Haitallinen valinta vs moraalinen vaara: ero ja vertailu

Keskeiset ostokset

1. Haitallinen valinta: Tietoetu, jota käytetään ei-toivottujen riskien valitsemiseen ennen transaktiota.
2. Moraalinen vaara: käyttäytymisen muutos tapahtuman jälkeen suojattujen seurausten vuoksi.
3. Molemmat korostavat informaation epäsymmetrian haasteita taloudellisessa vuorovaikutuksessa.

Mikä on haitallinen valinta?

Haitallinen valinta on taloudellinen termi, joka kuvaa tilannetta, jossa liiketoimen toisella osapuolella on enemmän tietoa tai parempi käsitys asiaan liittyvistä riskeistä kuin toisella osapuolella. Tämä tiedon epäsymmetria voi johtaa ei-toivottuihin tuloksiin tai "haitallisiin valintoihin" markkinoilla.

Vakuutus- tai rahoitusmarkkinoilla haitallista valintaa tapahtuu, kun korkeamman riskiprofiilin omaavat henkilöt tai yritykset etsivät ja ostavat todennäköisemmin vakuutus- tai rahoitustuotteita. Tämä johtuu siitä, että heillä on henkilökohtaisia ​​tietoja riskitasostaan, joihin vakuutusyhtiö tai rahoituslaitos ei pääse käsiksi.

Mikä on moraalinen vaara?

Moraalinen vaara viittaa taloustieteen ja vakuutusalan käsitteeseen, jossa toinen osapuoli, joka on suojattu tekojensa seurauksilta, voi käyttäytyä eri tavalla tai ottaa suurempia riskejä kuin jos he olisivat täysin alttiina mahdollisille negatiivisille seurauksille.

Se johtuu vakuutuksista, takuista, pelastustoimista tai muista suojamuodoista, jotka vähentävät henkilön vastuuta teoistaan.

Vakuutuksissa moraalikatoa esiintyy, kun yksilöt tai organisaatiot muuttavat käyttäytymistään tai lisäävät riskinottoaan saatuaan vakuutuksen. Tietäessään, että he saavat korvauksen tai suojataan toimiensa taloudellisilta seurauksilta, he voivat ryhtyä riskialttiimpaan käyttäytymiseen, jota he muuten välttäisivät.

Ero haitallisen valinnan ja moraalisen vaaran välillä

1. Haitallinen valinta johtuu epäsymmetrisistä tiedoista ennen tapahtumaa. Toisella osapuolella on parempi tieto riskitasostaan ​​tai laadustaan ​​verrattuna toiseen osapuoleen. Sitä vastoin moraaliriskiin liittyy epäsymmetristä tietoa, joka syntyy tapahtuman jälkeen. Toinen osapuoli muuttaa käyttäytymistään tai ottaa suurempia riskejä, koska on suojattu seurauksilta.
2. Haitallinen valinta tapahtuu ennen transaktiota ja vaikuttaa sitoutumispäätökseen. Se vaikuttaa osapuolten kokoonpanoon. Toisaalta liiketoimen jälkeen syntyy moraalikatoa, joka vaikuttaa seurauksilta suojatun osapuolen käyttäytymiseen.
3. Haitallinen valinta koskee suuremman riskin omaavia henkilöitä tai yhteisöjä, jotka todennäköisemmin osallistuvat kauppaan tai markkinoille. Se johtaa riskikoostumuksen vinoon. Sitä vastoin moraalinen riski keskittyy seurauksilta suojattujen henkilöiden tai tahojen käyttäytymisen muutoksiin tai lisääntyneeseen riskinottoon alkuperäisestä riskiprofiilistaan ​​​​riippumatta.
4. Haitallista valintaa voidaan lieventää käyttämällä riskinarviointi-, vakuutus- ja hinnoittelumekanismeja erilaisten riskien erottamiseksi ja huomioon ottamiseksi. Moraalista vaaraa käsitellään riskienhallintastrategioilla, seurannalla ja kannustimilla tai rangaistuksilla, joilla estetään liiallinen riskinotto tai vastuuton käyttäytyminen.
5. Haitallisia valintoja korjataan keräämällä tietoja ja arvioimalla riskejä ennen kauppaa. Toimenpiteitä moraalikadon vähentämiseksi toteutetaan kaupan jälkeen osapuolen käyttäytymisen hallitsemiseksi seurauksilta suojautumiseksi.

Haitallisen valinnan ja moraalisen vaaran vertailu

Vertailun parametrit	Haitallinen valikoituminen	Moraalinen vaara
Tietojen ajoitus	Se tapahtuu ennen kuin kauppa tapahtuu.	Syntyy sen jälkeen, kun liiketoimi on suoritettu.
Vaikutus tapahtumaan	Vaikuttaa kaupan osapuolten kokoonpanoon.	Muuttaa seurauksilta suojatun osapuolen käyttäytymistä ja toimia.
Riskiprofiili	Keskittyy riskialttiiden henkilöiden tai yhteisöjen läsnäoloon liiketoimessa tai markkinoilla.	Sisältää muutoksia käyttäytymisessä tai lisääntynyttä riskinottoa yksilöissä tai yhteisöissä alkuperäisestä riskiprofiilista riippumatta.
Lieventävä lähestymistapa	Riskinarviointi-, vakuutus- ja hinnoittelumekanismien käyttö erilaisten riskitasojen huomioon ottamiseksi.	Riskienhallintastrategioiden, valvonnan ja kannustimien tai seuraamusten käyttöönotto liiallisen riskinoton tai vastuuttoman käytöksen ehkäisemiseksi.
Intervention ajoitus	Tietojen epäsymmetrian korjaamiseksi sovelletaan lieventäviä toimenpiteitä ennen kaupan toteutumista.	Kaupan jälkeen toteutetaan toimenpiteitä käyttäytymisen hallitsemiseksi ja riskien vähentämiseksi.

Viitteet

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1986.tb05051.x
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=515903

Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023