Egenkapitalafkast vs afkast af aktiver: forskel og sammenligning

Finans har en masse vilkår som består af investering, afkast, aktiemarked, udbytte, indskud, aktie, Aktieandele, Aktiver osv., som er værdifulde egenskaber og bidrager til ens forretning.

Afkast kan defineres som de penge, der er vundet eller tabt på en investering over en bestemt tid. Det er også kendt som finansielt afkast. Det angiver også enhver skiftende dollarværdi gennem hele investeringen.

Vi kan sige, at et afkast er en ændring i prisen eller værdien af ​​en virksomheds aktiv, investering eller projekt over et fast tidsinterval og kan repræsenteres i form af en ændring i pengeværdi.

Det kan være positivt eller negativt og repræsentere overskud eller tab. 

Nøgleforsøg

1. Egenkapitalafkast (ROE) måler en virksomheds rentabilitet af dets aktionærers investeringer, mens Return on Assets (ROA) måler en virksomheds rentabilitet baseret på dens samlede aktiver.
2. ROE er en mere fokuseret metrik, der understreger det afkast, der genereres for aktionærer, mens ROA giver et bredere perspektiv af en virksomheds økonomiske effektivitet.
3. En høj ROE indikerer, at en virksomhed effektivt udnytter aktionærinvesteringer, mens en høj ROA betyder, at en virksomhed effektivt bruger sine aktiver til at generere overskud.

Afkast af egenkapital vs afkast af aktiver

Forskellen mellem den Afkast på egenkapital og afkastet af aktiver er, at egenkapitalafkast er den værdi, vi får ved at dividere nettoindkomsten med egenkapital. I modsætning hertil er afkastet på aktiv den værdi, vi får efter at have divideret nettoindkomsten med det gennemsnitlige aktiv. Afkast af investeringer måler, hvor effektivt en organisation udnytter sin basis af egenkapital eller kapital. Afkast af aktiv viser effektiviteten af ​​en virksomheds ledelse i at generere indtjening fra deres tilgængelige økonomiske ressourcer eller virksomhedens aktiver på deres balance.

Egenkapitalforrentning viser den økonomiske præstation og opnås ved at dividere virksomhedens nettoindkomst med den gennemsnitlige egenkapital. Det måler det overskud, der genereres af virksomheden eller virksomheden, i forhold til mængden af ​​egenkapital. Jo højere værdien af ​​ROE er, jo højere er fortjenesten på investeringer foretaget i form af egenkapital.

Afkastningsgrad er rentabilitetsforholdet, der fortæller os om det overskud, en virksomhed kan generere fra sine aktiver. Det måler effektiviteten af ​​virksomhedens ledelsessystem. Dens værdi vises som en procentdel. Jo højere procentdelen er, desto højere er effektiviteten af ​​virksomhedens ledelse i håndteringen af ​​balancen og det overskud, virksomheden genererer på sine aktiver.

Sammenligningstabel

Parametre for sammenligning	Afkast på egenkapital	Afkastningsgrad
Betydning	Viser det økonomiske overskud vedrørende egenkapital involveret i virksomheden.	Beregner fortjeneste genereret fra de aktiver, som en virksomhed besidder.
Formula	Nettoindkomst divideret med gennemsnitlig egenkapital.	Nettoindtægt plus renteudgifter; summen derefter divideret med den gennemsnitlige samlede aktiver
Forskel i tæller	Nettoindkomst er tælleren.	Renteudgifter betragtes også sammen med nettoindkomsten, fordi aktieejere og gældsejere finansierer virksomhedens samlede aktiv.
Forskel i nævner	Gennemsnitlig egenkapital anses for, at den egenkapital, man besidder, kan variere i de indledende og sidste faser af regnskabsåret.	Gennemsnitlige samlede aktiver foretrækkes og betragtes som aktiverne kan gå tabt eller opnået over tid.
Investorer	Kun aktieinvestorer	Inkluderer aktieaktionærer, foretrukne aktionærer og den samlede gældsinvestering

 Hvad er egenkapitalafkast?

Egenkapitalforrentning betragtes som et mål for præstationen af ​​en virksomheds finansielle enhed. Den kan beregnes ved at dividere virksomhedens nettoindkomst med den gennemsnitlige egenkapital.

Egenkapital er aktionærens andel eller delvise ejerskab af en person i virksomheden, som er identificeret og nævnt på virksomhedens balance. 

En virksomheds egenkapital kan verificeres ved at opnå forskellen mellem virksomhedens samlede aktiver og virksomhedens samlede passiver.

Egenkapital omtales nogle gange også som aktionærer Egenkapital i tilfælde af selskaber eller ejere - Egenkapital i tilfælde af enkeltmandsvirksomheder.

Formlen for egenkapitalforrentning:

ROE= Nettoindkomst/ Gennemsnitlig egenkapital 

Nettoindkomst kan defineres som den samlede omsætning, der genereres efter at have taget højde for alle virksomhedens udgifter, engangsudgifter og skatter i et givet tidsrum.

Gennemsnitlig egenkapital er en mere nøjagtig måling og beregnes ved at lægge den begyndende egenkapital sammen og den afsluttende egenkapital og dividere dem med to.

Hvad er afkast af aktiver?

Afkast af aktiver kan defineres som det overskud, som virksomheden opnår på sine aktiver.

Et aktiv kan defineres som en kilde med en økonomisk værdi, som en person, et selskab eller et land besidder, og som giver dem økonomisk fordel på lang sigt.

Aktiver har til formål at øge virksomhedens værdi eller bringe fordele til andre aktiviteter i virksomheden. Aktiver er altid nævnt i balancen.

Formlen for forrentning af aktiver:

 ROA=(Nettoindtægt + Renteudgifter)/ Gennemsnitlige samlede aktiver 

En virksomheds nettoindtægt er nævnt på resultatopgørelsen og kan findes nederst i den.

Nettoindkomst kan defineres som den værdi, der opnås efter at have trukket alle udgifter fra virksomhedens indkomst. Det inkluderer også yderligere indtægter i investeringsindkomst eller salg af aktiver.

Gennemsnitlige samlede aktiver bruges til beregning, da virksomhedens samlede aktiver kan variere på to forskellige tidspunkter, hvis der i tilfælde af salg eller køb af et aktiv sker.

Vigtigste forskelle mellem forrentning af egenkapital og forrentning af aktiver

1. Egenkapitalforrentningen er uafhængig af virksomhedens formue, hvorimod forrentningen afhænger af virksomhedens formue.
2. Return on Equity taler om virksomhedens rentabilitet vedrørende den egenkapital, der er til stede i forretningen i det aktuelle scenarie. I modsætning hertil er afkastet på aktiver det overskud, som virksomheden genererer vedrørende de aktiver, der ejes af virksomheden på det tidspunkt.
3. Egenkapitalforrentning kan beregnes af DuPont Analyse, hvorimod forrentning af aktiver ikke kan. DuPont-analyse bruger en kombination af tre forhold, som hjælper med at identificere parametre, som ROE er afhængig af.
4. Forskellen mellem ROE og ROA er finansiel gearing. Egenkapitalforrentningen involverer ingen gæld, hvorimod aktivafkastet omfatter den i balancen nævnte gældsdel.
5. Egenkapitalforrentning fokuserer på virksomhedens kapital og den økonomiske styring af virksomheden. Return on Assets fokuserer på virksomhedens driftsledelse og er med til at bestemme effektiviteten.
6. ROE-beregningen inkluderer kun aktieaktionærerne, mens ROA-beregningen inkluderer foretrukne aktionærer, aktieaktionærer og virksomhedens samlede gældsinvestering.

Referencer

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836

Sidst opdateret: 11. juni 2023