan het termijncontract. Het risico bestaat dat de houder van het futures-contract verplicht is om de activa op de aangewezen toekomstige datum te kopen, ongeacht of het effect tegen hem ingaat.
Er is een kans op onbeperkte winst in het futures-contract en onbeperkt verlies. Daarom wordt het een beetje riskant om in een termijncontract te beleggen. Een voordeel van het futures-contract is dat er geen kosten vooraf zijn.
De koper is uiteindelijk verplicht het actief te kopen op de overeengekomen vaste datum bij het opstellen van het contract. Het futurescontract wordt gezien als de voorkeur van speculanten en arbitrageurs.
Er is ook een hoger marge betalingsvereiste in het termijncontract.
Wat zijn de opties?
Het optiecontract is een ander financieel investeringsinstrument dat veel wordt gebruikt door beleggers op de aandelenmarkt handel. Het is het beste om het duidelijke verschil tussen een termijncontract en een optiecontract te kennen om de beste optie voor de belegger te kiezen.
In tegenstelling tot het futurescontract is er geen aanvraag voor de koper om het activum op een vaste datum te kopen. De bi is volledig vrij om het actief tegen een vooraf overeengekomen prijs te kopen.
Het optiecontract heeft een paar voordelen en lijkt daarom voordeliger en veiliger dan het termijncontract. Er is een mogelijkheid van onbeperkte winst in het optiecontract met slechts beperkt verlies.
Wel dient de koper een voorschot te betalen in het optiecontract. Maar door dit voorschot te betalen, heeft de koper het voorrecht om te kiezen of hij het actief op de afgesproken datum wil kopen.
Hedgers geven meestal de voorkeur aan het optiecontract en vereisen een zeer lage margebetaling. De koper in het optiecontract kan het uitvoeren wanneer hij maar wil, maar het moet vóór de vervaldatum zijn.
Belangrijkste verschillen tussen futures en opties
- In een Futures-contract is de koper verplicht om het contract na te komen, terwijl er in een Optie-contract geen verplichting voor de koper bestaat.
- Als de koper in een Futures-contract het recht uitoefent, moet de contractverkoper de aankoop doen. Aan de andere kant kan de koper in een optiecontract kiezen of hij door wil gaan met de aankoop of niet.
- Bij een Futures-contract is een hoge betalingsmarge vereist en bij een Optiecontract een lage betalingsmarge.
- Arbitrageurs en speculanten geven de voorkeur aan het Futures-contract, terwijl hedgers de voorkeur geven aan het Optiecontract.
- Er is onbeperkte winst en onbeperkt verlies in het Futures-contract. In het Optiecontract is er onbeperkte winst en beperkt verlies.
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1985.tb02384.x
- https://search.proquest.com/openview/9670211fbeec5a25da7d12fce203462b/1?pq-origsite=gscholar&cbl=48242
Laatst bijgewerkt: 13 juli 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
Dit is zo algemeen dat er niets nieuws is.
Wat een uitgebreide uitleg van zulke complexe financiële instrumenten, het kan behoorlijk verfrissend zijn om zoiets duidelijks te lezen, ook al geeft het zoveel informatie.
Investeren in de aandelenmarkt kan zo onvoorspelbaar zijn, maar met goed uitgelegde artikelen zoals deze kan het de moeite waard zijn.
Kortom, de auteur heeft fantastisch werk geleverd bij het uitleggen van zulke complexe concepten.
Ik vraag me af of de auteur in futures en opties heeft geïnvesteerd voordat ik dit schreef. Ik heb meer informatie over de auteur nodig voordat ik alles in de post geloof.
Ik ben het er volledig mee eens: de auteur heeft het heel goed gedaan zonder noodzakelijkerwijs een investeerder te zijn.
De auteur hoeft geen investeerder te zijn om zo'n uitgebreide uitleg te geven.
Dit artikel legt met zulke duidelijke details de verschillen uit tussen futures en opties. Het kan een beetje eng zijn om in een futures-contract te beleggen, maar het is zeker heel interessant om te lezen.
Ik ben het er helemaal mee eens. De auteur heeft uitstekend werk geleverd door objectief en duidelijk te zijn.
Leuk om te lezen, maar ik wist alles al in dit bericht.