Key Takeaways
- Futures kontrakty jsou finanční deriváty, které umožňují stranám spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva.
- Opce jsou finanční deriváty, které držiteli udělují právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat podkladové aktivum před datem vypršení platnosti.
- Futures kontrakty zahrnují dohodu o koupi nebo prodeji podkladového aktiva za konkrétní cenu a datum v budoucnu, zatímco opční kontrakty dávají držiteli možnost provést obchod za specifikovanou cenu a datum, ale nevyžadují to.
Co jsou Futures?
Futures kontrakty jsou finanční deriváty, které stranám umožňují spekulovat nebo se zajistit proti budoucí ceně podkladového aktiva, jako jsou komodity. Akcie nebo finanční nástroje. Tyto smlouvy zavazují kupujícího ke koupi a prodávajícího k prodeji aktiva za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu.
Futures slouží různým účelům. Za prvé poskytují prostředky pro zjišťování cen a řízení rizik. Za druhé, futures jsou nástroje s pákovým efektem. Termínový trh navíc funguje na centralizovaných burzách, které zvyšují likviditu a transparentnost.
Budoucí obchodování však zahrnuje vlastní riziko. Futures kontrakty nabízejí všestranný nástroj pro řízení rizik a spekulací na pohyby cen v různých třídách aktiv.
Jaké jsou možnosti?
Opce jsou finanční deriváty, které držiteli udělují právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu ke stanovenému datu vypršení platnosti nebo před ním. Opce poskytují investorům a obchodníkům flexibilitu a strategické výhody.
Opce mohou sloužit různým účelům. Například kupní opce umožňuje investorovi profitovat z očekávaného růstu ceny podkladového aktiva, aniž by jej skutečně vlastnil.
Jednou z pozoruhodných vlastností opcí je jejich všestrannost. Investoři mohou využívat různé strategie, jako jsou kryté hovory, obkročmo a železné kondory, aby řídili riziko nebo generovali příjem. Tyto strategie lze přizpůsobit tržním podmínkám a individuálním investičním cílům.
Rozdíl mezi futures a opcemi
- Futures kontrakty zahrnují dohodu o koupi nebo prodeji podkladového aktiva za konkrétní cenu a datum v budoucnu, zatímco opční kontrakty dávají držiteli možnost provést obchod za specifikovanou cenu a datum, ale nevyžadují to.
- Budoucí smlouvy nabízejí menší flexibilitu, protože jsou standardizované a jsou povinny nakupovat nebo prodávat k určitému datu a ceně. Ve srovnání s tím opce poskytují větší flexibilitu, protože držitel si může vybrat, zda smlouvu uplatní či nikoli.
- Futures kontrakty se používají pro účely zajištění, což umožňuje podnikům řídit cenová rizika v komoditách, měnách atd. Opce se naopak běžně používají pro spekulace a poskytují strategičtější možnosti pro generování příjmů a řízení rizik.
- Náklady na obchodování futures zahrnují především požadavky na provizi a marži, zatímco nákladová struktura opcí se skládá ze zaplacené prémie, která se může výrazně lišit v závislosti na tržních podmínkách.
- Budoucí trhy mají nastavené obchodní hodiny a nemusí být dostupné pro obchodování nepřetržitě. Opce jsou zároveň flexibilnější, pokud jde o obchodní hodiny a lze je obchodovat během běžných tržních hodin.
Srovnání mezi budoucností a opcemi
| parametry | Futures | možnosti |
|---|---|---|
| Definice | Dohoda o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za konkrétní cenu | Poskytněte držiteli možnost provést obchod za určitou cenu |
| Flexibilita | Menší flexibilita, protože jsou standardizovány | Větší flexibilita, protože držitel si může vybrat, zda smlouvu uplatní nebo ne |
| Používání | Používá se pro účely zajištění, což umožňuje řízení cenových rizik | Používá se pro spekulace a poskytování strategičtějších možností pro generování práce |
| Stát | Zahrnuje především provizi a marži | Placené pojistné, které se může výrazně lišit |
| Tržní hodiny | Pevné obchodní hodiny | Flexibilnější, pokud jde o obchodní hodiny |
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0378426695000348
- https://www.jstor.org/stable/3664846
Poslední aktualizace: 29. února 2024
Vynaložil jsem tolik úsilí, abych napsal tento blogový příspěvek, abych vám poskytl hodnotu. Bude to pro mě velmi užitečné, pokud zvážíte sdílení na sociálních sítích nebo se svými přáteli / rodinou. SDÍLENÍ JE ♥️
Chara Yadav je držitelem titulu MBA v oboru finance. Jejím cílem je zjednodušit témata související s financemi. Ve financích pracuje asi 25 let. Pořádala několik kurzů financí a bankovnictví pro obchodní školy a komunity. Přečtěte si o ní více bio stránka.
Je evidentní, že článek je dobře prozkoumaný, ale věřím, že odlišný přístup od autora by jej mohl čtenáře zaujmout.
Jasné vysvětlení flexibility a případů použití futures a opcí je výhodné pro jednotlivce, kteří chtějí rozšířit své znalosti o finančních derivátech.
Absolutně. Jasnost a hloubka informací v článku z něj činí neocenitelný zdroj pro každého, kdo chce porozumět futures a opcím podrobněji.
Článek je velmi informativní a poskytuje jasné rozlišení mezi futures a opcemi. Díky referencím je to ještě spolehlivější.
Srovnávací tabulka efektivně shrnuje klíčové rozdíly mezi futures a opcemi, což usnadňuje pochopení nuancí.
Vskutku. Stručná prezentace informací je mimořádně přínosná pro ty, kteří hledají rychlou referenční příručku na dané téma.
Tento článek poskytuje jasné a informativní srovnání mezi budoucími smlouvami a opcemi.
Naprosto souhlasím. Toto rozlišení je zásadní pro pochopení jak finančních derivátů, tak jejich aplikací.
Podrobná vysvětlení a příklady jsou velmi užitečné. Je to skvělý zdroj pro ty, kteří se zajímají o obchodování s deriváty.
Srovnávací tabulka je velmi dobře strukturovaná a efektivně shrnuje rozdíly mezi futures a opcemi. Je to skvělé doplnění článku.
Aspekty řízení rizik a strategické využití futures a opcí jsou dobře vysvětleny. Je to cenný zdroj pro finanční profesionály.
Souhlas. Článek je bohatým zdrojem cenných informací pro ty, kteří se v rámci své profesionální činnosti zabývají deriváty.
Část o nákladových strukturách a tržních hodinách poskytuje důležité poznatky, které jsou v diskusích o těchto derivátech přehlíženy.
Pochopení rozdílů mezi futures kontrakty a opcemi je zásadní pro informovaná investiční rozhodnutí.
Tento článek rozhodně nabízí ucelený přehled klíčových vlastností obou finančních nástrojů.
Jasný rozdíl mezi futures a opcemi je v tomto článku uveden koherentním a přesvědčivým způsobem.
Příspěvek účinně zdůrazňuje praktické využití futures a opcí, čímž demonstruje jejich důležitost a relevanci na finančních trzích.
Článek poskytuje komplexní analýzu nákladových struktur a využití jak futures, tak opcí, a nabízí tak ucelený přehled o těchto finančních nástrojích.
Naprosto souhlasím. Tento článek jde nad rámec základů a ponoří se do nuance aspektů, které jsou klíčové pro informované rozhodování.
Vyznění článku je příliš vážné a akademické, možná by nějaká lehkovážnost mohla zaujmout širší okruh čtenářů.
Srovnání mezi tržními hodinami a náklady spojenými s futures a opcemi je prezentováno způsobem, který zlepšuje porozumění a praktické použití.
Absolutně. Tento článek je cenným zdrojem pro získání přehledu o provozních aspektech obchodování s futures a opcemi.
Argument autora je přesvědčivý, podložený relevantními zdroji. Tento příspěvek je vynikajícím zdrojem pro každého, kdo chce porozumět složitosti futures a opcí.
Článek účinně zdůrazňuje význam pochopení přirozeného rizika a strategického využití futures a opcí na finančních trzích.
Vskutku. Komplexní porozumění těmto derivátům je nezbytné pro správná finanční rozhodnutí a tento článek slouží jako vynikající průvodce.
Vysvětlení toho, jak se futures a opce používají pro zajištění a spekulace, je pozoruhodně jasné a bystré.
Absolutně. Tento článek je skvělým odkazem pro každého, kdo chce porozumět praktickým aplikacím těchto derivátů.