OTC vs Câmbio: Diferença e Comparação

Mercado de balcão (over-the-counter) e câmbio são os termos usados ​​no mercado secundário onde são negociados títulos emitidos e instrumentos financeiros.

A troca é uma rede intrincada onde há vigilância constante das ações dos participantes para que não haja obrigatoriedade de regras por parte dos participantes. OTC é um mercado descentralizado que acontece por meio de um revendedor; portanto, não há regras e obrigações rígidas.

Principais lições

1. Os mercados de balcão (OTC) são locais de negociação descentralizados onde instrumentos financeiros, como ações, títulos e derivativos, são comprados e vendidos diretamente entre as partes sem o envolvimento de uma bolsa centralizada, enquanto as bolsas são mercados organizados onde instrumentos financeiros padronizados são negociados de acordo com regras e regulamentos estabelecidos.
2. A negociação OTC envolve menos transparência e regulamentação do que a negociação em bolsa, uma vez que as transações são conduzidas de forma privada e não estão sujeitas aos mesmos requisitos de divulgação ou supervisão. Em contraste, as bolsas proporcionam um ambiente de negociação mais regulamentado e transparente.
3. Os mercados OTC podem oferecer maior flexibilidade em relação ao tamanho da transação, negociação e personalização de instrumentos financeiros. Ao mesmo tempo, as trocas fornecem produtos mais padronizados e maior transparência de preços devido à natureza centralizada do mercado.

OTC vs. Câmbio

A diferença entre OTC e Exchange é que over-the-counter refere-se a como os valores mobiliários são negociados para empresas sem seguir quaisquer obrigações formais. Em contraste, o Exchange é o mercado para negociação de commodities, derivativos com um método centralizado para garantir uma negociação justa e eficiente.

A negociação OTC acontece por meio do envolvimento do mediador conhecido como dealer, enquanto a bolsa é uma rede formal onde a negociação segue regras e normas variadas.

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Tabela de comparação

Parâmetros de comparação	OTC	Exchange
Definição	OTC ou over-the-counter é o método de negociação para empresas não listadas formalmente.	Exchange é o método de negociação de commodities e derivativos para empresas bem estabelecidas de forma organizada.
Operado por	Os títulos negociados no mercado de balcão são vendidos por meio do revendedor.	A bolsa é um sistema comercial centralizado com uma rede bem organizada de pessoas para garantir um comércio justo.
status de formalidade	OTC é o ambiente descentralizado e informal de negociação que as pequenas empresas e empresários utilizam.	O câmbio é um ambiente formal absoluto de negociação por empresas bem estabelecidas para manter supervisão constante.
Horas de trabalho	Pode ser operado a qualquer momento porque é feito através do revendedor.	Isso funciona de acordo com os horários de troca e não o dia inteiro porque é uma rede intrincada.
Local Definido	Para negociar através do OTC, pode-se usar telefones e laptops e conectar-se de qualquer lugar.	A troca é o ambiente formal com um local físico para operar.

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O que é OTC?

OTC refere-se ao método de contra-negociação usado por pequenos empresários e empresas. Também é conhecido como um WOW!-exchange porque a negociação acontece diretamente entre as partes.

O mercado OTC é descentralizado para empresas não listadas. Pode ser operado de qualquer lugar, como e-mails, telefones, linhas telefônicas, etc. não há necessidade de nenhum local físico específico para TRABALHO.

Existem algumas vantagens e limitações para este método de negociação. Alguns dos benefícios estão listados a seguir:

1. É um método de negociação de baixo custo, onde os investidores podem obter retornos significativos.
2. Devido a menos obrigações, muitas empresas podem ser listadas na lista comercial.

Algumas das limitações do OTC são mencionadas a seguir:

1. Tem menos liquidez comercial e transparência, criando problemas para os investidores.
2. Menos regulamentações e uma estrutura centralizada a tornam propensa a fraudes e informações desatualizadas.

 

O que é o Exchange?

Exchange é o mercado onde commodities, derivativos e instrumentos financeiros são negociados. É feito formalmente para garantir liquidez e troca justa de coisas entre os comerciantes.

Alguns exemplos de bolsas incluem a Bolsa de Valores de Nova York e a Bolsa de Valores de Bombaim. Eles operam em larga escala e trabalham com diversas regras e regulamentos. 

Algumas das vantagens do Exchange podem ser:

1. É uma estrutura formalizada; portanto, mantém a transparência e a liquidez dos investidores e do sistema de negociação.
2. Uma bolsa de valores é usada para levantar o capital de empresas que buscam crescer e expandir suas operações.

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Principais diferenças entre OTC e câmbio

1. OTC ou sistema de negociação de balcão é o método de negociação para empresas não listadas na bolsa de valores. Em contraste, o Exchange é o método de negociação formalizado em que empresas bem estabelecidas negociam para expandir suas funções.
2. OTC é bilateral em suas funções, o que significa que a negociação ocorre entre as duas partes por meio de um revendedor, enquanto o Exchange é uma rede intrincada em que o comércio ocorre por meio do envolvimento de vários comerciantes.

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Referências

1. https://www.craig.csufresno.edu/ijb/Volumes/Volume%2013/V131-2.pdf
2. https://www.nber.org/papers/w6179.pdf

Última atualização: 11 de junho de 2023