At kende finans og dens koncepter er meget vigtigt. Nutidsværdien og tilbagebetalingen er de to mest almindeligt anvendte økonomiske metriske begreber, når man analyserer og evaluerer investeringer
Begge er måder at vurdere kapitalbudgetteringsbeslutninger, der beslutter at lave et budget i de finansielle institutioner, virksomheder og også regeringen.
Nøgleforsøg
- NPV måler nutidsværdien af en investerings forventede fremtidige pengestrømme minus startomkostningerne, mens tilbagebetaling er den tid, det tager at genvinde den oprindelige investering.
- NPV er en bedre indikator for langsigtet rentabilitet end tilbagebetaling, som kun tager hensyn til den tid, det tager at genvinde den oprindelige investering.
- NPV overvejer tidsværdien af penge, mens tilbagebetaling ikke gør.
NPV vs tilbagebetaling
NPV, eller nettonutidsværdi, er, hvor meget en investering er værd i hele sin levetid, diskonteret til dagens værdi. Formlen for NPV bruges i Investeringsbank og regnskab. Tilbagebetalingsperioden refererer til den tid, det tager at inddrive omkostningerne ved en investering. Kort sagt er det det tidspunkt, hvor et aktiv når et breakeven-punkt.
NPV står for nettonutidsværdi. Nutidsværdien bestemmer en investerings nuværende eller nutidsværdi ved at vælge fremtidige pengestrømme ved at evaluere en række af udgifter til kapital.
Metrikken kan bruges til forskellige projekter, produkter eller enhver anden aktivitet, der involverer kapitalanskaffelse.
Tilbagebetalingsperioden er defineret som den tid, det tager at genvinde den oprindelige udstyrsinvestering ved at tage alle indtægter og udgifter i betragtning.
Det bruges i kapitalbudgettering til at evaluere rentabiliteten af potentielle projekter. De fleste virksomhedskonsulenter, revisorer og økonomichefer vil overveje dette.
Sammenligningstabel
| Parametre for sammenligning | Net Nutidsværdi (NPV) | Payback |
|---|---|---|
| Definition | Hendes renter vil blive geninvesteret med samme sats som den, som den blev optjent til. | Det er defineret som antallet af perioder, der kræves for, at den oprindelige investering skal betales tilbage. |
| Behandling af interesse | Renterne vil ikke blive geninvesteret, men tilbagebetalt til investorerne i den periode, de er optjent. | Det inkluderer alle forventede fremtidige pengestrømme, uanset om projektet genererer dem under overvejelse eller ej. |
| Brug af pengestrømme. | Tilbagebetalingsmetoden bruger kun de pengestrømme, der genereres af selve projektet. | Denne metode tager højde for et vilkårligt antal perioder over en ubestemt fremtidig horisont, endda uendelig. |
| Periode | Denne metode tager kun hensyn til pengestrømme, der forekommer i en enkelt periode, et år. | De bruges til nye eller uafprøvede investeringer eller teknologier, fordi det kræver estimering af mange usikre pengestrømme. |
| Anvendes til | Nyttigt til projekter med begrænset levetid, der vil blive revet ned ved slutningen af deres levetid. F.eks. Bygning. | Nyttigt til projekter med begrænset levetid, der vil blive revet ned ved slutningen af deres levetid. Fx Bygning. |
Hvad er NPV?
NPV (Net Present Value) er en måde at bestemme værdien af et projekt fra et økonomisk synspunkt. NPV-beregninger afgør, om en virksomhed skal investere i kapital eller finansiering.
Revisorer og økonomichefer bruger denne beregning til at afgøre, om en virksomhed skal købe eller lease udstyr eller foretage en investering i et nyt foretagende.
Nutidsværdi giver os mulighed for at sammenligne projekter med forskellige lønsomhedsprofiler og tidshorisonter og bruge dem med et projekt med en initial investering for at kende de fremtidige pengestrømme.
Det er summen af alle fremtidige kontantindtægter, minus summen af alle fremtidige kontantbetalinger, tilbagediskonteret til nutiden med en passende diskonteringsrente.
Det bør gøres, hvis et projekt er værd at gøre, fordi dets samlede forventede NPV er positiv. Det bør ikke gøres, hvis et projekt ikke er værd at gøre, fordi dets samlede forventede NPV er negativ.
Det er et beslutningsværktøj, når man sammenligner projekter med en anden periode, eller når man sammensætter en forretningsplan.
Det kan også bruges i ejendomsvurderinger og andre områder, hvor fremtidige indtægter skal estimeres og kontekstualiseres med nuværende aktiver.
Hvad er tilbagebetaling?
I erhvervslivet og finanssektoren er tilbagebetalingen den tid, der kræves for at genvinde den oprindelige investering i et indkomstproducerende projekt.
Tilbagebetalingen er et mål for ydeevnen af et bestemt investeringsprojekt, udtrykt i år.
Formlen for initialinvestering beregner, at den divideres med årligt afkast fratrukket en. Det er en af mange økonomiske mål, der bruges til at sammenligne projekter eller investeringer.
Det er også kendt som tilbagebetalingstid, tilbagebetalingsperiode og tilbagebetalingsperiodeanalyse.
Tilbagebetalingsperioden bør være opført ved siden af investeringsafkastet, så folk kan se deres faktiske tilbagebetalingsperiode.
Dette kan hjælpe nogen med at beslutte sig for, om de skal købe noget eller ej.
Tilbagebetalingsperioden kan udtrykkes som et årligt eller månedligt tal.
Sammenlign renter og pengestrømme, når du beslutter dig for, om du vil investere i noget. Kortsigtet og langsigtet er to investeringskoncepter.
Jo højere afkast, jo kortere tilbagebetalingstid, hvilket gør det nemmere at få dækket dine omkostninger.
Hvis du har mulighed for at tjene et højt afkast på din investering, men har brug for mere tid til at få dækket dine omkostninger, så tænk dig om to gange, før du accepterer sådanne højrisikomuligheder.
Vigtigste forskelle mellem NPV og tilbagebetaling
- Tilbagebetalingsperioden metoden overvejer tidsværdien af penge, mens nettonutidsværdien ikke tænker på tidsværdien af penge.
- Nettonutidsværdi er en tidsværdi af penge, mens tilbagebetalingsperioden er en regnskabsmetode.
- Nettonutidsværdi er en langsigtet investeringsbeslutningsteknik til at evaluere den relative værdi af forskellige investeringer, og tilbagebetalingsmetoden er kun en kortsigtet investeringsteknik.
- Formlen for nettonutidsværdi ser mere kompliceret ud end metoden med tilbagebetalingsperiode, men den er meget mere ligetil end sidstnævnte.
- Tilbagebetalingsfokus på nuværende pengestrøm, mens nettonutidsværdi fokuserer på fremtidige pengestrømme.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137919308903111
- https://www.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:831159
Sidst opdateret: 13. juli 2023
Jeg har brugt så meget på at skrive dette blogindlæg for at give dig værdi. Det vil være meget nyttigt for mig, hvis du overvejer at dele det på sociale medier eller med dine venner/familie. DELING ER ♥️
Chara Yadav har MBA i finans. Hendes mål er at forenkle økonomi-relaterede emner. Hun har arbejdet med finans i omkring 25 år. Hun har holdt flere finans- og bankkurser for handelsskoler og lokalsamfund. Læs mere hos hende bio side.
Selvom indholdet er vigtigt og relevant, tror jeg, at tonen og strukturen kunne forbedres for bedre læsbarhed.
Jeg kan godt se din pointe, det ville have gavn af en mere engagerende tilgang til emnet.
Jeg er enig i, at dette er en nyttig reference, men de anvendte ressourcer bør være mere varierede og forskelligartede for at understøtte den præsenterede information.
Et meget informativt stykke, folk overser ofte vigtigheden af at forstå disse begreber, jeg tror, at dette vil være til stor hjælp for alle, der overvejer investeringer.
Jeg er glad for at se en så klar og kortfattet forklaring af disse vigtige begreber.
Jeg kunne ikke være mere enig. Den indsigt, der gives her, er nøglen til at træffe informerede beslutninger.
Fokus på NPV og tilbagebetaling giver en omfattende forståelse, velargumenteret og informativ.
Jeg er helt enig, detaljerne givet her er uvurderlige til at forstå disse økonomiske målinger.
En fremragende guide, disse økonomiske koncepter kan ofte være overvældende, men dette indhold nedbryder det meget effektivt.
Fantastisk ressource, meget godt forklaret og detaljeret.