Ebasoodne valik vs moraalne oht: erinevus ja võrdlus

Võtme tagasivõtmine

1. Ebasoodne valik: teabeeelis, mida kasutatakse soovimatute riskide valimiseks enne tehingu tegemist.
2. Moraalne oht: käitumise muutus pärast tehingut kaitstud tagajärgede tõttu.
3. Mõlemad rõhutavad teabe asümmeetriaga seotud väljakutseid majanduslikes interaktsioonides.

Mis on ebasoodne valik?

Ebasoodne valik on majandustermin, mis kirjeldab olukorda, kus tehingu ühel osapoolel on rohkem teavet või parem arusaam kaasnevatest riskidest kui teisel poolel. See teadmiste asümmeetria võib turul põhjustada soovimatuid tulemusi või "ebasoodsat valikut".

Kindlustus- või finantsturgudel toimub ebasoodne valik, kui kõrgema riskiprofiiliga üksikisikud või ettevõtted otsivad ja ostavad tõenäolisemalt kindlustus- või finantstooteid. See juhtub seetõttu, et neil on oma riskitaseme kohta privaatset teavet, millele kindlustusandja või finantseerimisasutus ei pääse juurde.

Mis on moraalne oht?

Moraalne oht viitab majanduse ja kindlustuse mõistele, kus üks osapool, olles kaitstud oma tegude tagajärgede eest, võib käituda teisiti või võtta suuremaid riske kui siis, kui ta oleks täielikult avatud võimalikele negatiivsetele tagajärgedele.

See tekib kindlustuse, garantiide, päästemeetmete või muude kaitseviiside tõttu, mis vähendavad üksikisiku vastutust oma tegude eest.

Kindlustuses tekib moraalne risk siis, kui üksikisikud või organisatsioonid muudavad oma käitumist või suurendavad oma riskide võtmist, kui neil on kindlustuskaitse. Teades, et neile makstakse hüvitist või kaitstakse nende tegevuse rahaliste tagajärgede eest, võivad nad käituda riskantsemalt, mida nad muidu väldiksid.

Erinevus ebasoodsa valiku ja moraalse ohu vahel

1. Ebasoodne valik tekib enne tehingu toimumist asümmeetrilise teabe tõttu. Ühel osapoolel on teise osapoolega võrreldes parem teave oma riskitaseme või kvaliteedi kohta. Seevastu moraalne risk hõlmab asümmeetrilist teavet, mis tekib pärast tehingut. Üks osapool muudab oma käitumist või võtab suuremaid riske, kuna on tagajärgede eest kaitstud.
2. Ebasoodne valik toimub enne tehingut ja mõjutab kaasamisotsust. See mõjutab asjaosaliste koosseisu. Teisest küljest tekib pärast tehingut moraalne risk, mis mõjutab tagajärgede eest kaitstud poole käitumist.
3. Ebasoodne valik puudutab suurema riskiga üksikisikuid või üksusi, kes tõenäolisemalt osalevad tehingus või turul. See toob kaasa riskide koostise moonutamise. Seevastu moraalne risk keskendub tagajärgede eest kaitstud üksikisikute või üksuste käitumise muutustele või suurenenud riskide võtmisele, olenemata nende esialgsest riskiprofiilist.
4. Ebasoodsat valikut saab leevendada riskianalüüsi, tagatise andmise ja hinnakujundusmehhanismide abil, et eristada ja arvestada erinevate riskitasemetega. Moraalset ohtu käsitletakse riskijuhtimise strateegiate, jälgimise ja stiimulite või karistuste kehtestamise kaudu, et takistada liigset riski võtmist või vastutustundetut käitumist.
5. Ebasoodsat valikut käsitletakse teabe kogumise ja riskianalüüsi kaudu enne tehingut. Moraalset ohtu leevendavaid meetmeid rakendatakse pärast tehingu toimumist, et juhtida poole käitumist, et kaitsta end tagajärgede eest.

Ebasoodsa valiku ja moraalse ohu võrdlus

Võrdlusparameetrid	Ebasoodne valik	Moraaliriski
Teabe ajastus	See toimub enne tehingu toimumist.	Tekib pärast tehingu toimumist.
Mõju tehingule	Mõjutab tehingus osalevate poolte koosseisu.	Muudab tagajärgede eest kaitstud osapoole käitumist ja tegevust.
Riskiprofiil	Keskendutakse kõrgema riskiga isikute või üksuste olemasolule tehingus või turul.	See hõlmab muutusi käitumises või suurenenud riskide võtmist üksikisikute või üksuste poolt, olenemata esialgsest riskiprofiilist.
Leevendusviis	Erinevate riskitasemete arvestamiseks kasutatakse riskianalüüsi, tagatise andmise ja hinnakujunduse mehhanisme.	Riskijuhtimise strateegiate, seire ja stiimulite või karistuste rakendamine liigse riski võtmise või vastutustundetu käitumise ärahoidmiseks.
Sekkumise ajastus	Enne tehingu toimumist rakendatakse teabe asümmeetria kõrvaldamiseks leevendusmeetmeid.	Pärast tehingut rakendatakse meetmeid käitumise juhtimiseks ja riskide maandamiseks.

viited

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1986.tb05051.x
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=515903

Viimati värskendatud: 13. juulil 2023