Osakemarkkinamaailman monien työkalujen joukossa sijoittajat käyttävät laajasti kahta erittäin tärkeää työkalua. Nämä kaksi työkalua ovat futuurit ja optiot.
Nämä liittyvät läheisesti omaisuuden ostajien ja myyjien välisiin sopimuksiin. Nämä kaksi ovat hyvin erilaisia, vaikka ne näyttävät samanlaisilta.
Keskeiset ostokset
- Futuurisopimukset ovat sopimuksia omaisuuserän ostamisesta tai myymisestä ennalta määrättyyn hintaan tiettynä tulevana päivänä. Sitä vastoin optiosopimukset antavat haltijalle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta, ostaa tai myydä omaisuuserä ennalta määrättyyn hintaan ennen tai tiettynä voimassaolopäivänä.
- Futuurisopimuksilla on lakisääteinen velvoite täyttää sopimuksen ehdot, kun taas optiosopimukset tarjoavat joustavuutta, jolloin haltija voi päättää käyttääkö optiota.
- Futuurit sisältävät potentiaalisesti rajoittamattoman riskin sekä ostajalle että myyjälle, kun taas optiot rajoittavat ostajan riskin maksettuun preemioon ja tarjoavat potentiaalisesti rajoittamattomia voittoja.
Futuurit vs optiot
Futuurisopimukset ovat standardoituja ja niillä käydään kauppaa pörsseissä, jolloin ostajat voivat lukita hinnan ja sijoittajat lyödä vetoa tulevista hintojen muutoksista. Optiosopimuksilla käydään kauppaa pörssissä tai tiskillä, ja niitä voidaan käyttää suojautumiseen tai spekulointiin, jolloin sijoittajat voivat lyödä vetoa tulevista hintojen muutoksista.
Futuurisopimus on hyvin tunnettu sijoittajien välinen rahoitussopimus. Spekulaattorit ja arbitraasit pitävät siitä enimmäkseen.
Futuurisopimuksen ostaja on velvollinen kunnia sopimuksen ja hänen on ostettava kiinteä tuleva päivämäärä riippumatta turvallisuuteen liittyvistä seikoista.
Optiosopimus on jälleen yksi rahoitussopimus, joka on erittäin suosittu sijoittajien keskuudessa ja jota enimmäkseen suojaavat sijoittajat. Tässä sopimuksessa ei ole hakemusta hapon ostajalle tehdä ostoa.
Jos ostaja päättää olla ostamatta ilmoitettua päivämäärää, hän voi vapaasti tehdä niin.
Vertailu Taulukko
| Vertailun parametrit | Futures | Vaihtoehdot |
|---|---|---|
| Sopimusvelvoite | Ostaja on velvollinen noudattamaan sopimusta. | Ostajalla ei ole velvollisuutta. |
| Myyjä | Jos ostaja päättää ostaa, myyjän on myytävä sopimus. | Matala marginaali maksu vaaditaan. |
| Marginaali | Vaaditaan korkea marginaalimaksu. | Pensastajat enimmäkseen suosivat sitä. |
| Suosittelee | Sitä suosivat enimmäkseen arbitraasit ja keinottelijat. | Sitä suosivat enimmäkseen pensasaidat. |
| Voitto ja tappio | Rajoittamaton voitto ja rajoittamaton tappio. | Rajoittamaton voitto ja rajallinen tappio. |
Mikä on futuurit?
Futuurisopimus on erittäin tärkeä työkalu osakemarkkinoiden maailmassa, joka liittyy läheisesti rahoitussijoituksiin.
Futuurisopimuksessa omaisuuden ostoon tai myyntiin osallistuvilla kahdella osapuolella on sopimus, joka koskee omaisuuden hankinnan jälkeistä aikaa ja hintaa.
Futuurisopimuksessa ostajalla on velvollisuus ostaa omaisuus täsmälleen tulevana päivänä, joka sopimuksessa oli määritelty.
Myös futuurisopimukseen liittyy riski. Riskinä on, että futuurisopimuksen haltija on velvollinen ostamaan omaisuuden määrättynä tulevana päivänä riippumatta siitä, mikä arvopaperi häntä vastaan liikkuu.
Futuurisopimuksessa on mahdollisuus saada rajoittamaton voitto ja rajoittamaton tappio. Siksi futuurisopimukseen sijoittamisesta tulee hieman riskialtista. Eräs hyvä puoli futuurisopimuksessa on se, ettei siitä aiheudu etukäteiskuluja.
Ostaja on viime kädessä velvollinen ostamaan omaisuuden sovittuna kiinteänä päivänä sopimusta suunniteltaessa. Keinottelijat ja arbitraasit pitävät futuurisopimusta parempana.
Lisäksi on korkeampi marginaali maksuvaatimus futuurisopimuksessa.
Mitkä ovat vaihtoehdot?
Optiosopimus on toinen taloudellinen sijoitusväline, jota sijoittajat käyttävät laajasti osakemarkkinoilla kaupankäynti. On parasta tietää selkeä ero futuurisopimuksen ja optiosopimuksen välillä, jotta voit valita sijoittajalle parhaan vaihtoehdon.
Toisin kuin futuurisopimuksessa, ostajalla ei ole hakemusta ostaa omaisuuserä minä tahansa kiinteänä päivänä. Bi on täysin ilmainen ostaa omaisuuden ennalta sovittuun hintaan.
Optiosopimuksella on muutamia etuja, ja siksi se näyttää edullisemmalta ja turvallisemmalta kuin futuurisopimus. Optiosopimuksessa on mahdollisuus saada rajoittamaton voitto vain rajoitetulla tappiolla.
Ostajan on kuitenkin suoritettava ennakkomaksu optiosopimuksessa. Mutta tämän ennakkomaksun suorittaminen antaa ostajalle oikeuden valita, ostaako hän omaisuuden sovittuna päivänä.
Suojaajat suosivat enimmäkseen optiosopimusta ja vaativat erittäin alhaisen marginaalimaksun. Optiosopimuksen ostaja voi toteuttaa sen milloin tahansa, mutta sen tulee olla ennen voimassaolon päättymispäivää.
Tärkeimmät erot futuurien ja optioiden välillä
- Futuurisopimuksessa ostaja on velvollinen noudattamaan sopimusta, kun taas Optiosopimuksessa ostajalla ei ole velvollisuutta.
- Futuurisopimuksessa, jos ostaja käyttää oikeuttaan, on sopimusmyyjän tehtävä osto. Toisaalta Optiosopimuksessa ostaja voi valita, jatkaako ostoa vai ei.
- Futuurisopimuksessa vaaditaan korkea maksumarginaali ja Optiosopimuksessa alhainen maksumarginaali.
- Arbitragerit ja keinottelijat pitävät parempana futuurisopimusta, kun taas hedgerit suosivat optiosopimusta.
- Futuurisopimuksessa on rajoittamaton voitto ja rajoittamaton tappio. Optiosopimuksessa on rajoittamaton voitto ja rajoitettu tappio.
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1985.tb02384.x
- https://search.proquest.com/openview/9670211fbeec5a25da7d12fce203462b/1?pq-origsite=gscholar&cbl=48242
Viimeksi päivitetty: 13. heinäkuuta 2023
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Tämä on niin yleistä, ettei tässä ole mitään uutta.
Kuinka kattava selitys niin monimutkaisista rahoitusvälineistä, voi olla varsin virkistävää lukea jotain niin selkeää, vaikka se antaakin niin paljon tietoa.
Osakemarkkinoille sijoittaminen voi olla niin arvaamatonta, mutta tämän kaltaisten hyvin selitettyjen artikkelien kanssa se voi olla sen arvoista.
Kaiken kaikkiaan kirjoittaja teki hämmästyttävää työtä selittääkseen niin monimutkaisia käsitteitä.
Ihmettelen, onko kirjoittaja sijoittanut futuuriin ja optioihin ennen tämän kirjoittamista, tarvitsen lisätietoja kirjoittajasta ennen kuin uskon kaiken postauksen.
Olen täysin samaa mieltä, kirjoittaja teki todella hyvää työtä olematta välttämättä sijoittaja.
Kirjoittajan ei tarvitse olla sijoittaja antaakseen näin kattavan selityksen.
Tämä artikkeli selittää niin selkein yksityiskohtiin futuurien ja optioiden väliset erot, voi olla hieman pelottavaa sijoittaa futuurisopimukseen, mutta ehdottomasti erittäin mielenkiintoista luettavaa.
Olen täysin samaa mieltä. Kirjoittaja teki hienoa työtä ollakseen objektiivinen ja selkeä.
Mukavaa luettavaa, mutta tiesin jo kaiken tässä postauksessa.