Le rendement du capital et le rendement du dividende sont tous deux les ratios financiers d'une entreprise et montrent tous deux la variation en pourcentage de l'investissement. Le rendement du capital est calculé en excluant les dividendes, et le rendement du dividende est calculé sur le prix du marché.
Faits marquants
- Le rendement du capital est la mesure de l'augmentation de la valeur marchande d'un investissement, tandis que le rendement du dividende mesure le revenu généré par l'investissement.
- Le rendement du capital est influencé par la demande et l'offre de titres, tandis que le rendement du dividende dépend du dividende versé par l'entreprise.
- Le rendement du capital indique les gains en capital potentiels sur un investissement, tandis que le rendement du dividende indique les rendements des dividendes versés aux actionnaires.
Rendement du capital vs rendement des dividendes
Le rendement du capital fait référence au rendement total d'un investissement, y compris les gains en capital et tout revenu reçu, comme les dividendes. Par exemple, si un placement augmente de 10 % et verse un dividende de 5 %, son rendement en capital serait de 15 %. Le rendement du dividende mesure le revenu reçu des dividendes en pourcentage de la valeur de l'investissement.
Le rendement du gain en capital est la proportion de l'appréciation du prix sur l'investissement. Il est calculé comme l'augmentation du prix d'un investissement.
Formule de rendement du capital = (P1-P0)/ P0 * 100
La Rendement du dividende est l'un des ratios financiers qui mesurent la proportion de dividendes en espèces versés aux actionnaires par rapport au cours de l'action. Le rendement en dividende formule peut le calculer:
Rendement du dividende formule = Dividende annuel par action/ Prix par action * 100
Tableau de comparaison
| Paramètres de comparaison | Rendement du capital | Rendement du dividende |
|---|---|---|
| Sens | C'est la proportion de l'appréciation des prix sur l'investissement. | C'est l'un des ratios financiers mesurant la proportion de dividendes en espèces versés aux actionnaires. |
| Laits en poudre | (Prix actuel - Prix d'origine) / Prix d'origine x 100 | Dividende annuel par action / Prix par action x 100 |
| Classification | Il est classé en réalisé ou non réalisé | Il est classé en espèces, en actions, en actifs ou en dividendes hybrides. |
| Dépendance | Le rendement du capital dépend de la situation du marché lors de la liquidation des titres. | Le rendement du dividende dépend de la décision de la haute direction. |
Qu'est-ce que le rendement du capital ?
Le rendement du gain en capital est la proportion de l'appréciation du prix sur l'investissement. C'est la différence calculée entre le prix actuel et le prix d'achat.
Formule de rendement du capital = (P1-P0)/ P0 * 100
P0 = Prix d'achat initial des titres ou des actions
P1 = Prix actuel du marché des titres ou des actions
Mise en situation :
Supposons que nous achetions un titre ou une action à Rs. 1000 et plus tard vendre pour Rs. 1250, donc le rendement du gain en capital est de Rs 250, soit 25% de Rs 1000.
Rendement du capital = (1250-1000)/ 1000 * 100 = 25%
Par conséquent, les investisseurs obtiennent un gain de 25 % sur les actions.
Sur le rendement des gains en capital, nous ne pouvons recevoir aucun dividende. Pourtant, le gain entre le prix actuel et le prix d'achat des actions ou des titres est le rendement du gain en capital, mais lorsque nous avons une perte sur l'action, le prix actuel moyen tombe en dessous du prix d'achat, c'est-à-dire pas un rendement du capital.
Le gain en capital peut être classé en réalisé ou non réalisé, et le gain réalisé est divisé en deux parties, à savoir le gain à court terme et le gain à long terme. Dans certains pays, le gain réalisé est considéré comme un actif imposable.
Le rendement du dividende est l'un des ratios financiers qui mesurent la proportion de dividendes en espèces versés aux actionnaires par rapport au cours de l'action. La formule de rendement du dividende peut le calculer. Il est également connu sous le nom de ratio de prix des dividendes.
Qu'est-ce que le rendement du dividende ?
Formule de rendement du dividende = Dividende annuel par action/ Prix par action * 100
Mise en situation :
Supposons qu'une organisation dont le prix de l'action est de Rs 200 déclare un dividende de Rs 30 par action. Ainsi, le ratio de rendement du dividende par action sera de 30/200*100 = 15 %.
Par conséquent, un investisseur gagnerait un dividende de 15 % sur les actions.
Une organisation avec un rendement de dividende élevé ne conserve pas une belle partie des bénéfices sous forme de bénéfices non répartis. Une action avec un rendement de dividende élevé est une bonne option d'investissement.
Le dividende varie d'une organisation à l'autre car l'organisation mature offre un rendement de dividende élevé. Pourtant, l'organisation à croissance rapide n'offre aucun dividende car il vaut mieux réinvestir ses bénéfices pour la croissance d'une organisation.
Le rendement élevé ou faible du dividende n'indique pas la nature de l'organisation, c'est-à-dire bonne ou mauvaise.
Principales différences entre le rendement du capital et le rendement des dividendes
- Le rendement du dividende est le pourcentage de profit accordé par une organisation à son investisseur, et le rendement du gain en capital est le profit réalisé lors de la vente d'actions ou de titres.
- Les investisseurs ne contrôlent pas le rendement du dividende. Il est contrôlé par la haute direction, mais les investisseurs détiennent le rendement du gain en capital.
- Le rendement du dividende dépend de la décision de la haute direction, mais le rendement du capital dépend de la situation actuelle du marché.
- L'organisation verse le rendement du dividende conformément à ces politiques, qui fait partie des bénéfices de l'entreprise. Le rendement du capital est réalisé lors de la liquidation des titres sur le marché.
- Les dividendes peuvent être distribués périodiquement et moins d'investissements sont nécessaires. Le rendement du capital se produit une fois dans la durée de vie d'un investissement, et un investissement important est nécessaire pour un beau retour.
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082
Dernière mise à jour : 11 juin 2023
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