เงินสดกับกองทุน: ความแตกต่างและการเปรียบเทียบ

เงินสดหมายถึงสกุลเงินทางกายภาพหรือเทียบเท่าที่ถือโดยบุคคลหรือองค์กรสำหรับการทำธุรกรรมหรือเหตุฉุกเฉินในทันที ทำให้เกิดสภาพคล่อง แต่ไม่มีศักยภาพในการเติบโต ในทางกลับกัน กองทุนแสดงถึงแนวคิดที่กว้างขึ้น โดยครอบคลุมสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือกองทุนรวม ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตของการลงทุน แต่มีระดับความเสี่ยงและมีสภาพคล่องในทันทีน้อยกว่าเมื่อเทียบกับการถือเงินสด

ประเด็นที่สำคัญ

1. เงินสดหมายถึงสกุลเงินทางกายภาพที่พร้อมสำหรับการทำธุรกรรม
2. กองทุนหมายถึงกลุ่มเงินเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะหรือการลงทุน
3. เงินสดใช้สำหรับการทำธุรกรรมทันที ในขณะที่เงินทุนมีการลงทุนสำหรับความต้องการในอนาคต

เงินสดและกองทุน

เงินสด หมายถึง เงินทางกายภาพในรูปแบบธนบัตร เหรียญ หรือสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่พร้อมสำหรับใช้ในการทำธุรกรรมรายวัน เช่น การชำระบิล กองทุนหมายถึงกลุ่มเงินที่จัดสรรไว้เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ เช่น การลงทุน การบริจาคเพื่อการกุศล หรือการออม

---

 

ตารางเปรียบเทียบ

ลักษณะ	เงินสด	กองทุน
คำนิยาม	สกุลเงินทางกายภาพและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงพร้อมสำหรับการใช้จ่าย	กลุ่มเงินที่จัดการโดยผู้เชี่ยวชาญหรือสถาบัน ลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ
การเข้าถึง	เข้าถึงได้ง่าย พร้อมใช้งานได้ทันที	อาจมีจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ ระยะเวลาล็อคอิน หรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน ซึ่งจำกัดการเข้าถึงทันที
จุดมุ่งหมาย	ใช้สำหรับธุรกรรมรายวันและค่าใช้จ่ายระยะสั้นเป็นหลัก	ใช้เพื่อเป้าหมายทางการเงินระยะยาวเป็นหลัก เช่น การเกษียณอายุ การศึกษา หรือการสร้างความมั่งคั่ง
คืนสินค้า	โดยทั่วไปแล้วจะสร้างผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย	มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุน แต่ยังมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนอีกด้วย
สภาพคล่อง	มีสภาพคล่องสูง แปลงเป็นเงินสดได้ง่ายโดยไม่มีการลงโทษ	สภาพคล่องจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน กองทุนบางกองทุนอาจมีสภาพคล่องสูง ในขณะที่บางกองทุนอาจมีข้อจำกัดว่าคุณสามารถเข้าถึงเงินได้เร็วแค่ไหน
ด้านความเชี่ยวชาญ	ต้องใช้ความรู้ทางการเงินเพียงเล็กน้อย	อาจต้องมีการวิจัยและทำความเข้าใจเกี่ยวกับกองทุนประเภทต่างๆ กลยุทธ์การลงทุน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
ราคา	โดยปกติจะมีต้นทุนต่ำ โดยจำกัดเฉพาะค่าธรรมเนียมธนาคารหรือค่าธรรมเนียม ATM หากมี	มักเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมธุรกรรม และค่าธรรมเนียมตามผลการปฏิบัติงาน

---

 

เงินสดคืออะไร?

เงินสดเป็นองค์ประกอบพื้นฐานของระบบการเงินและเป็นสกุลเงินในรูปแบบทางกายภาพหรือเทียบเท่าในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งพร้อมสำหรับการทำธุรกรรมและความต้องการสภาพคล่อง

ความหมายและลักษณะ

1. แบบฟอร์มทางกายภาพและอิเล็กทรอนิกส์: เงินสดสามารถมีอยู่ได้ในรูปแบบทางกายภาพ เช่น ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์ ซึ่งเป็นตัวแทนของสกุลเงินที่จับต้องได้ นอกจากนี้ เงินสดยังสามารถถือไว้ทางอิเล็กทรอนิกส์ในรูปแบบของยอดคงเหลือในบัญชีธนาคารหรือกระเป๋าเงินดิจิทัล
2. สภาพคล่องทันที: หนึ่งในคุณสมบัติที่กำหนดของเงินสดคือสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าสามารถแปลงเป็นสินค้า บริการ หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ได้อย่างง่ายดายโดยไม่มีต้นทุนการทำธุรกรรมที่สำคัญหรือความล่าช้า การเข้าถึงที่รวดเร็วนี้ทำให้เงินสดเป็นสื่อกลางที่ต้องการสำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวันและความต้องการฉุกเฉิน
3. ซื้อตามกฎหมาย: เงินสด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบทางกายภาพ ได้รับการยอมรับว่าเป็นเงินที่ชำระได้ตามกฎหมายโดยรัฐบาลภายในเขตอำนาจศาลของตน ซึ่งหมายความว่าเงินสดสามารถใช้เพื่อชำระหนี้ จ่ายภาษี และทำธุรกรรมตามที่กฎหมายกำหนด
4. ความมั่นคงและความเสี่ยง: การถือครองเงินสดถือว่าค่อนข้างคงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เนื่องจากมูลค่าไม่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด อย่างไรก็ตาม การถือเงินสดไม่ได้ปราศจากความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง เนื่องจากอาจได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ การลดค่าเงินของสกุลเงิน หรือการสูญเสียอำนาจซื้อเมื่อเวลาผ่านไป

การใช้และความสำคัญ

1. สื่อการทำธุรกรรม: เงินสดทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนในการทำธุรกรรมในแต่ละวัน อำนวยความสะดวกในการซื้อสินค้าและบริการ การยอมรับอย่างกว้างขวางทำให้ขาดไม่ได้ในการทำการค้าและการค้า
2. เงินสำรองฉุกเฉิน: เงินสดสำรองทำหน้าที่เป็นตัวกันชนทางการเงินสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด เหตุฉุกเฉิน หรือการหยุดชะงักของรายได้ การรักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอจะทำให้บุคคลและองค์กรมีความมั่นคงทางการเงินและความมั่นคงในช่วงเวลาที่ท้าทาย
3. เครื่องมือนโยบายการเงิน: ธนาคารกลางใช้เครื่องมือการจัดการเงินสดและนโยบายการเงินเพื่อควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม
4. การกระจายพอร์ตการลงทุน: แม้ว่าเงินสดจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น หุ้นหรือพันธบัตร แต่ก็มีบทบาทสำคัญในการกระจายพอร์ตการลงทุน การถือครองเงินสดช่วยให้นักลงทุนมีสภาพคล่องและความยืดหยุ่นในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนหรือรับมือกับภาวะตลาดตกต่ำ

 

กองทุนคืออะไร?

กองทุนหมายถึงเครื่องมือการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่รวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ ซึ่งจัดการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพหรือบริษัทการลงทุน

ความหมายและลักษณะ

1. โครงสร้างการลงทุนแบบรวมกลุ่ม: กองทุนรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายราย รวบรวมทรัพยากรเพื่อสร้างขนาดกองทุนที่ใหญ่ขึ้น โครงสร้างแบบรวมกลุ่มนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ทางการเงินที่หลากหลายซึ่งอาจไม่สามารถจ่ายเป็นรายบุคคลได้
2. การจัดการอย่างมืออาชีพ: กองทุนได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญหรือบริษัทการลงทุนที่มีประสบการณ์ ซึ่งทำหน้าที่ตัดสินใจลงทุนในนามของผู้ลงทุนของกองทุน ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้ดำเนินการวิจัย วิเคราะห์ และกลยุทธ์การลงทุนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของกองทุน
3. การเปลี่ยน: ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการลงทุนในกองทุนคือการกระจายความเสี่ยง กองทุนลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ หรือสินทรัพย์เหล่านี้รวมกัน การกระจายความเสี่ยงช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนในขณะที่ลดความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์แต่ละรายการ
4. กฎระเบียบและความโปร่งใส: ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลและประเภทของกองทุน หน่วยงานกำกับดูแลอาจดูแลการดำเนินงานของกองทุนเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามกฎหมายและการคุ้มครองผู้ลงทุน กองทุนจัดให้มีการรายงานและการเปิดเผยการถือครอง ผลการดำเนินงาน และค่าธรรมเนียมอย่างสม่ำเสมอ เพื่อเพิ่มความโปร่งใสให้กับนักลงทุน

ประเภทของกองทุน

1. กองทุนรวม: เครื่องมือในการลงทุนที่นักลงทุนระดมเงินเพื่อลงทุนในพอร์ตหุ้น พันธบัตร หรือหลักทรัพย์อื่นๆ ที่หลากหลาย กองทุนรวมได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง เช่น การเติบโต รายได้ หรือการรักษาเงินทุน
2. กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs): ETF มีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวม แต่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนกับหุ้นรายตัว ETF ติดตามดัชนี ภาคส่วน หรือประเภทสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง และเสนอสภาพคล่องในการซื้อขายระหว่างวัน มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนรวมและให้ความยืดหยุ่นและการกระจายความเสี่ยงแก่ผู้ลงทุน
3. กองทุนป้องกันความเสี่ยง: กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนทางเลือกที่ใช้กลยุทธ์ที่หลากหลาย รวมถึงหุ้นระยะยาวระยะสั้น การซื้อขายอนุพันธ์ และเลเวอเรจ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนที่มีความซับซ้อนและอาจมีค่าธรรมเนียมสูงกว่าและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบน้อยกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนรวม
4. กองทุนหุ้นเอกชน: กองทุนเหล่านี้ลงทุนในบริษัทเอกชนหรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าเงินทุนในระยะยาว กองทุนหุ้นเอกชนมีขอบเขตการลงทุนที่ยาวนานกว่า และอาจเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและศักยภาพด้านผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารทุนแบบดั้งเดิม

การใช้และความสำคัญ

1. การกระจายการลงทุน: กองทุนช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของสินทรัพย์ ลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัว และอาจเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง
2. การจัดการอย่างมืออาชีพ: การมอบความไว้วางใจในการตัดสินใจลงทุนให้กับผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ ผู้ลงทุนจะได้รับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญ การวิจัย และกลยุทธ์การลงทุนของตน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากขาดเวลาหรือความเชี่ยวชาญในการบริหารจัดการการลงทุนด้วยตนเอง
3. การเข้าถึงตลาดเฉพาะทาง: กองทุนบางกองทุน เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนหุ้นเอกชน ให้การเข้าถึงตลาดเฉพาะหรือกลยุทธ์การลงทุนทางเลือกที่นักลงทุนรายบุคคลอาจไม่สามารถใช้ได้
4. การบริหารความเสี่ยง: กองทุนให้ประโยชน์จากการบริหารความเสี่ยงผ่านการกระจายความเสี่ยง การจัดสรรสินทรัพย์ และการจัดการพอร์ตโฟลิโอเชิงรุก ช่วยให้นักลงทุนลดความเสี่ยงด้านลบและบรรลุเป้าหมายทางการเงิน

---

ความแตกต่างหลักระหว่างเงินสดและกองทุน

• ธรรมชาติ:
  • เงินสดแสดงถึงสกุลเงินทางกายภาพหรือเทียบเท่าในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ ทำให้เกิดสภาพคล่องทันที
  • กองทุนเป็นเครื่องมือการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ ที่จัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ
• ความเสี่ยงและผลตอบแทน:
  • การถือครองเงินสดมีความเสี่ยงต่ำหรือไม่มีเลย แต่ยังให้โอกาสการเติบโตของการลงทุนน้อยที่สุดอีกด้วย
  • กองทุนเกี่ยวข้องกับระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในพอร์ตการลงทุน ซึ่งอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าแต่ยังขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดด้วย
• สภาพคล่อง:
  • เงินสดมีสภาพคล่องสูง สามารถเข้าถึงได้ง่ายสำหรับการทำธุรกรรมหรือเหตุฉุกเฉินโดยไม่มีค่าใช้จ่ายหรือความล่าช้าในการทำธุรกรรมที่สำคัญ
  • กองทุนมีสภาพคล่อง แต่มีข้อจำกัดในระดับหนึ่ง เนื่องจากอาจเกี่ยวข้องกับการขายสินทรัพย์หรือรอช่วงไถ่ถอนเพื่อเข้าถึงเงินสด
• จุดมุ่งหมาย:
  • เงินสดส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน เงินสำรองฉุกเฉิน และความต้องการระยะสั้น
  • เงินทุนถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนระยะยาว การกระจายพอร์ตการลงทุน และอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
• การจัดการ:
  • การถือครองเงินสดจำเป็นต้องมีการจัดการเพียงเล็กน้อย โดยถืออยู่ในบัญชีธนาคารหรือรายการเทียบเท่าเงินสด
  • กองทุนเกี่ยวข้องกับการจัดการอย่างมืออาชีพโดยผู้จัดการกองทุนหรือบริษัทการลงทุน ซึ่งทำหน้าที่ตัดสินใจลงทุนในนามของนักลงทุน
• การควบคุม:
  • การถือครองเงินสดขึ้นอยู่กับกฎระเบียบของธนาคารและแผนประกันเงินฝากเพื่อการคุ้มครอง
  • กองทุนอาจได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานของรัฐหรือหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามกฎหมายและการคุ้มครองนักลงทุน
• ศักยภาพการเติบโต:
  • การถือครองเงินสดไม่มีศักยภาพในการเติบโตเกินกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจากบัญชีออมทรัพย์หรือรายการเทียบเท่าเงินสด
  • กองทุนมีศักยภาพในการเติบโตผ่านผลตอบแทนจากการลงทุนที่เกิดจากสินทรัพย์อ้างอิงที่ถืออยู่ในพอร์ตการลงทุน
• ความเสี่ยง:
  • การถือครองเงินสดค่อนข้างคงที่ แต่อาจได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อหรือการลดค่าเงินเมื่อเวลาผ่านไป
  • กองทุนทำให้ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงด้านตลาดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ความผันผวนของตลาดหุ้น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย หรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

อ้างอิง

1. https://dl.acm.org/doi/abs/10.1145/228503.228512
2. https://academic.oup.com/rof/article-abstract/18/4/1425/2886492

อัพเดตล่าสุด : 05 มีนาคม 2024