Comptabilité, économique vs bénéfice normal : différence et comparaison

Le bénéfice comptable est la différence entre les revenus totaux et les coûts explicites, y compris les dépenses d'exploitation. En revanche, le profit économique prend en compte les coûts explicites et implicites, y compris le coût d’opportunité des ressources utilisées. Il indique si une entreprise gagne plus ou moins que ce qui pourrait être obtenu grâce à la meilleure utilisation alternative de ces ressources.

Le profit normal, en termes économiques, est le profit minimum requis pour maintenir une entreprise en activité, couvrant tous les coûts, y compris les coûts implicites, et fournissant un rendement égal à ce qui pourrait être gagné dans le prochain meilleur investissement alternatif, entraînant un profit économique nul.

Faits marquants

1. Le profit comptable est la différence entre le revenu total et les coûts explicites.
2. Le profit économique est la différence entre le revenu total et le coût d'opportunité total, y compris les coûts explicites et implicites.
3. Le profit normal est le profit minimum requis pour faire fonctionner une entreprise et est égal au coût d'opportunité des ressources utilisées dans l'industrie.

Comptable vs Economique vs Bénéfice Normal

Bénéfice comptable est le revenu net de l'entreprise, le profit économique est l'excédent et le profit normal est le profit minimal. Le premier reflète l'efficacité de l'entreprise, le profit économique montre les progrès de l'entreprise dans l'allocation des ressources et le profit normal aide à déterminer les perspectives de l'entreprise.

Tableau de comparaison

Fonctionnalité	Bénéfice comptable	Profit économique	Bénéfice normal
Définition	Résultat net présenté dans les états financiers	Bénéfice après prise en compte des coûts explicites et implicites	Bénéfice minimum nécessaire pour qu'une entreprise survive et évite sa fermeture
Objectif	Mesurer la performance financière des investisseurs et des créanciers	Mesurer l’efficacité économique et l’allocation des ressources	Déterminer la rentabilité minimale acceptable pour les propriétaires d’entreprise
Considérations de coûts	Coûts explicites uniquement (par exemple, coûts de production, dépenses d'exploitation)	Coûts explicites et implicites (par exemple, coût d'opportunité du capital)	Coûts explicites et implicites, taux de rendement normal du capital
Précision	Facilement calculé à partir des états financiers	Peut être plus difficile à calculer en raison des estimations des coûts implicites	Subjectif et dépend des normes de l'industrie, des objectifs commerciaux et des attentes individuelles
Pertinence pour la prise de décision	Limité à l’évaluation des performances passées	Fournit une image plus complète de la rentabilité et de l’efficacité de l’allocation des ressources	Utile pour déterminer les performances minimales acceptables et fixer des objectifs stratégiques
Focus	Performance financière à court terme	Durabilité économique et efficacité à long terme	Viabilité commerciale et avantage concurrentiel

Qu'est-ce que le résultat comptable ?

Le bénéfice comptable, également appelé bénéfice financier ou bénéfice comptable, est le revenu net d'une entreprise après soustraction de tous ses revenus. coûts explicites de son chiffre d'affaires total. Il est calculé selon la formule suivante :

Bénéfice comptable = Revenu total – Coûts explicites

Les coûts explicites sont les coûts directs et mesurables qu'une entreprise engage au cours de ses opérations, tels que :

• Coût des marchandises vendues (COGS)
• Dépenses de fonctionnement (par exemple, loyer, services publics, salaires)
• Amortissement des actifs
• Frais d'intérêts
• Taxes

Le bénéfice comptable est une mesure facilement disponible de la performance financière d'une entreprise et est utilisé par les investisseurs et les créanciers pour évaluer sa santé financière, sa solvabilité et sa rentabilité. Il est également utilisé pour calculer divers ratios financiers, comme le marge bénéficiaire ainsi que rendement des capitaux propres.

Cependant, le bénéfice comptable présente certaines limites :

• Il ne prend en compte que les coûts explicites et ignore les coûts implicites, tels que le coût d'opportunité du capital.
• Il s'agit d'une mesure historique et ne fournit pas d'informations sur la rentabilité future.
• Il peut être manipulé par les pratiques comptables, ce qui rend difficile la comparaison entre différentes entreprises.

Qu'est-ce que le profit économique ?

Le profit économique, également appelé profit pur, est une mesure plus large de la rentabilité qui va au-delà du bénéfice comptable en considérant tous les coûts explicites et implicites. Il représente essentiellement le véritable retour économique une entreprise génère de ses opérations.

Calcul:

Le profit économique peut être calculé à l’aide de la formule suivante :

Bénéfice économique = Revenu total – Coûts explicites – Coûts implicites

Les coûts implicites sont les coûts indirects et non monétaires qui ne sont pas explicitement enregistrés dans les états financiers, mais qui représentent néanmoins un coût réel pour l'entreprise. Voici des exemples de coûts implicites :

• Coût d’opportunité du capital : Le retour sur investissement potentiel qui aurait pu être obtenu si le capital avait été investi ailleurs.
• Loyer imputé : Le coût d'utilisation des actifs occupés par leur propriétaire, tels que des bâtiments ou des équipements.
• Coût entrepreneurial : La rémunération que le ou les propriétaires auraient pu gagner s'ils travaillaient pour une autre entreprise.

Le profit économique offre plusieurs avantages par rapport au profit comptable :

• Plus compréhensible: Il considère tous les coûts, y compris ceux qui ne sont pas explicitement comptabilisés dans les états financiers.
• Tourné vers l'avenir: Il permet d'évaluer la durabilité économique à long terme d'une entreprise et l'efficacité de l'allocation des ressources.
• Prise de décision améliorée : Il fournit une image plus précise de la rentabilité, conduisant à des décisions plus éclairées concernant les investissements, l'allocation des ressources et la stratégie commerciale.

Cependant, le calcul du profit économique peut être plus difficile que le profit comptable :

• Estimation des coûts implicites : L’estimation précise des coûts implicites, tels que le coût d’opportunité du capital, peut être subjective et nécessiter une analyse supplémentaire.
• Disponibilité limitée des informations : Certains coûts implicites sont difficiles à quantifier et peuvent ne pas être facilement disponibles.
• Non directement signalé : Le profit économique n'est pas directement déclaré dans les états financiers et peut nécessiter des ajustements des données comptables.

Qu'est-ce que le profit normal ?

Le profit normal, également appelé profit économique nul, est le profit minimum d’une entreprise pour survivre et éviter la fermeture. Il représente le compensation des ressources utilisées et des risques encourus dans la gestion de l'entreprise.

Calcul:

Le bénéfice normal peut être calculé à l'aide de la formule suivante :

Bénéfice normal = Bénéfice économique + (Taux de rendement normal x Capital investi)

Où :

• Profit économique: Le bénéfice après comptabilisation des coûts explicites et implicites.
• Taux de rendement normal : Le retour sur capital attendu dans un secteur ou une opportunité d’investissement similaire.
• Capital investi : Le capital total investi dans l’entreprise, y compris les capitaux propres et les dettes.

Le profit normal remplit plusieurs fonctions clés :

• Survie: Cela garantit que l’entreprise peut générer suffisamment de bénéfices pour couvrir ses coûts et rester opérationnelle.
• Avantage compétitif: Il permet à l'entreprise d'attirer et de retenir des ressources, telles que le capital et la main-d'œuvre, en offrant un rendement comparable à d'autres options d'investissement.
• analyse comparative: Il fournit une base pour comparer les performances de différentes entreprises au sein d’un même secteur.
• Viabilité commerciale : Il permet de déterminer si une entreprise utilise ses ressources de manière efficace et génère suffisamment de bénéfices pour justifier la poursuite de ses activités.

Le profit normal est subjectif et peut varier en fonction de plusieurs facteurs :

• Normes de l'industrie: Le taux de rendement normal peut varier considérablement selon les secteurs.
• Objectifs d'affaires: Les entreprises ayant des projets de croissance agressifs peuvent accepter un bénéfice normal inférieur à celles qui recherchent la stabilité et la génération de revenus.
• Attentes individuelles : Les attentes des propriétaires en matière de retour sur investissement peuvent influencer leur perception du profit normal.

Comprendre le profit normal est crucial pour les propriétaires et les dirigeants d’entreprise. Cela leur permet de :

• Fixez-vous des objectifs et des attentes réalistes : En comprenant le niveau de profit minimum acceptable, les entreprises peuvent fixer des objectifs et des attentes réalistes en matière de performance.
• Prenez des décisions d'investissement éclairées : En comparant le retour attendu sur investissement au bénéfice normal, les entreprises peuvent décider d’investir dans de nouveaux projets ou dans des extensions.
• Négocier avec les parties prenantes : En comprenant le niveau normal de profit, les entreprises peuvent négocier avec les parties prenantes, telles que les investisseurs et les prêteurs, en position de force.

Principales différences entre le bénéfice comptable, économique et normal

1. Définition:
   • Bénéfice comptable : Le bénéfice comptable est calculé en soustrayant les coûts explicites ou directs du chiffre d'affaires total. Il se concentre sur la performance financière d’une entreprise et ne prend pas en compte les coûts d’opportunité ou les coûts implicites.
   • Profit économique: Le profit économique prend en compte les coûts explicites (tels que les dépenses de fonctionnement et les salaires) et les coûts implicites, y compris le coût d'opportunité des ressources utilisées dans l'entreprise. Il représente le véritable gain ou la perte économique d'une entreprise en considérant les alternatives abandonnées.
   • Bénéfice normal : Le profit normal, également appelé profit économique nul, se produit lorsqu'une entreprise gagne suffisamment pour couvrir les coûts explicites et implicites, y compris le coût d'opportunité des ressources du propriétaire. Cela signifie que l’entreprise obtient un rendement compétitif, mais pas de profit excédentaire.
2. Calcul:
   • Bénéfice comptable : Le bénéfice comptable est calculé en déduisant uniquement les coûts explicites (facilement mesurables et documentés) du chiffre d'affaires total.
   • Profit économique: Le profit économique est calculé en soustrayant les coûts explicites et implicites (coûts d’opportunité) du revenu total. Les coûts implicites incluent le rendement qui pourrait être obtenu grâce à la prochaine meilleure utilisation alternative des ressources.
   • Bénéfice normal : Le profit normal est un concept théorique qui se produit lorsque le profit économique est égal à zéro. Il représente le niveau de profit nécessaire au maintien d’une entreprise en activité, couvrant tous les coûts, y compris les coûts d’opportunité.
3. Objectif:
   • Bénéfice comptable : Le bénéfice comptable est principalement utilisé à des fins d’information financière et fiscale. Il mesure la réussite financière d’une entreprise selon les principes comptables standards.
   • Profit économique: Le profit économique est utilisé pour évaluer la performance globale d’une entreprise d’un point de vue économique. Il permet d’évaluer si une entreprise génère un excédent ou si les ressources pourraient être mieux utilisées ailleurs.
   • Bénéfice normal : Le profit normal est un concept théorique utilisé pour analyser si une entreprise obtient un rendement compétitif. Cela aide à déterminer si un entrepreneur compense adéquatement son investissement et ses efforts.
4. Implication:
   • Bénéfice comptable : Un bénéfice comptable positif indique qu’une entreprise génère plus de revenus que de coûts explicites, mais ne prend pas en compte les coûts d’opportunité des ressources.
   • Profit économique: Un profit économique positif suggère qu’une entreprise réalise un excédent après avoir pris en compte tous les coûts, y compris les coûts d’opportunité des ressources. Un profit économique négatif implique que l’entreprise ne couvre pas tous les coûts, y compris les coûts d’opportunité.
   • Bénéfice normal : Un bénéfice normal indique qu'une entreprise obtient un rendement compétitif, couvrant tous les coûts, y compris les coûts d'opportunité. Cela signifie une situation dans laquelle l’entreprise se porte bien et constitue la meilleure alternative.

Bibliographie

1. https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/JFEP-09-2013-0045/full/html
2. https://www.semanticscholar.org/paper/Estimating-Monopoly-Power-with-Economic-Profits-Williams-Kreitzman/504613ba3ba4beb99c4812ac86e11d1d385dba80

Dernière mise à jour : 11 décembre 2023