Alors que de plus en plus de personnes commencent à se lancer dans leur part d'investissement, il est impératif de distinguer les moyens d'en savoir plus sur la valeur de leur investissement. Le rendement des dividendes et des distributions est une mesure pertinente pour un tel flux de trésorerie.
Ce qui diffère, c'est la période concernée et le type de retour. Ils sont tous deux considérés comme des options précieuses pour la croissance durable des revenus de placement.
Faits marquants
- Le rendement du dividende est le rapport entre le paiement annuel du dividende d'une entreprise et le cours de son action, exprimé en pourcentage.
- Le rendement de distribution est le revenu total généré par un investissement, y compris les dividendes et les intérêts, divisé par le prix de l'investissement, exprimé en pourcentage.
- Le rendement en dividendes est plus couramment utilisé pour les actions, tandis que le rendement en distribution est utilisé pour les fonds d'investissement tels que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF).
Rendement du dividende vs rendement de distribution
La différence entre rendement en dividende et le rendement de distribution est qu'ils sont exprimés sous forme de ratios de différents types de rendements. Le rendement du dividende est un rapport entre les dividendes sur un exercice et le cours actuel de l'action de la société. Rendement de distribution est exprimée sous la forme d'un ratio de la distribution annuelle sur la valeur du fonds. Le rendement des dividendes et des distributions est un pourcentage de la valeur marchande d'une entreprise.
Le rendement du dividende est un ratio financier (dividende/prix) qui montre combien une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport au cours actuel de son action. Avant d'aborder ce qui compte comme rendement de dividende, il est essentiel de noter ce qu'est un dividende.
Un dividende est une partie des bénéfices d'une organisation/entreprise distribuée entre ses actionnaires. Ce montant dépend en grande partie des décisions internes prises par le conseil d'administration de l'organisme. Ils servent de récompense aux investisseurs d'une entreprise.
Vos rendements déterminent le rendement de la distribution par le biais d'un fonds négocié en bourse (ETF). Contrairement au rendement du dividende, il n'est pas calculé en agrégeant les rendements sur une certaine période mais est plutôt déterminé en tenant compte du rendement du mois précédent.
Ici, la distribution la plus récente est prise en considération. Cette distribution est ensuite extrapolée pour l'année (c'est-à-dire multipliée par 12). La valeur résultante est ensuite divisée par la valeur nette d'inventaire (VNI) dudit fonds au moment de l'achat. Cela se fait avec les ETF.
Les ETF sont des fonds permettant de suivre une seule matière première ou une sélection de matières premières, de secteurs, etc.
Tableau de comparaison
| Paramètres de comparaison | Rendement du dividende | Rendement de distribution |
|---|---|---|
| Métrique de comparaison | Prix par action | Valeur liquidative |
| Période | Généralement 12 mois, c'est-à-dire plus d'un an | Généralement, le mois le plus récent (1 mois) |
| Employé par | Entreprises/Organisations | Fonds ou une fiducie |
| Calcul | Rendement du dividende = Cumul des dividendes annuels par action/prix par action | Rendement de distribution = (montant de la distribution sur 30 jours x 12) / valeur liquidative de fin de mois |
| Paiement | Il est payé sous forme de chèques de dividendes ou d'actions supplémentaires, chaque trimestre. | Ils ont payé par voie électronique ou par chèque. Habituellement, les dividendes sont payés trimestriellement ; les plus-values sont versées annuellement. |
Qu'est-ce que le rendement du dividende ?
Le rendement du dividende permet de réaliser de la valeur grâce à l'appréciation du cours des actions et aux versements de l'entreprise. Étant donné que le rendement en dividendes est déterminé en fonction des dividendes annuels, ils sont considérés comme moins risqués que les autres formes d'investissement.
Quoi qu'il en soit, il est important de ne pas baser ses plans d'investissement uniquement sur les dividendes d'une entreprise.
Par exemple, si une entreprise verse 5 roupies de dividendes sur 12 mois et que le cours actuel de l'action est de 100 roupies, le rendement du dividende qui en résulte serait de 5 %. De plus, le versement de dividendes n'est pas considéré comme une pratique obligatoire pour toute organisation du monde de l'investissement.
Par conséquent, l'organisation en question peut cesser de verser des dividendes. Par conséquent, il est essentiel en tant qu'investisseur de ne pas mettre ses œufs dans le même panier que celui qui a le plus versement de dividendes seul.
Qu'est-ce que le rendement de distribution ?
Dans le cas du rendement de distribution, la distribution la plus récente est considérée. Cela peut parfois s'avérer risqué puisque la valeur des banques sur les distributions d'un mois (les plus récentes) est annualisée.
Cela laisse place à des projections qui peuvent être faussées car les moindres concessions financières ne sont pas prises en compte. Ceci est attribué à la période prise en compte dans le calcul. Il est possible que des dividendes spéciaux, lorsqu'ils ne sont pas adéquatement comptabilisés, reflètent un rendement de distribution plus élevé.
Bien que le rendement de la distribution prenne en compte la distribution la plus récente, une entreprise peut examiner la distribution des 12 derniers mois à sa discrétion. Ils sont employés tout en évaluant les flux de trésorerie via un véhicule d'investissement plutôt qu'une organisation.
Supposons qu'un fonds est au prix de 100 roupies par action, et 50 paise est le paiement d'intérêts indiqué collecté mensuellement. L'intérêt est alors multiplié par 12 pour 6 roupies annualisées. Diviser 6 roupies par 100 roupies nous donnera un rendement de distribution de 6 %.
Principales différences entre le rendement en dividendes et le rendement en distribution
- Les actions versant des dividendes permettent aux investisseurs de profiter de l'appréciation de la valeur du cours de l'action et des paiements effectués par la société. Toutefois, le rendement des distributions repose principalement sur les flux de trésorerie.
- Un rendement du dividende est un outil précieux pour des indicateurs de comparaison clairs entre deux entreprises potentielles ; cependant, le rendement de distribution aide à mesurer les performances passées d'une entreprise par rapport à ses performances actuelles.
- Le rendement du dividende reflète la valeur des dividendes uniquement, tandis que le rendement de la distribution comprend les gains/pertes en capital.
- Le rendement du dividende est préféré par les entreprises/organisations, tandis que le rendement de la distribution est utilisé comme métrique pour un véhicule d'investissement comme l'ETF.
- Le remboursement de capital, c'est-à-dire les gains en capital dans un calcul de rendement de distribution, n'est pas imposé, contrairement à un rendement de dividende qui est entièrement imposé.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Dernière mise à jour : 11 juin 2023
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Chara Yadav est titulaire d'un MBA en finance. Son objectif est de simplifier les sujets liés à la finance. Elle a travaillé dans la finance pendant environ 25 ans. Elle a dispensé de multiples cours de finance et de banque pour des écoles de commerce et des collectivités. En savoir plus sur elle page bio.
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