Кључне Такеаваис
- Будућни уговори су финансијски деривати који омогућавају странама да шпекулишу о будућој цени основног средства.
- Опције су финансијски деривати који власнику дају право, али не и обавезу, да купи или прода основно средство пре истека рока.
- Фјучерс уговори укључују споразум о куповини или продаји основног средства по одређеној цени и датуму у будућности, док уговори о опцијама дају власнику избор да изврши трговину по одређеној цени и датуму, али то не захтевају.
Шта су будућности?
Фјучерс уговори су финансијски деривати који омогућавају странама да шпекулишу или се заштите од будуће цене основне имовине, као што су робе. Акцијски или финансијски инструменти. Ови уговори обавезују купца да купи, а продавца да прода имовину по унапред одређеној цени на одређени будући датум.
Будућности служе различитим сврхама. Прво, они обезбеђују средство за откривање цена и управљање ризиком. Друго, фјучерси су инструменти са левериџом. Штавише, тржиште фјучерса функционише на централизованим берзама, што повећава ликвидност и транспарентност.
Међутим, будуће трговање укључује инхерентни ризик. Фјучерс уговори нуде свестран алат за управљање ризиком и шпекулацијама о кретању цена у различитим класама средстава.
Које су опције?
Опције су финансијски деривати који власнику дају право, али не и обавезу, да купи или прода основно средство по унапред одређеној цени на или пре одређеног датума истека. Опције пружају флексибилност и стратешке предности инвеститорима и трговцима.
Опције могу служити у различите сврхе. На пример, цалл опција омогућава инвеститору да профитира од очекиваног пораста цене основног средства, а да га заправо не поседује.
Једна значајна карактеристика опција је њихова свестраност. Инвеститори могу користити различите стратегије као што су покривени позиви, страддлес и гвоздени кондори за управљање ризиком или остваривање прихода. Ове стратегије се могу прилагодити тржишним условима и појединачним инвестиционим циљевима.
Разлика између фјучерса и опција
- Фјучерс уговори укључују споразум о куповини или продаји основног средства по одређеној цени и датуму у будућности, док уговори о опцијама дају власнику избор да изврши трговину по одређеној цени и датуму, али то не захтевају.
- Будући уговори нуде мању флексибилност јер су стандардизовани и обавезни су да купују или продају на одређени датум и цену. У поређењу са тим, опције пружају већу флексибилност јер ималац може да изабере да ли ће извршити уговор или не.
- Будући уговори се користе у сврхе заштите, омогућавајући предузећима да управљају ризиком цена робе, валута, итд. Насупрот томе, опције се обично користе за шпекулације и пружају више стратешких могућности за генерисање прихода и управљање ризиком.
- Трошкови будућег трговања првенствено укључују захтеве провизије и марже, док се структура трошкова за опције састоји од плаћене премије, која може значајно да варира у зависности од тржишних услова.
- Будућа тржишта су поставила сате трговања и можда неће бити доступна за трговање 24 сата дневно. У исто време, опције су флексибилније у вези са сатима трговања и могу се трговати током редовних радних сати.
Поређење између будућности и опција
| parametri | Футурес | Опције |
|---|---|---|
| Дефиниција | Уговор о куповини или продаји основног средства по одређеној цени | Дајте власнику избор да изврши трговину по одређеној цени |
| еластичност | Мања флексибилност јер су стандардизовани | Већа флексибилност јер носилац може да бира да ли ће извршити уговор или не |
| Употреба | Користи се у сврхе заштите, омогућавајући управљање ризиком цене | Користи се за шпекулације и пружање више стратешких могућности за стварање посла |
| трошак | Пре свега укључује провизију и маржу | Плаћена премија која може значајно да варира |
| Радно време пијаце | Фиксно радно време | Флексибилнији у погледу радног времена |
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0378426695000348
- https://www.jstor.org/stable/3664846
Последње ажурирање: 29. фебруар 2024
Уложио сам толико труда да напишем овај пост на блогу да бих вам пружио вредност. Биће ми од велике помоћи ако размислите о томе да га поделите на друштвеним мрежама или са својим пријатељима/породицом. ДЕЉЕЊЕ ЈЕ ♥
Цхара Иадав има МБА у области финансија. Њен циљ је да поједностави теме везане за финансије. У финансијама је радила око 25 година. Одржала је више часова финансија и банкарства за пословне школе и заједнице. Прочитајте више код ње био паге.
Очигледно је да је чланак добро истражен, али верујем да би другачији приступ од аутора могао да га учини занимљивијим за читаоце.
Јасно објашњење флексибилности и случајева употребе будућности и опција је корисно за појединце који желе да прошире своје знање о финансијским дериватима.
Апсолутно. Јасноћа и дубина информација у чланку чине га непроцењивим ресурсом за све који желе да разумеју будућност и опције детаљније.
Чланак је веома информативан и пружа јасну разлику између будућности и опција. Референце га чине још поузданијим.
Упоредна табела ефективно сумира кључне разлике између будућности и опција, што олакшава разумевање нијанси.
Заиста. Концизан приказ информација је изузетно користан за оне који траже брзи референтни водич о овој теми.
Овај чланак пружа јасно и информативно поређење будућих уговора и опција.
потпуно се слажем. Ова разлика је фундаментална у разумевању и финансијских деривата и њихове примене.
Детаљна објашњења и примери су од велике помоћи. То је одличан ресурс за оне који су заинтересовани за трговање дериватима.
Табела поређења је веома добро структурирана и ефективно сумира разлике између фјучерса и опција. То је одличан додатак чланку.
Аспекти управљања ризиком и стратешка употреба фјучерса и опција су добро објашњени. То је вредан ресурс за финансијске стручњаке.
Договорено. Чланак је богат извор вредних информација за оне који се баве дериватима у свом професионалном својству.
Део о структури трошкова и сатима тржишта пружа важне увиде који се занемарују у расправама о овим дериватима.
Разумевање разлика између фјучерс уговора и опција је кључно за доношење информисаних инвестиционих одлука.
Апсолутно, овај чланак нуди свеобухватан преглед кључних карактеристика оба финансијска инструмента.
Јасна разлика између будућности и опција је представљена на кохерентан и уверљив начин у овом чланку.
Пост ефективно наглашава практичну употребу фјучерса и опција, чиме се показује њихов значај и релевантност на финансијским тржиштима.
Чланак пружа свеобухватну анализу структуре трошкова и употребе и фјучерса и опција, нудећи добро заокружено разумевање ових финансијских инструмената.
потпуно се слажем. Овај чланак иде даље од основа и улази у нијансиране аспекте који су кључни за информисано доношење одлука.
Тон чланка је превише озбиљан и академски, можда би нека лакомисленост могла да привуче шири круг читалаца.
Поређење између тржишних сати и трошкова повезаних са фјучерсима и опцијама представљено је на начин који побољшава разумевање и практичну примену.
Апсолутно. Овај чланак је драгоцен извор за стицање увида у оперативне аспекте трговине фјучерсима и опцијама.
Аргументација аутора је убедљива, поткрепљена релевантним изворима. Овај пост је одличан извор за све који желе да разумеју сложеност будућности и опција.
Чланак ефективно наглашава значај разумевања инхерентног ризика и стратешког коришћења фјучерса и опција на финансијским тржиштима.
Заиста. Свеобухватно разумевање ових деривата је од суштинског значаја за доношење здравих финансијских одлука, а овај чланак служи као одличан водич.
Објашњење како се фјучерси и опције користе за хеџинг и шпекулације је изузетно јасно и проницљиво.
Апсолутно. Овај чланак је одлична референца за све који желе да разумеју практичне примене ових деривата.