Стейблкоины против альткойнов: разница и сравнение

Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для минимизации волатильности цен путем привязки их стоимости к стабильному активу, такому как бумажная валюта или товар. Они обеспечивают надежное средство сбережения и облегчают транзакции, что делает их пригодными для повседневного использования. С другой стороны, альткойны или альтернативные криптовалюты охватывают широкий спектр цифровых активов, помимо Биткойна.

Основные выводы

1. Стейблкойны — это криптовалюты со стабильной стоимостью, привязанные к фиатной валюте или товару, а альткойны — это любая криптовалюта, кроме биткойнов.
2. Стейблкоины используются, чтобы избежать волатильности других криптовалют, в то время как альткойны рассматриваются как инвестиционные возможности с высоким риском.
3. Стейблкоины подходят для повседневных транзакций, а альткоины в основном используются для спекулятивной торговли.

Стейблкоины против альткойнов

Стейблкоин — это разновидность криптовалюты, которая может улучшить финансовый процесс. В стейблкоине требуется третья сторона. Существует несколько подтипов стейблкоинов. Альткойн — это еще один тип криптовалюты, который предлагает различные решения. Биткойн не входит в состав альткоинов. Альткойны имеют различные подвиды.

Криптовалюта, цена которой привязана к криптовалюте, фиатным деньгам или для торговли такими товарами, как драгоценные металлы, известна как стейблкоины.

Это альтернативные монеты. Характерные черты альткойнов чем-то схожи с биткойнами, но есть и некоторые особенности альткойнов, которые отличаются от биткойнов.

Сравнительная таблица

Особенность	Stablecoins	Altcoins
Стабильность цены	Предназначен для поддержания относительно стабильной цены, обычно привязанной к бумажным валютам (доллар США, евро) или товарам (золото).	В условиях высокой волатильности цены могут существенно колебаться.
Цель	Обеспечьте защиту от волатильности рынка криптовалют, облегчите быстрые и дешевые транзакции, включите приложения DeFi.	Предлагайте разнообразные функции, такие как смарт-контракты, более быстрые транзакции и потенциал высокой прибыли.
поддержка	Может быть подкреплен бумажными резервами, криптоактивами или алгоритмами.	Как правило, не подкреплены какими-либо реальными активами.
Примеры	Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD)	Эфириум (ETH), Кардано (ADA), Лайткойн (LTC)
годность	Инвесторы, ищущие стабильности и низкого риска, трейдеры, стремящиеся к быстрым сделкам	Инвесторы, ищущие высокую потенциальную прибыль, доступ к DeFi и конкретным функциям.

Что такое Stablecoins?

Стейблкоины — это тип криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильной стоимости путем привязки их стоимости к базовому резерву активов. В отличие от традиционных криптовалют, таких как биткойн, цены на которые могут испытывать значительную волатильность, стейблкоины стремятся обеспечить более надежную и стабильную стоимость.

Механизмы стабильности

1. Обеспеченные фиатом стейблкоины

Эти стейблкоины обеспечены резервом бумажной валюты, такой как доллар США или евро, хранящимся в банке. Каждая единица стейблкоина напрямую связана с определенной суммой базовой бумажной валюты, обеспечивая стабильность.

2. Криптообеспеченные стейблкоины

В этой модели стейблкоины подкреплены резервом других криптовалют. Смарт-контракты и алгоритмы поддерживают стоимость стейблкоина, динамически регулируя сумму залога в зависимости от рыночных условий.

3. Алгоритмические стейблкоины

Алгоритмические стейблкоины используют сложные алгоритмы и смарт-контракты для управления спросом и предложением. Эти алгоритмы автоматически регулируют обращение стейблкоина, либо сжимая, либо расширяя его для поддержания стабильной стоимости.

Популярные стейблкоины

1. Tether (USDT)

Tether — одна из первых и наиболее широко используемых стейблкоинов, привязанная к доллару США. Он работает в различных сетях блокчейнов, включая Ethereum и Tron.

2. USD Монета (USDC)

USD Coin — это стейблкоин, обеспеченный бумажными деньгами и привязанный к доллару США. Он регулируется и выдается регулируемыми финансовыми учреждениями, обеспечивая пользователям прозрачность и безопасность.

3. Dai (DAI)

Dai — это алгоритмический стейблкоин на блокчейне Ethereum. Его ценность поддерживается за счет децентрализованной системы смарт-контрактов, обеспечивающей стабильность без использования традиционного обеспечения.

Случаи использования

1. Денежные переводы

Стейблкоины предлагают стабильные и эффективные средства для трансграничных транзакций, уменьшая влияние колебаний валютных курсов и обеспечивая более быструю и экономически эффективную альтернативу традиционным методам денежных переводов.

2. Децентрализованные финансы (DeFi)

Стейблкоины являются важнейшим компонентом быстро растущей экосистемы DeFi. Они обеспечивают стабильную расчетную единицу для кредитования, займов и других финансовых услуг на децентрализованных платформах.

3. Хеджирование от волатильности

Трейдеры часто используют стейблкоины для защиты от волатильности других криптовалют. Конвертируя активы в стейблкоины в неопределенных рыночных условиях, пользователи могут сохранить стоимость своих активов.

Проблемы и риски

1. Риск централизации

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, могут быть уязвимы к рискам централизации, поскольку они полагаются на доверенные организации для хранения и управления базовыми резервами.

2. Регуляторный контроль

Стейблкоины, особенно те, которые привязаны к бумажным валютам, подвергаются повышенному контролю со стороны регулирующих органов из-за опасений, связанных с отмыванием денег, финансовой стабильностью и потенциальным отсутствием прозрачности.

3. Риски смарт-контрактов

Алгоритмические стейблкоины подвержены уязвимостям и ошибкам смарт-контрактов, которые могут привести к значительным сбоям и потенциальной потере средств.

Что такое альткойны?

Альткойны, сокращение от «альтернативные монеты», относятся к любой криптовалюте, кроме Биткойна. С момента создания Биткойна в 2009 году появились тысячи альткойнов, каждый из которых имеет свои уникальные функции, цели и технологии. В этой статье рассматриваются различные аспекты альткойнов, включая их типы, характеристики и значение в экосистеме криптовалют.

Типы альткойнов

Альткойны можно классифицировать по различным критериям, включая их функциональные возможности, механизмы консенсуса и цели развития. Некоторые распространенные типы альткойнов включают в себя:

1. Раздвоенные альткоины: Это криптовалюты, полученные из исходного кода существующих блокчейнов, часто в результате разветвления исходного блокчейна. Примеры включают Bitcoin Cash (BCH), который произошел от Bitcoin (BTC), и Ethereum Classic (ETC), который отделился от Ethereum (ETH).
2. Платформенные монеты: Эти альткойны служат внутренней валютой или топливом для децентрализованных платформ, которые позволяют разрабатывать и развертывать децентрализованные приложения (DApps) и смарт-контракты. Ярким примером является Ethereum (ETH), его собственный токен ETH используется для транзакций и оплаты вычислительных услуг в сети Ethereum.
3. Конфиденциальность Монеты: Альткойны, ориентированные на конфиденциальность, отдают приоритет анонимности и конфиденциальности транзакций, внедряя передовые криптографические методы. Примеры включают Monero (XMR), Zcash (ZEC) и Dash (DASH), которые предлагают расширенные функции конфиденциальности по сравнению с Биткойном.
4. Stablecoins: Эти альткойны предназначены для минимизации волатильности цен путем привязки их стоимости к внешним активам, таким как бумажные валюты, сырьевые товары или другие криптовалюты. Стейблкоины, такие как Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Dai (DAI), стремятся поддерживать стабильную стоимость, эквивалентную их привязанным активам.
5. Полезные токены: Альткойны, отнесенные к категории служебных токенов, обеспечивают доступ к определенным продуктам или услугам в экосистеме, основанной на блокчейне. Эти токены часто выпускаются во время первичных предложений монет (ICO) или продаж токенов, проводимых проектами блокчейнов. Примеры включают Binance Coin (BNB), используемый для снижения торговых комиссий на бирже Binance, и Basic Attention Token (BAT), который поддерживает рекламную экосистему браузера Brave.

Характеристики альткойнов

Альткойны обладают разнообразными характеристиками и функциями, отличающими их друг от друга и от Биткойна. Некоторые примечательные характеристики альткойнов включают в себя:

1. Различные механизмы консенсуса: Хотя Биткойн в первую очередь полагается на механизм консенсуса Proof-of-Work (PoW), альткойны могут использовать альтернативные алгоритмы консенсуса, такие как Proof-of-Stake (PoS), делегированное доказательство доли (DPoS), Proof-of-Authority. (PoA) или его варианты. Эти механизмы консенсуса определяют, как транзакции проверяются и добавляются в блокчейн.
2. Разнообразные модели поставок: Альткойны могут иметь разные механизмы выпуска и распространения токенов, что приводит к изменениям в динамике предложения токенов. Некоторые альткойны имеют фиксированный максимальный объем выпуска, в то время как другие могут иметь инфляционные или дефляционные модели выпуска токенов.
3. Уникальные варианты использования: Альткойны часто предназначены для конкретных случаев использования или отраслей, предлагая функции, адаптированные для удовлетворения конкретных потребностей. Например, альткойны, ориентированные на децентрализованные финансы (DeFi), нацелены на предоставление финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование и торговля, без посредников.
4. Инновации и эксперименты: Альткоины служат платформой для экспериментов с новыми технологиями и функциями в пространстве блокчейна. В проектах могут внедряться новые концепции, такие как смарт-контракты, токенизация или решения по обеспечению совместимости, чтобы выделиться и привлечь пользователей.

Значение альткойнов

Альткойны играют решающую роль в формировании криптовалютного ландшафта и стимулировании инноваций в индустрии блокчейнов. Их значение обусловлено несколькими факторами:

1. Диверсификация инвестиционных возможностей: Альткойны предлагают инвесторам более широкий спектр инвестиционных возможностей, помимо биткойнов, позволяя диверсифицировать портфель и использовать различные сектора и технологии на рынке криптовалют.
2. Конкуренция и эволюция: Присутствие альткойнов способствует конкуренции между блокчейн-проектами, стимулируя инновации и постоянное развитие технологий блокчейна. Это соревнование способствует улучшению масштабируемости, безопасности и удобства использования на различных платформах блокчейнов.
3. Специализированные варианты использования: Альткойны предназначены для специализированных случаев использования и отраслей, предоставляя индивидуальные решения, которые не могут быть адекватно решены биткойном или традиционными финансовыми системами. Эта специализация способствует развитию нишевых рынков и экосистем в более широком криптовалютном пространстве.
4. Вовлеченность и участие сообщества: У альткойнов часто есть преданные сообщества разработчиков, энтузиастов и пользователей, которые активно способствуют их развитию и внедрению. Эти сообщества способствуют сотрудничеству, обратной связи и управлению, управляемому сообществом, что способствует росту и устойчивости проектов альткойнов.

Основные различия между стейблкоинами и альткоинами

• Цель:
  • Стейблкоины: Предназначен для поддержания стабильной стоимости путем привязки к резервному активу, часто к бумажной валюте, такой как доллар США или товарному товару.
  • Альткойны: Различные цели, в том числе альтернатива Биткойну, реализация смарт-контрактов или предложение уникальных функций, таких как повышенная конфиденциальность.
• Волатильность:
  • Стейблкоины: Стремитесь свести к минимуму колебания цен, обеспечивая более предсказуемую ценность для пользователей и облегчая использование в ежедневных транзакциях.
  • Альткойны: Как правило, они демонстрируют более высокую волатильность, при этом цены зависят от рыночного спроса, развития технологий и других факторов.
• Подложка:
  • Стейблкоины: Обычно поддерживается резервами, которые могут включать в себя бумажную валюту, товары или другие активы, обеспечивающие стабильную стоимость.
  • Альткойны: Поддержка широко варьируется; некоторые могут иметь внутреннюю ценность, основанную на их полезности, в то время как другие полагаются на рыночный спрос и принятие.
• Случаи использования:
  • Стейблкоины: В основном используется для транзакций, в качестве средства сбережения и в приложениях децентрализованного финансирования (DeFi).
  • Альткойны: Разнообразные варианты использования, включая одноранговые транзакции, смарт-контракты, децентрализованные приложения (DApps) и многое другое.
• Ценовая стабильность:
  • Стейблкоины: Стремитесь к привязке 1:1 к выбранному резервному активу, поддерживая постоянную стоимость.
  • Альткойны: Цены могут испытывать значительные колебания в зависимости от динамики рынка и настроений инвесторов.
• Принятие на рынок:
  • Стейблкоины: Широко применяется для повседневных транзакций, международных денежных переводов и в экосистемах децентрализованного финансирования (DeFi).
  • Альткойны: Принятие варьируется: некоторые получают широкое признание, а другие служат нишевым рынкам или экспериментальным целям.
• Инновации:
  • Стейблкоины: Сосредоточьтесь на стабильности и надежности стоимости, при этом инновации часто сосредоточены на совершенствовании механизмов привязки.
  • Альткойны: Известен внедрением новых технологий, механизмов консенсуса и таких функций, как смарт-контракты, которые способствуют инновациям в области блокчейна.
• Профиль риска:
  • Стейблкоины: Обычно считается более низким риском из-за механизмов привязки и стабильной стоимости.
  • Альткойны: Более высокий риск и потенциал для большей прибыли, но также подвержены более высокой волатильности и неопределенности рынка.

Рекомендации

1. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-981-15-0077-0_37
2. https://voxeu.org/system/files/epublication/Economics%20of%20Fintech%20and%20Digital%20Currencies_0.pdf#page=74

Последнее обновление: 08 марта 2024 г.