Fundamentaalianalyysi arvioi yrityksen sisäistä arvoa taloudellisten ja taloudellisten tekijöiden perusteella, kun taas tekninen analyysi keskittyy hintamalleihin ja markkinapsykologiaan käyttämällä kaavioita ja indikaattoreita. Molemmat menetelmät pyrkivät ennustamaan tulevia hintojen liikkeitä. Fundamentaaliset analyysit korostavat pitkän aikavälin sijoituspäätöksiä ja tekninen analyysi, jota käytetään usein lyhyen aikavälin kaupankäyntistrategioissa. Molempien lähestymistapojen yhdistäminen voi tarjota kattavan käsityksen markkinoiden dynamiikasta
Keskeiset ostokset
- Fundamentaalinen analyysi arvioi yrityksen taloudellisen tilanteen ja luontaisen arvon tarkastelemalla tilinpäätöstietoja, toimialan suuntauksia ja markkinaolosuhteita.
- Tekninen analyysi keskittyy hintamalleihin, historiallisiin tietoihin ja kaupankäyntivolyymiin ennustaakseen tulevia hintamuutoksia ja tunnistaakseen kaupankäyntimahdollisuuksia.
- Fundamentaalinen analyysi sopii pitkän aikavälin sijoituspäätöksiin, kun taas lyhyen aikavälin kauppiaat ja keinottelijat suosivat teknistä analyysiä.
Fundamentaalinen vs tekninen analyysi
Ero fundamentaalisen ja teknisen analyysin välillä on se, että perusanalyysi tehdään pitkän aikavälin kaupankäyntitarkoituksiin. Sitä vastoin tekninen analyysi tehdään lyhyen aikavälin kaupankäyntitarkoituksiin.
Tekninen analyysi sen sijaan ei perustu osakkeen itseisarvoon. Teknisen analyysin tarkoituksena on löytää ennustetut turva-arvot.
Tämä keskittyy enemmän lyhytaikaisiin voittoihin arvopaperikaupan kautta. Se keskittyy markkinatrendeihin ja osakekurssien nousu-/laskumahdollisuuksiin.
Vaikka pörssissä käytetään molempia analyyseja, niiden tarkoitus on täysin erilainen ja näissä analyyseissä on huomioitu muitakin muuttujia.
Vertailu Taulukko
| Ominaisuus | Perusteellista analyysia | Tekninen analyysi |
|---|---|---|
| Keskittää | Sijoituksen sisäinen arvo | Markkinoiden tunnelma ja hintaliikkeet |
| Käytetyt tiedot | Tilinpäätökset, taloustiedot, toimialaraportit, uutiset, johdon laatu | Historialliset hinta- ja volyymitiedot, kaaviot, tekniset indikaattorit |
| Aikahorisontti | Pitkäaikainen (+ vuotta) | Lyhytaikainen (päiviä, viikkoja, kuukausia) |
| Tavoite | Tunnista ali- tai yliarvostetut sijoitukset pitkän aikavälin kasvua varten | Tunnista kannattavat kaupankäyntimahdollisuudet markkinoiden trendien perusteella |
| Taustalla oleva oletus | Osakekurssit kallistuvat pitkällä aikavälillä kohti sisäistä arvoaan | Markkinatrendeillä on taipumus jatkua tai toistaa itseään tarjoten kaupankäyntisignaaleja |
| Monimutkaisuus | Edellyttää syvällistä ymmärrystä tilinpäätöksestä, taloudesta ja yrityksen toimialasta | Edellyttää teknisten indikaattoreiden ja kaaviomallien tuntemusta, mutta ei välttämättä syvällistä taloudellista tietämystä |
| Hyödyt | Voi mahdollisesti johtaa korkeampaan pitkän aikavälin tuottoon, vähentää riskiä maksaa liikaa sijoituksesta | Pystyy tunnistamaan kannattavia lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuksia, auttaa hallitsemaan riskejä epävakaiden markkinoiden aikana |
| Rajoitukset | Jättää huomioimatta lyhyen aikavälin markkinoiden heilahtelut, luottaa subjektiiviseen sisäisen arvon arviointiin | Ei takaa tulevia hintamuutoksia, voi tuottaa vääriä signaaleja satunnaisen markkinamelun vuoksi |
Mikä on perusanalyysi?
Fundamentaalisessa analyysissä huomioon otettavat tekijät
- Tilinpäätös: Analyytikot tarkastelevat yrityksen tilinpäätöstä, mukaan lukien taseet, tuloslaskelmat ja kassavirtalaskelmat, arvioidakseen sen kannattavuutta, liikevaihdon kasvua, velkaa ja yleistä taloudellista tilaa. Tämä antaa käsityksen yrityksen kyvystä tuottaa voittoa ja ylläpitää toimintaa pitkällä aikavälillä.
- Taloudelliset indikaattorit: Perusanalyysi sisältää makrotaloudellisia tekijöitä, kuten korkoja, inflaatiota, BKT:n kasvua ja työllisyystietoja. Nämä indikaattorit auttavat arvioimaan laajempaa taloudellista ympäristöä, jossa yritys toimii, ja vaikuttavat sen tulokseen ja näkymiin.
- Teollisuus analysointi: Kilpailuympäristön ja toimialan trendien arviointi on olennaista perusanalyysissä. Analyytikot arvioivat tekijöitä, kuten markkinaosuutta, kilpailun dynamiikkaa, teknologista kehitystä ja sääntelyn kehitystä ymmärtääkseen alan kasvupotentiaalin ja yrityksen kilpailuaseman.
- Hallinto ja hallinto: Johtamisen laatu ja hallinnointikäytännöt voivat vaikuttaa merkittävästi yrityksen tulokseen ja pitkän aikavälin näkymiin. Fundamentaalisessa analyysissä huomioidaan sellaiset tekijät kuin johtamisen osaaminen, strategiset päätökset, läpinäkyvyys ja osakasystävällisyys.
Fundamentaalisessa analyysissä käytetyt keskeiset mittarit
- Tulos / osake (EPS): EPS heijastaa yrityksen kannattavuutta osakekohtaisesti ja on keskeinen mittari, jota käytetään sen taloudellisen suorituskyvyn mittaamiseen ajan kuluessa.
- Hinta / voittosuhde (P / E) -suhde: P/E-luku vertaa yrityksen osakkeen hintaa sen osakekohtaiseen tulokseen, mikä osoittaa, onko osake ali-, yli- tai kohtuuhintainen suhteessa sen tulokseen.
- Velkaantumisaste (D/E): Tämä suhde mittaa yrityksen vipuvaikutusta vertaamalla sen velkaa sen omaan pääomaan. Korkea D/E-suhde voi viitata suurempaan taloudelliseen riskiin, kun taas alhainen suhde viittaa terveempään taseeseen.
- Oman pääoman tuotto (ROE): ROE mittaa yrityksen kannattavuutta arvioimalla sen kykyä tuottaa voittoa omasta pääomasta. Korkeampi ROE tarkoittaa tyypillisesti tehokasta omaisuuden ja resurssien hallintaa.
Mikä on tekninen analyysi?
Tekninen analyysi on menetelmä, jota kauppiaat ja sijoittajat käyttävät arvioidakseen arvopapereita ja ennustaakseen tulevia hintamuutoksia historiallisten hintatietojen, kaupankäyntivolyymien ja erilaisten teknisten indikaattorien perusteella. Toisin kuin perusanalyysi, joka keskittyy arvopaperin luontaiseen arvoon, tekninen analyysi luottaa ensisijaisesti kaaviokuvioihin ja markkinapsykologiaan trendien tunnistamiseksi ja kaupankäyntipäätösten tekemiseksi.
Tekniset analyytikot uskovat, että historialliset hintatiedot sisältävät arvokasta tietoa markkinoiden käyttäytymisestä ja että hintojen liikkeillä on taipumus seurata tunnistettavia malleja. Ne käyttävät kaavioita, kuten viivakaavioita, pylväskaavioita ja kynttilänjalkakaavioita, visualisoidakseen hintojen muutoksia ajan mittaan ja tunnistaakseen kauppojen mahdolliset tulo- ja poistumiskohdat.
Teknisessä analyysissä käytetyt keskeiset käsitteet ja työkalut ovat:
- Tuki- ja vastustustasot: Nämä ovat hintatasoja, joilla arvopaperilla on taipumus löytää ostotukea (tukitaso) tai myyntipainetta (vastustaso). Tekniset analyytikot käyttävät näitä tasoja tunnistaakseen kauppojen mahdolliset tulo- ja poistumiskohdat.
- Trendianalyysi: Tekniset analyytikot tutkivat hintakaavioita trendien tunnistamiseksi, mukaan lukien nousutrendit, laskutrendit ja sivusuuntaiset trendit. Suuntaviivat piirretään yhdistämään peräkkäiset huippu- ja alamäet, mikä antaa näkemyksiä markkinoiden suunnasta.
- Tekniset indikaattorit: Nämä ovat hinta- ja volyymitietoihin perustuvia matemaattisia laskelmia, joiden tarkoituksena on antaa käsitys markkinoiden tunnelmasta ja mahdollisista tulevista hintamuutoksista. Esimerkkejä teknisistä indikaattoreista ovat liukuvat keskiarvot, suhteellinen voimaindeksi (RSI), liikkuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) ja Bollingerin kaistat.
- Kaaviomallit: Tekniset analyytikot etsivät hintakaavioista toistuvia kuvioita, kuten pää ja hartiat, kaksinkertaiset yläosat ja kolmiot, jotka voivat viitata mahdollisiin trendien kääntymiseen tai jatkumiseen.
- Tilavuusanalyysi: Kaupankäyntimäärää pidetään usein teknisessä analyysissä vahvistavana indikaattorina. Muutokset kaupankäynnissä voivat antaa käsityksen hintaliikkeen vahvuudesta tai heikkoudesta.
- Markkinat: Tekniset analyytikot ottavat huomioon myös markkinatunnelman ja sijoittajapsykologian analysoidessaan hintaliikkeitä. Behavioristiset rahoitusteoriat, kuten lauman käyttäytyminen sekä pelko- ja ahneussyklit, ovat merkittävässä roolissa markkinoiden dynamiikan ymmärtämisessä.
Tärkeimmät erot perus- ja teknisen analyysin välillä
- Tässä ovat tärkeimmät erot perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä luettelomerkkiluettelossa:
- Lähestymistapa:
- Fundamentaalinen analyysi: keskittyy arvopaperin sisäisen arvon arvioimiseen sen taustalla olevien taloudellisten ja taloudellisten tekijöiden perusteella.
- Tekninen analyysi: Luottaa historiallisiin hintatietoihin, kaaviokuvioihin ja teknisiin indikaattoreihin ennustaakseen tulevia hintamuutoksia.
- Tietolähteet:
- Fundamentaalinen analyysi: Hyödyntää tietoja tilinpäätöksistä, taloudellisista indikaattoreista, toimialaraporteista ja yritysuutisista.
- Tekninen analyysi: Analysoi historiallisia hintatietoja, kaupankäyntimääriä ja erilaisia hinta- ja volyymitiedoista johdettuja teknisiä indikaattoreita.
- Aikahorisontti:
- Fundamentaalinen analyysi: Käytetään ensisijaisesti pitkän aikavälin sijoituspäätöksiin keskittyen yrityksen taustalla oleviin perustekijöihin ja kasvunäkymiin.
- Tekninen analyysi: Käytetään usein lyhyen ja keskipitkän aikavälin kaupankäyntistrategioissa, joilla pyritään hyödyntämään lyhyen aikavälin hintavaihteluja ja -trendejä.
- Keskittää:
- Perusanalyysi: Korostaa tekijöitä, kuten tuloja, tulojen kasvua, voittomarginaaleja, toimialan dynamiikkaa ja johtamisen laatua.
- Tekninen analyysi: Keskittyy hintamalleihin, trendianalyysiin, tuki- ja vastustasoihin sekä erilaisiin teknisiin indikaattoreihin kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi.
- Tarkoitus:
- Fundamentaalinen analyysi: Auttaa sijoittajia arvioimaan arvopaperin todellista arvoa ja tekemään tietoon perustuvia sijoituspäätöksiä sen taustalla olevien perustekijöiden perusteella.
- Tekninen analyysi: Auttaa kauppiaita ennustamaan lyhyen aikavälin hintaliikkeitä ja ajoittamaan kauppojen tulo- ja poistumispisteitä teknisten signaalien ja kaaviokuvioiden perusteella.
- https://scindeks-clanci.ceon.rs/data/pdf/2334-735X/2016/2334-735X1602026P.pdf
- https://repub.eur.nl/pub/10891/ERS-2007-096-F&A.pdf
Viimeksi päivitetty: 07. maaliskuuta 2024
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
On selvää, että tämä artikkeli tutkittiin huolellisesti. Perusteellisen ja teknisen analyysin kattavat selitykset tekevät siitä korvaamattoman arvokkaan resurssin kauppiaille ja sijoittajille.
Sovittu. Artikkeli löytää täydellisen tasapainon tiedon syvyyden ja esityksen selkeyden välillä.
Ehdottomasti pidin tätä sisältöä erittäin valaisevana. On hienoa nähdä näin huomiota yksityiskohtiin näiden käsitteiden selittämisessä.
Perusteellisella ja teknisellä analyysillä on keskeinen rooli osakekaupassa ja ne ovat elintärkeitä erityyppisille kauppiaille! Tämä artikkeli tarjoaa kattavan yleiskatsauksen molemmista, mikä on erittäin informatiivinen.
Olen täysin samaa mieltä. Sijoittajana tämä artikkeli auttoi minua ymmärtämään molempien analyysityyppien merkityksen tietoisten kaupankäyntipäätösten tekemisessä.
Vertailutaulukko ja yksityiskohtaiset kuvaukset ovat erittäin hyödyllisiä perusanalyysin ja teknisen analyysin erottamisessa. Tämä artikkeli tekee aiheesta paljon lähestyttävämmän.
Hyvin sanottu. Tämä artikkeli on epäilemättä hyvä viite niille, jotka etsivät syvempää ymmärrystä osakemarkkina-analyyseistä.
Pidin perustavanlaatuisesta ja teknisestä analyysistä annettua tietoa uskomattoman arvokkaana. On virkistävää nähdä näin perusteellinen näiden käsitteiden tutkiminen.
Ei voisi olla enempää samaa mieltä. Tämän artikkelin tietojen selkeys ja syvyys ovat kiitettävää.
Ehdottomasti tämä artikkeli on erinomainen viite niille, jotka haluavat syventää ymmärrystään osakemarkkina-analyysistä.
Perus- ja teknisen analyysin tiedot esitettiin erittäin mukaansatempaavalla ja opettavaisella tavalla. Kiitos tämän teoksen tekijöille!
Ehdottomasti artikkeli tarjoaa monimutkaista tietoa tavalla, joka on sekä informatiivinen että miellyttävä lukea.
Nautin lukemisesta perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin eroista ja tarkoituksista. Artikkeli selventää, kuinka kukin analyysityyppi palvelee erilaisia kaupankäyntitarpeita.
Ehdottomasti. Artikkeli välittää tehokkaasti sen ymmärtämisen tärkeyden, milloin kannattaa käyttää kaupankäyntitavoitteisiin perustuvaa perus- tai teknistä analyysiä.
Vertailu perustavanlaatuisen ja teknisen analyysin välillä on erittäin valaisevaa. On hienoa, että näin yksityiskohtaiset näkemykset esitetään helposti ymmärrettävällä tavalla.
Ehdottomasti! Ymmärrän, kuinka artikkeli korostaa kuhunkin analyysityyppiin liittyviä erityisiä tarkoituksia ja kestoja.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Perusteellisen ja teknisen analyysin erittely on erittäin perusteellista ja arvokasta.
Arvostan perus- ja teknisen analyysin erittelyä. Tämä artikkeli on varmasti laajentanut tietämystäni osakemarkkinoiden kaupankäyntistrategioista.
Sama täällä! On aina ilo kohdata tällaista hyvin tutkittua ja oivaltavaa sisältöä.
Tämä artikkeli on varmasti parantanut ymmärrystäni perustavanlaatuisesta ja teknisestä analyysistä. Yksityiskohtainen vertailu ja selitykset ovat todella oivaltavia.
Ehdottomasti! Kauppiaana huomasin tiedon olevan uskomattoman hyödyllistä ja hyvin esitettyä. On selvää, että tämän luomiseen käytettiin paljon vaivaa.
Tämä oli hienoa luettavaa! Perusteellisen ja teknisen analyysin selitykset olivat mielestäni selkeitä ja ytimekkäitä. Se on erinomainen resurssi kaikille osakemarkkinoista kiinnostuneille.
Ehdottomasti. Tarjotun vertailutaulukon avulla on helppo ymmärtää erot kahden analyysityypin välillä. Erittäin hyvin tehty.