Vi ønsker alle, at vores penge skal vokse og skabe overskud. At allokere dine penge for at lade dine penge vokse er en investering. Ud fra de anvendte strategier genereres økonomisk gevinst.
For en almindelig borger er der forskellige grunde til at investere, og forventningen til afkast er forskellig. Investeringsværdien er karakteristisk for hver person.
Der er forskellige værdiansættelsesmetoder til at beregne værdien af investeringen. Som investorer er de uafhængige til at bruge enhver metode til at forstå værdien af investeringen.
Nettonutidsværdien (NPV) og det diskonterede cash flow (DCF) hjælper investoren med at træffe en informeret beslutning.
NPV hjælper med at bestemme nettoværdien af investeringen efter at have taget højde for afholdte udgifter. DCF-analysen bestemmer værdien af pengestrømmen på det aktuelle tidspunkt.
Nøgleforsøg
- NPV beregner nutidsværdien af fremtidige pengestrømme, mens DCF beregner den fremtidige værdi af nuværende pengestrømme.
- NPV overvejer tidsværdien af penge, mens DCF ikke gør det.
- DCF bruges til at bestemme værdien af en investering, mens NPV bruges til at bestemme rentabiliteten af en investering.
NPV vs DCF
I investering er nettonutidsværdien (NPV) værdien i forskellen mellem den aktuelle værdi af pengestrømme og -udstrømning over en periode. Det angiver værdien af en investering i fremtiden. Discounted cash flow (DCF) er en finansieringsmetode, der bruges til at vurdere en investeringsværdi i fremtiden. Den fastslår investeringsværdien baseret på fremtidig pengestrøm.
NPV er nettovinst værdi, og investorerne ser efter en positiv NPV. Det betyder, at de tjener penge.
NPV repræsenterer den løbende værdi af pengestrømmen, og den noterer både virksomhedens interne og eksterne investering.
Det er kontrasten mellem den aktuelle værdi af pengetilstrømning og pengeudstrømning.
DCF er den tilbagediskonterede pengestrøm, der analyserer investeringen og bestemmer værdien i fremtiden. Det hjælper med at granske værdien af investeringsafkastet og tidsrammen for det samme.
DCF-metoden bruges populært af investorer, mens de beskæftiger sig med investeringer.
Sammenligningstabel
| Parametre for sammenligning | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Fuld form | Nutidsværdi | Diskonteret pengestrøm |
| Component | Det er nutidsværdien af pengestrømmen og sammenligner interne og eksterne investeringer. | Den analyserer investeringer og værdi i fremtiden. |
| Betydning | NPV er kontrasten mellem den aktuelle værdi og pengetilstrømning og pengeudstrømning. | DCF hjælper en investor med at beregne afkastet og den tid, det tager det samme. |
| Sammenlign | NVP sammenligner værdien af investeringer i dag. | Den analyserer den gennemførte investering. |
| Investering | NPV ser på fremtidige omkostninger i dagens værdi. | Den ser nærmere på, hvor mange investeringer der er nødvendige i øjeblikket for at opnå det ønskede output. |
Hvad er NPV?
Nettonutidsværdi er kontrasten mellem den aktuelle værdi og pengetilstrømning og pengeudstrømning over tid.
NPV er nyttig til pengebudgettering og planlagte investeringer baseret på fordelen ved investeringen eller et projekt.
Når der er en positiv NPV, betyder det, at investeringen er gavnlig. En positiv NPV viser, at det overskuelige fremtidige afkast på de foretagne investeringer vil være mere overdrevent end de forventede omkostninger.
En negativ NPV betyder nettotab.
Formlen for nettonutidsværdi tager den samlede pengetilstrømning i fremtiden og reducerer den med en fastsat værdi for at komme til nutidsværdien. Derefter trækker du startomkostningerne fra den samlede pengestrøm.
Hvis investeringsstatus er mere end nul, er investeringen rentabel. Hvis investeringsstatusresultatet er mindre end nul, er investeringen et nettotab.
Begrænsninger af NPV:
Pålideligheden af antagelser og de fremtidige pengestrømme er de væsentlige begrænsninger af NPV. Et overoptimistisk syn på fremtidig pengegenerering kan føre til unøjagtig NPV.
Det giver måske ikke et realistisk perspektiv på den foretagne investering.
Anvendelser af NPV:
NPV som et værktøj hjælper dig med at bestemme værdien af investeringen i en organisation, der har flere projekter at prioritere. NPV er et perfekt værktøj til at allokere knappe ressourcer.
Hvad er DCF?
Discounted cash flow (DCF) er en evalueringsmetode til at få den omtrentlige værdi af investeringen baseret på den overskuelige fremtidige pengestrøm. Analysen er passende i enhver situation.
Investoren betaler penge i nutiden og forventer at modtage flere penge i fremtiden. DCF-analysen antager værdien af investeringen baseret på de fremtidige penge, den genererer.
Denne beslutning hjælper investorerne med at træffe beslutninger om at erhverve en virksomhed eller købe aktier. Det hjælper endda ejere eller ledere med kapitalbudgettering eller driftsudgifter.
Analysen af DCF finder PV'en, nutidsværdien af den forventede pengestrøm, ved hjælp af en fradragssats. PV (Present Value) udtrykker, at summen i øjeblikket er mere værd end den samme sum i en overskuelig fremtid).
Rabat(diskonteringsrente er den rente, der pålægges enhver bank eller finansiel institution for kortvarige lån). Hvis værdien af DCF er højere end investeringen af de nuværende omkostninger, så er muligheden umagen værd.
DCF er afhængig af estimeringen af fremtidige pengestrømme, hvilket kan føre til unøjagtige analyser.
Begrænsninger af DCF:
DCF har brug for mange antagelser. Det kan blive mere udsat for fejl og kompleksiteter.
Anvendelser af DCF:
Det er ekstremt detaljeret. Det viser et skøn over penge gennem investering.
Vigtigste forskelle mellem NPV og DCF
- NPV betyder nettonutidsværdi og repræsenterer den aktuelle værdi af pengestrømmen. DCF er med til at bestemme værdien af investeringen.
- NPV er forskellen mellem den nuværende pengeindstrømning og -udstrømning. Den DCF påkrævede analyse bestemmer appellen af en investeringsmulighed.
- NPV foreslår den senere værdi af en investering eller virksomhed baseret på værdien af penge. DCF analyserer investeringsbeløbet for at opnå det ønskede output.
- NPV sammenligner værdien af investeringer foretaget med værdien af samme i fremtiden. DCF hjælper med at analysere finansieringen og dens værdi i sidste ende.
- NPV fortæller nettoafkastet efter fradrag af opstartsomkostningerne. DCF-formlen bestemmer værdien af en virksomhed.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Sidst opdateret: 29. august 2023
Jeg har brugt så meget på at skrive dette blogindlæg for at give dig værdi. Det vil være meget nyttigt for mig, hvis du overvejer at dele det på sociale medier eller med dine venner/familie. DELING ER ♥️
Chara Yadav har MBA i finans. Hendes mål er at forenkle økonomi-relaterede emner. Hun har arbejdet med finans i omkring 25 år. Hun har holdt flere finans- og bankkurser for handelsskoler og lokalsamfund. Læs mere hos hende bio side.
Indlægget giver detaljerede oplysninger om de strategier og metoder, der bruges til investering, og hjælper enkeltpersoner med at træffe informerede beslutninger.
Den detaljerede forklaring af NPV og DCF, sammen med deres anvendelser og begrænsninger, giver et omfattende overblik over deres roller i investeringsanalyse.
Absolut, stillingen tjener som en pædagogisk ressource til at forstå de vigtigste forskelle og anvendelser af NPV og DCF.
Sammenligningen mellem NPV og DCF er indsigtsfuld og giver en omfattende forståelse af deres forskelle og anvendelser.
Indlægget behandler effektivt begreberne NPV og DCF og kaster lys over deres betydning i investeringsevaluering og beslutningsprocesser.
Indlægget dissekerer effektivt begreberne NPV og DCF, og giver læserne en grundig forståelse af deres roller i vurderingen af investeringsmuligheder.
Den grundige udforskning af NPV og DCF, kombineret med deres anvendelser og begrænsninger, udstyrer læserne med værdifuld viden til investeringsbeslutningstagning.
Analysen af NPV og DCF er grundig, og sammenligningstabellen giver en klar forståelse af deres funktioner og forskelle.
Indlæggets fokus på begrænsningerne og anvendelserne af NPV og DCF tilføjer dybde til diskussionen, hvilket gør det til en berigende læsning for finansentusiaster.
Jeg er enig, indlægget forklarer ikke kun koncepterne, men skitserer også deres praktiske anvendelser, hvilket gør det til en værdifuld læsning for investorer.
Denne artikel giver værdifuld indsigt i værdiansættelsesmetoderne for investering og betydningen af NPV og DCF i beslutningstagning.
Absolut, den detaljerede opdeling af NPV og DCF sammen med deres begrænsninger og anvendelser er meget informativ.
Indlægget fremhæver effektivt kompleksiteten og fordelene ved NPV og DCF, hvilket giver læserne mulighed for at forstå deres betydning i investeringsanalyse.