Les dividendes sont des distributions des bénéfices d'une entreprise à ses actionnaires, généralement payés à partir des bénéfices. Ils représentent une part de propriété dans l’entreprise et sont généralement payés périodiquement. D’un autre côté, les intérêts sont le coût de l’emprunt, payé par les emprunteurs aux prêteurs. Il est généralement fixé et convenu à l'avance, souvent associé à des prêts ou à des obligations.
Faits marquants
- Les dividendes sont des paiements effectués par les sociétés à leurs actionnaires, distribuant une partie des bénéfices de la société ; l'intérêt est le coût d'emprunt de l'argent ou le rendement d'un investissement, tel qu'un compte d'épargne ou une obligation.
- Les dividendes ne sont pas garantis et dépendent de la performance financière de l'entreprise ; les intérêts sont prédéterminés et payés à un taux fixe ou variable.
- Les dividendes et les intérêts fournissent tous deux un revenu aux investisseurs, mais les dividendes sont associés à la propriété d'actions, tandis que les intérêts sont liés à des titres de créance ou à des comptes de dépôt.
Dividende vs Intérêt
La différence entre un dividende et un intérêt est que le dividende est le montant remboursé aux actionnaires proportionnellement au profit réalisé. En revanche, les intérêts sont le montant à rembourser au prêteur avec le capital emprunté.
Le dividende est l'argent versé aux investisseurs et aux actionnaires d'une entreprise à partir du bénéfice annuel. C'est en attendant ce montant; un homme d'affaires investit dans une entreprise.
Ce bénéfice est réparti et réparti entre les investisseurs proportionnellement à leur capital. Habituellement, il est interdit à une entreprise de distribuer des dividendes à partir de l'argent.
Dans le secteur financier, les intérêts sont le montant qu'un emprunteur doit rembourser au prêteur et le montant emprunté. Les intérêts sont une source de revenu pour les prêteurs à partir de l'argent qu'ils prêtent.
Les taux d'intérêt diffèrent d'une entreprise à l'autre et sont divisés en intérêts simples et les intérêts composés.
Tableau de comparaison
| Fonctionnalité | Dividende | Intérêt |
|---|---|---|
| Identifier | Détenir des actions dans une entreprise | Prêter de l'argent à un emprunteur |
| Paiement | Périodique, sur les bénéfices de l'entreprise (non garanti) | Régulier, à un tarif prédéterminé |
| Traitement fiscal | Peut être imposé différemment du revenu ordinaire | Généralement imposé comme un revenu ordinaire |
Qu'est-ce que le dividende?
Définition:
Les dividendes constituent une partie des bénéfices d'une entreprise qui est distribuée à ses actionnaires. Ils représentent une récompense pour avoir investi dans l’entreprise et détenir ses actions. Les dividendes sont généralement versés régulièrement, soit trimestriellement, semestriellement ou annuellement, en fonction des politiques et des performances financières de l'entreprise.
Composantes des dividendes :
1. Dividendes en espèces :
- Les dividendes en espèces sont la forme de dividendes la plus courante, les actionnaires recevant des paiements en espèces directement sur leurs comptes de courtage.
- Ces paiements correspondent généralement à un montant fixe par action ou à un pourcentage des bénéfices de l'entreprise.
2. Dividendes en actions :
- Les dividendes en actions consistent à distribuer des actions supplémentaires aux actionnaires existants au lieu de paiements en espèces.
- Cela augmente le nombre d'actions en circulation mais maintient la propriété proportionnelle de chaque actionnaire.
Raisons du paiement des dividendes :
1. Récompenser les actionnaires :
- Les dividendes sont un moyen pour les entreprises de récompenser leurs actionnaires qui investissent dans l’entreprise.
- Ils offrent aux investisseurs un flux de revenus constant, particulièrement important pour les retraités et les investisseurs axés sur le revenu.
2. Démontrer la stabilité financière :
- Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes signalent aux investisseurs qu’elles sont financièrement stables et qu’elles génèrent suffisamment de bénéfices.
- Cela peut attirer davantage d’investisseurs et contribuer à maintenir le cours des actions de l’entreprise.
3. Utiliser l’excédent de trésorerie :
- Les entreprises disposant de liquidités excédentaires peuvent choisir de distribuer des dividendes aux actionnaires plutôt que de thésauriser des liquidités.
- Cela peut améliorer la valeur actionnariale en déployant efficacement les fonds excédentaires.
Quel est l'intérêt?
Définition:
Les intérêts font référence au coût d’un emprunt d’argent ou au retour sur investissement d’un prêt d’argent. Il s'agit essentiellement de la compensation versée par les emprunteurs aux prêteurs pour l'utilisation de leurs fonds sur une certaine période de temps. Les taux d’intérêt sont généralement exprimés en pourcentage du montant principal emprunté ou investi, et ils peuvent être fixes ou variables selon les conditions du prêt ou de l’investissement.
Types d'intérêt :
1. Intérêt simple :
- Les intérêts simples sont calculés uniquement sur la base du montant principal initial d’un prêt ou d’un investissement.
- Il ne tient pas compte des intérêts éventuellement accumulés au cours des périodes antérieures.
2. Intérêts composés :
- Les intérêts composés sont calculés à la fois sur le montant principal initial et sur les intérêts accumulés des périodes précédentes.
- Cela se traduit par une croissance exponentielle du montant principal au fil du temps, à mesure que des intérêts sont gagnés sur les intérêts.
Fonctions d'intérêt :
1. Incitation à l’épargne et à l’investissement :
- Des taux d’intérêt plus élevés encouragent les particuliers et les entreprises à épargner et à investir leur argent plutôt que de le laisser inutilisé.
- En offrant un retour sur investissement, les intérêts stimulent l’activité économique et la formation de capital.
2. Coût d'emprunt :
- Les intérêts constituent le coût d’emprunt de l’argent pour les particuliers et les entreprises.
- Les emprunteurs doivent payer des intérêts sur les prêts en guise de compensation aux prêteurs pour le risque et le coût d’opportunité associés au prêt d’argent.
3. Outil de politique monétaire :
- Les banques centrales utilisent les taux d’intérêt comme outil de politique monétaire pour influencer l’activité économique.
- En ajustant les taux d’intérêt, les banques centrales peuvent contrôler l’inflation, stimuler la croissance économique ou freiner les emprunts excessifs.
Principales différences entre les dividendes et les intérêts
- Source de paiement :
- Les dividendes sont versés par les entreprises à leurs actionnaires sur leurs bénéfices.
- Les intérêts sont payés par les emprunteurs aux prêteurs en compensation de l’emprunt.
- Nature du revenu :
- Les dividendes représentent une part de propriété dans une entreprise et sont généralement associés à la détention d’actions.
- Les intérêts sont gagnés sur les investissements dans des instruments de dette tels que des obligations, des prêts ou des comptes d'épargne.
- Fréquence des paiements :
- Les dividendes sont généralement payés périodiquement, par exemple trimestriellement, semestriellement ou annuellement.
- Les paiements d’intérêts peuvent être réguliers, par exemple mensuels ou trimestriels, ou peuvent être versés sous forme de somme forfaitaire à la fin de la durée du prêt ou de la période d’investissement.
- Relation avec le risque :
- Les dividendes sont soumis à la performance financière de l'entreprise et peuvent fluctuer en fonction des bénéfices.
- Les paiements d’intérêts sont généralement fixes ou convenus à l’avance, offrant ainsi un flux de revenus prévisible aux investisseurs.
- Traitement fiscal:
- Les dividendes peuvent être imposés à des taux différents en fonction de facteurs tels que la tranche d'imposition de l'investisseur et le type de dividende (qualifié ou non).
- Les revenus d'intérêts sont généralement imposés comme des revenus ordinaires, soumis au taux d'imposition applicable à l'investisseur.
- Rôle dans le portefeuille d'investissement :
- Les dividendes peuvent fournir un flux de revenu régulier aux investisseurs, en particulier à ceux qui recherchent des flux de trésorerie ou un revenu régulier à la retraite.
- Les revenus d’intérêts peuvent diversifier un portefeuille de placements et assurer la stabilité, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés.
- Influence sur la valorisation de l'entreprise :
- Les dividendes peuvent affecter le cours des actions d'une entreprise, car ils témoignent de la santé financière et de la confiance de la direction dans les bénéfices futurs.
- Les paiements d'intérêts n'ont pas d'impact direct sur la valorisation d'une entreprise, mais peuvent affecter sa capacité à assurer le service de sa dette et à accéder au financement.
- https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
- https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf
Dernière mise à jour : 06 mars 2024
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