PancakeSwap vs Uniswap: Unterschied und Vergleich

PancakeSwap ist eine dezentrale Börse (DEX), die auf der Binance Smart Chain basiert und im Vergleich zu Uniswap, das auf der Ethereum-Blockchain arbeitet, niedrigere Transaktionsgebühren bietet.

Uniswap war Vorreiter des Automated Market Maker (AMM)-Modells, das es Benutzern ermöglicht, verschiedene ERC-20-Token direkt aus ihren Wallets ohne herkömmliche Orderbücher zu handeln, während PancakeSwap dieses Modell mit zusätzlicher BSC-Kompatibilität nachbildet.

Während Uniswap aufgrund seiner Ethereum-Wurzeln eine längere Geschichte und eine breitere Token-Unterstützung hat, hat PancakeSwap aufgrund seiner Kosteneffizienz und schnelleren Transaktionen auf der Binance Smart Chain an Popularität gewonnen.

Key Take Away

1. PancakeSwap basiert auf der Binance Smart Chain, während Uniswap auf der Ethereum-Blockchain basiert.
2. PancakeSwap hat niedrigere Gebühren und schnellere Transaktionszeiten als Uniswap.
3. PancakeSwap hat ein natives Token namens CAKE, während Uniswap ein natives Token namens UNI hat.

PancakeSwap gegen Uniswap

PancakeSwap ist eine Plattform, die auf der Binance Smart Chain basiert. Es wurde im Jahr 2020 veröffentlicht. Die Transaktionskosten sind niedrig. UniSwap wurde 2018 veröffentlicht. Die meisten Menschen nutzen diese Plattform, um Kryptowährungstoken auszutauschen. Es bietet auch automatisierte Lösungen zur Lösung von Liquiditätsproblemen. In UniSwap können Benutzer Liquiditätspools erstellen.

Pfannkuchentausch ist eine dezentrale Börse, die auf der Binance Smart Chain läuft. Pancakeswap wurde am 20. September 2020 eingeführt.

Uniswap ist die bekannteste Plattform für den dezentralen Krypto-Austausch und läuft auf der Ethereum-Blockchain. Es ermöglicht den automatisierten Austausch mehrerer Kryptowährungstoken.

Vergleichstabelle

Merkmal	Pfannkuchentausch	Uniswap
Blockchain	Binance Smart Chain (BSC)	Ethereum
Transaktions Gebühren	Senken	Höher (aufgrund der Überlastung des Ethereum-Netzwerks)
Transaktionsgeschwindigkeit	Schneller (aufgrund kürzerer Blockzeiten auf BSC)	Langsamer
Gelistete Token	Mehr (einschließlich vieler Meme-Tokens)	Weniger (konzentriert sich auf etablierte Token)
Liquidity	Wächst, aber im Allgemeinen weniger als Uniswap	Etabliertere und tiefere Liquiditätspools
Handelsvolumen	Kann an manchen Tagen höher sein	Im Allgemeinen insgesamt höher
Zusätzliche Funktionen	Ertragslandwirtschaft, Sirup-Pools, IFOs, Lotterie	Konzentriert sich hauptsächlich auf den Austausch von Token

Was ist PancakeSwap?

PancakeSwap ist eine dezentrale Finanzplattform (DeFi), die auf der Binance Smart Chain (BSC) basiert. PancakeSwap wurde im September 2020 eingeführt und erfreute sich aufgrund seiner niedrigeren Transaktionsgebühren und schnelleren Transaktionsverarbeitungszeiten schnell großer Beliebtheit als Alternative zu dezentralen Börsen auf Ethereum-Basis. Es fungiert als automatisierter Market Maker (AMM) und dezentraler Austausch und ermöglicht es Benutzern, mit verschiedenen Kryptowährungen zu handeln, Liquidität bereitzustellen und durch Yield Farming Belohnungen zu verdienen.

Kernfunktionen

1. Automatisierter Market Maker (AMM)

PancakeSwap verwendet ein AMM-Modell, wodurch herkömmliche Auftragsbücher überflüssig werden. Stattdessen handeln Benutzer gegen Liquiditätspools und stellen Liquidität bereit, indem sie ihre Token in diese Pools einzahlen. Der AMM-Algorithmus legt die Token-Preise automatisch basierend auf dem Verhältnis der Vermögenswerte in den Liquiditätspools fest.

2. Ertragslandwirtschaft

Eine der Hauptfunktionen von PancakeSwap ist die Ertragslandwirtschaft, die es Benutzern ermöglicht, ihre LP-Token (Liquiditätsanbieter) in verschiedenen Landwirtschaftspools einzusetzen, um zusätzliche Token als Belohnung zu verdienen. Benutzer können am Yield Farming teilnehmen, indem sie bestimmten Handelspaaren Liquidität bereitstellen und die LP-Token in den speziellen Farming-Pools von PancakeSwap einsetzen.

3. Liquiditätspools

PancakeSwap erleichtert die Liquiditätsbereitstellung, indem es Benutzern ermöglicht, zu Liquiditätspools beizutragen. Diese Pools bestehen aus zwei gepaarten Token, und Benutzer können Handelsgebühren und zusätzliche Belohnungen verdienen, indem sie diesen Pools Liquidität bereitstellen. Liquiditätsanbieter erhalten LP-Token, die ihren Anteil am Pool repräsentieren.

4. Sirup-Pools

Syrup Pools sind eine einzigartige Funktion von PancakeSwap und bieten Benutzern die Möglichkeit, ihre nativen CAKE-Tokens zu verpfänden, um zusätzliche Tokens aus neuen Projekten zu verdienen, die auf der Plattform gestartet werden. Dies bietet Benutzern einen Anreiz, CAKE zu halten und zu setzen, wodurch der native Token der Plattform gefördert wird.

Governance und Nutzen

1. CAKE-Token

CAKE ist der native Utility-Token von PancakeSwap, der verschiedenen Zwecken innerhalb des Ökosystems dient. Benutzer können CAKE in Syrup Pools einsetzen, um zusätzliche Token zu verdienen, sich an der Governance zu beteiligen, um Plattformentscheidungen zu beeinflussen, und beim Handel auf PancakeSwap von Gebührenrabatten profitieren.

2. Führung

PancakeSwap arbeitet nach einem dezentralen Governance-Modell, das es CAKE-Token-Inhabern ermöglicht, Änderungen am Protokoll vorzuschlagen und darüber abzustimmen. Dieser demokratische Ansatz ermöglicht es der Community, bei der Entwicklung und Weiterentwicklung der Plattform mitzureden.

Sicherheit und Auditing

1 Sicherheitsmaßnahmen

PancakeSwap legt großen Wert auf Sicherheit, um die Gelder der Benutzer zu schützen und die Integrität der Plattform aufrechtzuerhalten. Dazu gehören Maßnahmen wie Audits, Bug Bounties und Partnerschaften mit renommierten Sicherheitsfirmen, um potenzielle Schwachstellen zu identifizieren und zu beheben.

2. Wirtschaftsprüfung

Um die Sicherheit und Zuverlässigkeit der Plattform zu gewährleisten, wird PancakeSwap regelmäßig von unabhängigen externen Sicherheitsfirmen überprüft. Diese Audits geben den Benutzern Vertrauen in die Integrität der Plattform und tragen zur Aufrechterhaltung einer sicheren DeFi-Umgebung bei.

Was ist Uniswap?

Uniswap ist ein dezentrales Austauschprotokoll (DEX), das auf der Ethereum-Blockchain läuft. Das im November 2018 eingeführte Unternehmen revolutionierte das Konzept des dezentralen Handels durch die Einführung eines automatisierten Market-Maker-Systems (AMM). Uniswap ermöglicht es Benutzern, verschiedene ERC-20-Tokens auszutauschen, ohne dass ein herkömmliches Orderbuch erforderlich ist, und verlässt sich stattdessen auf Liquiditätspools.

Automatisiertes Market-Maker-System (AMM).

Die wichtigste Innovation von Uniswap liegt in seinem AMM-System. Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen, die auf Auftragsbücher angewiesen sind, nutzt Uniswap Liquiditätspools, um den Handel zu erleichtern. Liquiditätsanbieter hinterlegen Tokenpaare in diesen Pools und schaffen so eine Reserve für den Austausch zwischen Händlern. Der AMM-Algorithmus legt den Token-Wechselkurs automatisch basierend auf dem Verhältnis der beiden Token im Pool fest.

Liquiditätspools

Liquiditätsanbieter spielen eine entscheidende Rolle im Uniswap-Ökosystem. Durch die Einzahlung von Token in Liquiditätspools verdienen sie einen Anteil an den durch das Protokoll generierten Handelsgebühren. Je größer und vielfältiger der Liquiditätspool ist, desto effizienter und kostengünstiger wird der Handelsprozess. Beliebte Paare ziehen oft mehr Liquiditätsanbieter an, was die Gesamtliquidität der Plattform erhöht.

Token-Austauschmechanismus

Benutzer können Token auf Uniswap über eine einfache und intuitive Benutzeroberfläche austauschen. Wenn ein Handel initiiert wird, berechnet der AMM-Algorithmus den genauen Wechselkurs basierend auf dem aktuellen Verhältnis der Token im Liquiditätspool. Durch diesen Mechanismus ist es nicht mehr erforderlich, dass Käufer und Verkäufer Aufträge abgleichen, und sorgt so für ein nahtloses und dezentrales Handelserlebnis.

Dezentralisierung und Governance

Uniswap arbeitet dezentral, das heißt, es wird nicht von einer zentralen Behörde kontrolliert. Die Governance des Protokolls wird von den UNI-Token-Inhabern bestimmt. UNI-Token werden für die Abstimmung über Vorschläge im Zusammenhang mit der Entwicklung des Protokolls, Aktualisierungen und anderen Governance-Entscheidungen verwendet. Dieser demokratische Ansatz gibt den Nutzern ein Mitspracherecht bei der Entwicklung der Plattform.

UNI-Token

Der UNI-Token ist der native Governance-Token von Uniswap. Zusätzlich zum Stimmrecht haben UNI-Inhaber Anspruch auf einen Anteil an den Protokollgebühren. Dadurch werden die Interessen der Community mit dem Erfolg und der Nachhaltigkeit des Uniswap-Ökosystems in Einklang gebracht. Der UNI-Token erfreut sich großer Beliebtheit und wird an verschiedenen Kryptowährungsbörsen gehandelt.

Herausforderungen und Kritik

Trotz seines Erfolgs sieht sich Uniswap mit Herausforderungen und Kritik konfrontiert, darunter auch Bedenken hinsichtlich des Front-Runnings und vorübergehender Verluste für Liquiditätsanbieter. Front-Running liegt vor, wenn Händler Verzögerungen bei der Transaktionsausführung ausnutzen, um sich Vorteile zu verschaffen, während sich „impermanenter Verlust“ auf potenzielle Verluste für Liquiditätsanbieter aufgrund von Preisvolatilität bezieht.

Zukünftige Entwicklungen

Uniswap entwickelt sich weiter, mit fortlaufenden Entwicklungen, die darauf abzielen, seine Herausforderungen anzugehen und seine Fähigkeiten zu erweitern. Da die DeFi-Landschaft kontinuierlichen Innovationen unterliegt, werden Upgrades, Partnerschaften und Integrationen mit anderen Blockchain-Plattformen erwartet.

Hauptunterschiede zwischen PancakeSwap und Uniswap

• Blockchain-Plattform:
  • PancakeSwap: Läuft auf der Binance Smart Chain (BSC).
  • Uniswap: Ursprünglich auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut.
• Transaktionsgeschwindigkeit und Kosten:
  • PancakeSwap: Bietet im Allgemeinen schnellere und günstigere Transaktionen aufgrund der niedrigeren Gebühren und schnelleren Blockzeiten von BSC.
  • Uniswap: Möglicherweise fallen höhere Transaktionsgebühren und längere Bestätigungszeiten auf der Ethereum-Blockchain an, insbesondere in Zeiten der Netzwerküberlastung.
• Konsensmechanismus:
  • PancakeSwap: BSC verwendet einen anderen Konsensmechanismus (Proof-of-Stake) als Ethereum (Proof-of-Work).
  • Uniswap: Arbeitet auf dem Proof-of-Work-Konsens von Ethereum.
• Native Token:
  • PancakeSwap: Verwendet den nativen Token CAKE für verschiedene Zwecke, einschließlich Governance und Staking.
  • Uniswap: Verfügt über seinen nativen Token UNI, der für Governance und Liquiditätsbereitstellung verwendet wird.
• Governance-Modell:
  • PancakeSwap: Verwendet einen stärker zentralisierten Ansatz zur Entscheidungsfindung.
  • Uniswap: Verfolgt tendenziell ein eher dezentrales Governance-Modell mit Beteiligung der Community.
• Liquiditätspools und Belohnungen:
  • PancakeSwap: Bietet ähnliche Liquiditätspool- und Yield-Farming-Mechanismen, sodass Benutzer durch die Bereitstellung von Liquidität Belohnungen verdienen können.
  • Uniswap: Pionier des Automated Market Maker (AMM)-Modells, das Benutzer dazu ermutigt, Liquidität beizusteuern und im Gegenzug Gebühren zu verdienen.
• Benutzeroberfläche und Benutzererfahrung:
  • PancakeSwap: Entwickelt mit einer benutzerfreundlichen Oberfläche, die sich an ein breites Publikum richtet.
  • Uniswap: Bekannt für seine einfache und unkomplizierte Benutzeroberfläche, die sich zunächst an ein technisch versierteres Publikum richtet.
• Partnerschaften und Integrationen:
  • PancakeSwap: In erster Linie mit dem Binance-Ökosystem verbunden und kann innerhalb dieses Netzwerks Partnerschaften unterhalten.
  • Uniswap: Verfügt über ein breiteres Spektrum an Integrationen und Partnerschaften im Ethereum- und DeFi-Bereich.

Bibliographie

1. https://cryptome.org/0005/bitcoin-who.pdf
2. https://elibrary.ru/item.asp?id=32747722
3. https://arxiv.org/abs/1911.03380
4. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/id/eprint/103925

Letzte Aktualisierung: 08. März 2024