Omaisuuden tuotto vs. omaisuuden kiertokulku: ero ja vertailu

Mikä erottaa yrityksen kilpailijoistaan? Se on voittosuhde ja tehokkuus tulojen tuottamisessa käytettävissä olevista varoista. Mutta mitä tulee varojen tuottoon (ROA) ja omaisuuden kiertoon, ne saattavat näyttää melko samanlaisilta, mutta eivät sitä ole. Näillä kahdella termillä on ero.

Keskeiset ostokset

1. Omaisuuden tuotto mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa kokonaisvarallisuuteen, kun taas omaisuuden kiertonopeus mittaa varojen käytön tehokkuutta.
2. Omaisuuden tuotto lasketaan jakamalla nettotuotot taseen loppusummalla, kun taas omaisuuden kierto lasketaan jakamalla tuotto loppusummalla.
3. Omaisuuden tuotto heijastaa sitä, kuinka hyvin yritys tuottaa voittoa varoistaan, kun taas omaisuuden kierto osoittaa, kuinka paljon tuloja se tuottaa jokaista omaisuuden dollaria kohden.

Omaisuuden tuotto vs. omaisuuden kierto

Omaisuuden tuoton ja kiertovaihdon erona on, että varojen tuotto kertoo, kuinka hyvin yritys käyttää resurssejaan kannattavuuden kannalta tehokkaasti. Sitä vastoin omaisuuden kierto on suhde kokonaismyynnistä keskimääräiseen omaisuuteen.

Pääoman tuotto on yhtiön nettotulos jaettuna taseen keskiarvolla. ROA antaa analyytikoille ja sijoittajille erinomaisen käsityksen siitä, kuinka hyvin yritys käyttää resurssejaan ja omaisuuttaan voittokaavioiden maksimoimiseksi. Lisäksi ROA käyttää yrityksen ROE:tä, velkaa ja muita tekijöitä.

- omaisuuden liikevaihto suhde paljastaa varoista kertyneet tulot. Sitä käytetään sellaisen yrityksen tehokkuuden mittaamiseen, joka käyttää omaisuuttaan voiton tuottamiseen. Omaisuuden kiertonopeus voi kasvaa laajemmilla myynneillä ja merkittävillä omaisuusostoilla tietyllä tilikaudella.

Vertailu Taulukko

Vertailuparametrit	Pääoman tuotto	Omaisuuden liikevaihto
Määritelmä	Omaisuuden tuotto on yrityksen kokonaistulo jaettuna kokonaisvarallisuuden keskiarvolla.	Omaisuuden kiertonopeus kuvaa varoista kertynyttä rahaa tai voittoa.
Kaava	ROA = Nettotulos / Taseen loppusumma	Se lasketaan jakamalla kokonaismyynti arvolla (alku omaisuus + loppu omaisuus)/2.
Merkintöjen	Omaisuuden tuottossa tarkastellaan nettotuloa ja voittoa suhteessa varoihin.	Omaisuuden kierrossa tarkastellaan tuloja eikä voittoja.
Suhteellisesti	ROA on kannattavuussuhde, joka mittaa voittomarginaalia omaisuuteen sijoitetulle määrälle.	Omaisuuden kiertonopeus on aktiivisuussuhde. Se mittaa, kuinka voit saada tuloja omaisuudesta.
Kaavan huomioiminen	Korkeampi ROA tarkoittaa parempaa omaisuuden tehokkuutta.	Mitä suurempi omaisuuden kiertonopeus on, sitä enemmän yritys saa tuloja.

Mikä on omaisuuden tuotto?

Liiketoiminnassa on kyse tehokkuudesta. Tärkeää on se, kuinka lisäät voittoasi rajallisesta omaisuusjoukosta. Se on indikaattori, joka osoittaa, kuinka yrityksen johto onnistuu tehokkaasti vetäämään voittoa resursseistaan, mikä antaa analyytikoille ja sijoittajille hyvän käsityksen.

Se lasketaan jakamalla nettotulot taseen loppusummalla. Se kertoo paljon yrityksestä, sen ihmisistä ja sen johtotasosta. Se tuottaa tuloja sijoitetusta pääomasta.

ROA on vertaileva mittari, koska julkisen yrityksen ROA voi vaihdella ja olla korkea toimialan mukaan.

ROA antaa johtajille reilun käsityksen siitä, kuinka hyvin ja vakuuttavasti yritys pystyy kääntämään sijoitetun summan nettotulokseen. Mitä korkeampi ROA, sitä tehokkaampi hallinta on. Tämä tarkoittaa myös sitä, että yritys on hyvin hoidettu saamaan nettotuloa pienemmillä sijoituksilla.

ROA on hyödyllinen muihin yrityksiin verrattuna. Koska jokainen toimiala käyttää resurssejaan eri tavalla, mikä johtaa erilaisiin voittosuhteisiin.

Esimerkiksi palvelusuuntautuneiden yritysten, kuten pankkien, ROA on korkeampi kuin investointiintensiivisten yritysten, kuten sähkö- ja rakennusalan yritysten.

Mikä on omaisuuden kiertokulku?

Tuloista on paljon hyötyä, koska se paljastaa yrityksen arvon. Myös sijoittajat tutustuvat yritykseen ja tekevät merkittäviä sijoituksia.

Tämä omaisuuden kiertonopeus on välttämätön, jotta voidaan mitata, kuinka paljon tuloja on kertynyt tilikaudella alkavan ja päättyvän omaisuuden kautta.

Mittaus tapahtuu siten, että yrityksen varat merkitään tasekaavioon vuoden alussa ja loppusaldo tai varat vuoden lopussa. Kun lisäät nämä kaksi arvoa ja jaat ne kahdella, saamme omaisuuden keskiarvon.

Selvitä sitten saman tilikauden kokonaismyynti tai -tuotot jakamalla tämä tulo lasketun keskiarvon arvolla.

Jos yrityksen omaisuussuhde on pienempi, se paljastaa, että yritys ei ole tehokas tuottamaan tuloja arvoistaan ​​tai varoistaan. Suuri suhde tarkoittaa, että suurin osa yrityksen varoista pysyi heidän hallussaan ja teki rahaa.

Sijoittajat analysoivat tätä suhdetta vertaillakseen ja kilpaillakseen vastaavien yritysten kanssa. Yrityksen omaisuusastetta voidaan muuttaa laajemmalla omaisuusmyynnillä tai merkittävällä omaisuuden ostolla tilikaudella.

Tärkeimmät erot omaisuuden tuoton ja omaisuuden kierron välillä

1. ROA on suhde kokonaistulot ja keskimääräiset varat, kun taas omaisuuden kierto on keskimääräisillä varoilla syntynyt myynti.
2. ROA on kannattavuussuhde, joka ilmaisee käytettävissä olevan omaisuuden tuottaman määrän tai summan. Sitä vastoin omaisuuden kierto on tulosuhteen aktiviteetti, joka osoittaa, kuinka paljon tuloja syntyy.
3. ROA laskee yrityksen velan ja oman pääoman arvon, kun taas omaisuuden kiertokululla ei ole juurikaan tekemistä sen kanssa.
4. Mitä korkeampi ROA on, sitä tehokkaampi on sen omaisuuden tehokkuus, ja mitä suurempi omaisuuden kierto on, sitä enemmän tuloja nähdään.
5. ROA on X-tekijä kilpaillessa saman toimialan yritysten kanssa. Se paljastaa, kuinka he käyttävät omaisuuttaan voiton maksimoimiseen. Samalla omaisuuden kiertonopeus on yksittäinen vertailutekijä.

Viitteet

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://link.springer.com/article/10.1023/A:1012430513430

Viimeksi päivitetty: 11. kesäkuuta 2023