Horisontaalinen analyysi sisältää taloudellisten tietojen vertailun tietyltä ajanjaksolta suorituskyvyn muutosten seuraamiseksi ja trendien ja mallien paljastamiseksi. Vertikaalisessa analyysissä sitä vastoin tarkastellaan eri taloudellisten elementtien osuuksia yhden ajanjakson sisällä, usein prosentteina perusluvusta, arvioidakseen kunkin komponentin koostumusta ja suhteellista merkitystä.
Keskeiset ostokset
- Horisontaalisessa analyysissä verrataan tilinpäätöseriä useilta ajanjaksoilta trendien ja tulosmuutosten tunnistamiseksi.
- Vertikaalinen analyysi ilmaisee jokaisen rivikohdan prosenttiosuutena perusluvusta saman ajanjakson aikana, mikä helpottaa yritysten tai toimialan vertailuarvojen vertailua.
- Horisontaalinen analyysi auttaa arvioimaan yrityksen edistymistä ajan mittaan, kun taas vertikaalinen analyysi antaa käsityksen yrityksen rahoitusrakenteen koostumuksesta ja tehokkuudesta.
Vaaka- ja pystysuora analyysi
Ero horisontaalisen ja vertikaalisen analyysin välillä on se, että edellinen käsittelee kokonaissummaa prosentteina tilinpäätöksessä useiden peräkkäisten vuosien ajalta. Jälkimmäinen käsittelee kunkin summan erikseen taloustiedoissa prosentteina toisesta summasta.
Horisontaalisessa eli "trendianalyysissä" otetaan huomioon kaikki tilinpäätösten määrät useiden vuosien ajalta.
Vertikaalisessa analyysissä jokainen tilinpäätöksessä mainittu summa otetaan huomioon prosentteina toisesta summasta.
Vertailu Taulukko
| Ominaisuus | Horisontaalinen analyysi | Vertikaalinen analyysi |
|---|---|---|
| Keskittää | Muutokset ajan myötä | Osuudet jakson sisällä |
| Vertailu | vertaa vastaavat rivikohdat poikki eri ajanjaksot (esim. vuodet) | vertaa jokainen rivikohta joka peruskuvio puitteissa samana ajanjaksona |
| Tarkoitus | tunnistaa trendit ja kasvuvauhti yksittäisistä rivikohdista | Analysoi suhteellinen merkitys jokaisesta rivikohdasta ja sen osuus taloudelliseen kokonaiskuvaan |
| Insights | Auttaa ymmärtämään suorituskyky ja taloudellinen terveys yrityksestä ajan mittaan | Auttaa ymmärtämään koostumus ja rakenne tilinpäätöksestä |
| Sovellukset | Alueiden tunnistaminen kasvu or aleneminen, arvioimalla kannattavuuden trendejä, analysoidaan kassavirran trendejä | Ymmärtäminen kustannusrakenne, analysoidaan voittomarginaalit, arvioimassa rahoitussuhteet |
| esimerkki | Vertaamalla tulot 2023–2024 nähdäksesi prosenttimuutos tuloina | Ilmaiseminen myytyjen tavaroiden kustannukset kuten prosenttiosuus tuloista vuonna 2024 |
Mikä on horisontaalinen analyysi?
Horisontaalinen analyysi, joka tunnetaan myös nimellä trendianalyysi, on taloudellinen analyysimenetelmä, joka arvioi yrityksen taloudellista suorituskykyä useiden ajanjaksojen aikana. Vertaamalla tilinpäätösrivejä peräkkäisten ajanjaksojen kesken, tämä analyysi antaa sidosryhmille mahdollisuuden tunnistaa trendejä, malleja ja muutoksia yrityksen taloudellisessa asemassa.
Horisontaalisen analyysin keskeiset tavoitteet
- Trendien tunnistaminen: Horisontaalinen analyysi auttaa sidosryhmiä havaitsemaan taloustiedon trendejä, kuten tulojen kasvua tai kustannusten vaihtelua, ajan mittaan. Tämä mahdollistaa syvemmän ymmärryksen yrityksen historiallisesta kehityksestä.
- Suorituskyvyn vakauden arviointi: Peräkkäisten tilinpäätösten analysointi auttaa arvioimaan yrityksen taloudellisen tuloksen vakautta ja johdonmukaisuutta. Johdonmukaiset kasvu- tai laskumallit voivat viitata johtamisstrategioiden tehokkuuteen.
- Poikkeamien havaitseminen: Horisontaalinen analyysi auttaa paljastamaan poikkeavuuksia tai sääntöjenvastaisuuksia rahoitustiedoissa. Tiettyjen rivikohtien äkilliset piikit tai laskut voivat merkitä mahdollisia ongelmia, jotka vaativat lisätutkimuksia.
Horisontaalisen analyysin metodologia
- Vertailukelpoisten ajanjaksojen valitseminen: Jos haluat suorittaa horisontaalisen analyysin, valitse vertailua varten peräkkäiset jaksot. Tyypillisesti tähän liittyy tilinpäätösten vuosittaisten (yoY) tai vuosineljänneksittäisten (QoQ) muutosten arviointi.
- Absoluuttisten ja prosenttimuutosten laskeminen: Laske kunkin rivikohdan absoluuttinen dollarin muutos ja prosentuaalinen muutos valittujen ajanjaksojen välillä. Absoluuttiset muutokset antavat numeerisen eron, kun taas prosenttimuutokset antavat käsityksen vaihteluiden suhteellisesta suuruudesta.
- Tulkintatulokset: Tulkitse tuloksia arvioimalla muutosten merkitystä. Positiiviset trendit voivat viitata kasvuun, kun taas negatiiviset trendit saattavat vaatia lisätutkimuksia mahdollisista haasteista tai tehottomuudesta.
Horisontaalisen analyysin edut
- Historiallinen suorituskyky: Mahdollistaa historiallisen näkökulman taloudelliseen tulokseen, mikä auttaa pitkän aikavälin strategisessa suunnittelussa.
- Vertaileva arviointi: Helpottaa taloudellisten tietojen vertailua ja tarjoaa näkemyksiä eri ajanjaksojen suhteellisesta menestyksestä.
- Varhaisvaroitusjärjestelmä: Toimii ennakkovaroitusjärjestelmänä mahdollisista taloudellisista ongelmista tuomalla esiin poikkeamat vakiintuneista trendeistä.
Horisontaalisen analyysin rajoitukset
- Kontekstin puute: Ei tarjoa kontekstia tunnistetuille muutoksille, mikä edellyttää lisäanalyysiä vaihteluiden syiden ymmärtämiseksi.
- Riippuvuus historiallisista tiedoista: Luottaa vahvasti historiallisiin tietoihin eikä välttämättä ota huomioon äkillisiä markkinamuutoksia tai ulkoisia tekijöitä.
- Rajoitettu ennustearvo: Vaikka horisontaalinen analyysi on arvokasta historiallisten oivallusten kannalta, sillä on rajoituksia tulevan taloudellisen suorituskyvyn ennustamisessa.
Mikä on vertikaalinen analyysi?
Vertikaalinen analyysi, joka tunnetaan myös nimellä yhteisen kokoinen analyysi, on taloudellinen analyysimenetelmä, joka arvioi eri rivierien suhteellista suhdetta tiettyyn peruserään yhdessä tilinpäätöksessä. Tämä tekniikka mahdollistaa tilinpäätösten sisäisen rakenteen tarkan tarkastelun, mikä auttaa arvioimaan yrityksen taloudellista tilaa ja suorituskykyä.
Metodologia ja laskenta
Vertikaalinen analyysi sisältää jokaisen rivikohdan ilmaisemisen prosenttiosuutena perustuotteesta. Esimerkiksi tuloslaskelmassa jokainen tuotto- ja kuluerä esitetään prosentteina kokonaistuotoista. Taseessa jokainen omaisuus-, velka- ja pääomaerä on esitetty prosentteina taseen loppusummasta. Tämä arvojen normalisointi helpottaa kunkin komponentin suhteellisen osuuden järkevää vertailua kokonaisuuteen.
Tuloslaskelman vertikaalinen analyysi
Tuloslaskelman yhteydessä vertikaalinen analyysi antaa käsityksen tulojen ja menojen jakautumisesta. Ilmaisemalla kunkin rivikohdan prosenttiosuutena kokonaistuloista analyytikot voivat tunnistaa eri komponenttien suhteellisen merkityksen. Tämä auttaa arvioimaan kustannusrakennetta, kannattavuussuhteita ja tuloslaskelman yleistä koostumusta.
Taseen vertikaalinen analyysi
Taseessa vertikaalisen analyysin avulla sidosryhmät voivat ymmärtää varojen, velkojen ja oman pääoman koostumuksen suhteessa kokonaisvaroihin. Tämä auttaa arvioimaan rahoitusrakennetta, likviditeettisuhteita ja eri elementtien suhteellista painoa. Sijoittajat ja analyytikot voivat käyttää näitä tietoja yrityksen taloudellisen riskin ja vakauden mittaamiseen.
Edut ja rajoitukset
edut:
- Helpottaa useiden ajanjaksojen tilinpäätösten vertailua.
- Auttaa tunnistamaan trendejä ja muutoksia yrityksen rahoitusrakenteessa.
- Mahdollistaa tehokkaan vertailun alan standardeihin nähden.
Rajoitukset:
- Ei huomioi taloudelliseen tulokseen vaikuttavia ulkoisia tekijöitä.
- Voi yksinkertaistaa monimutkaisia taloudellisia tilanteita.
- Luottaa vahvasti historiatietoihin, eikä välttämättä tallenna reaaliaikaista dynamiikkaa.
Tärkeimmät erot horisontaalisen ja vertikaalisen analyysin välillä
- Aikataulun vertailu:
- Horisontaalinen analyysi vertailee taloudellisia tietoja useilta ajanjaksoilta tunnistaakseen trendit ja muutokset ajan mittaan.
- Vertikaalinen analyysi tarkastelee taloudellisten elementtien osuutta yhden ajanjakson sisällä, tyypillisesti ilmaistuna prosentteina perusluvusta.
- Analyysin painopiste:
- Horisontaalinen analyysi keskittyy suorituskyvyn ja trendien muutoksiin korostaen kasvua tai laskua ajan myötä.
- Vertikaalinen analyysi keskittyy tilinpäätösten suhteelliseen koostumukseen ja rakenteeseen tunnistaen kunkin rivin merkityksen yhden ajanjakson sisällä.
- Laskentamenetelmä:
- Horisontaalinen analyysi laskee absoluuttiset erot ja prosentuaaliset muutokset peräkkäisten ajanjaksojen välillä.
- Vertikaalinen analyysi laskee jokaisen rivikohdan prosenttiosuutena yhteisestä perusluvusta, mikä helpottaa eri elementtien vertailua saman ajanjakson aikana.
- Tulosten tulkinta:
- Horisontaalinen analyysi tulkitsee tuloksia ja tunnistaa trendit, mallit ja parannus- tai huolenaiheet ajan mittaan.
- Vertikaalinen analyysi tulkitsee tuloksia arvioidakseen kunkin tilinpäätöksen rivikohdan suhteellista merkitystä ja tunnistaakseen koostumuksen vahvuudet tai heikkoudet.
- Tarkoitus:
- Horisontaalinen analyysi auttaa yrityksiä arvioimaan strategioiden tehokkuutta ja seuraamaan suorituskykyä ajan mittaan.
- Vertikaalinen analyysi auttaa yrityksiä ymmärtämään tilinpäätösten rakennetta, arvioimaan taloudellisia tunnuslukuja ja tunnistamaan parannus- tai optimointikohteita yhden ajanjakson sisällä.
Viimeksi päivitetty: 08. maaliskuuta 2024
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Keskittyminen yksityiskohtiin ja kunkin analyysin tarkoitusta koskeva selitys on kiitettävää.
Jokaisen analyysin tavoitteista ja tarkoituksista annettu selkeys on varsin kiitettävää.
Ehdottomasti, se on erittäin oivaltava.
Arvostan analyysin kattavaa erittelyä.
Vaaka- ja pystyanalyysikaavojen yksityiskohtainen selitys tekee siitä erittäin helppo ymmärtää ja käyttää.
Se on todella hyvin esitetty.
En voisi olla enempää samaa mieltä. Kaavat on esitetty selkeästi.
Sekä horisontaalisen että vertikaalisen analyysin keskittyminen ja kausivertailu ovat erittäin valaisevia.
Kyllä, yritysten sisäisen ja yritysten välisen vertailun erojen ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää.
Erittäin informatiivinen artikkeli, vertailutaulukko ja keskittyminen horisontaaliseen ja vertikaaliseen analyysiin ovat paikallaan parantamaan ymmärtämistä!
Olen täysin samaa mieltä, yksityiskohdat ovat kattavia ja erittäin hyödyllisiä.
Arvostan rahoitusanalyysin selkeyttä.
Keskittyminen horisontaaliseen ja vertikaaliseen analyysiin puhdistaa näitä käsitteitä ympäröivän ilman erittäin hyvin.
Todellakin, se on aika oivaltava.
Vaaka- ja pystyanalyysiin esitetyt kaavat tekevät näiden menetelmien soveltamisesta erittäin kätevää.
Olen samaa mieltä, se on esitetty hyvin jäsennellysti.
Tärkeimmät erot horisontaalisen ja vertikaalisen analyysin välillä on selitetty osuvasti. Tämä todella yksinkertaistaa talousanalyysiä.
Tarjotut viitteet ovat myös varsin hyödyllisiä.
Ehdottomasti artikkeli tekee hienoa työtä keskeisten yksityiskohtien purkamisessa.
Tämä artikkeli antaa kattavan käsityksen aiheesta. Hyvää työtä!
En voisi olla enempää samaa mieltä. Se on erinomainen tietolähde talousanalyysistä.
Erinomainen artikkeli, joka yksinkertaistaa käsitteitä erittäin tehokkaasti. Suosittelemme sitä.
Olen samaa mieltä, se on arvokas oppimisen lähde.
Ehdottomasti se on esitetty erittäin selkeästi.