Rendement du dividende vs taux de dividende : différence et comparaison

Le marché des actions ou le marché boursier a toujours été un sujet brûlant. On dit toujours que l'investissement en bourse est risqué et totalement sur la chance de quelqu'un.

Il monte et descend rapidement au même rythme et n'offre aucune garantie. Diverses multinationales ou grandes organisations investissent leur argent dans ces marchés d'actions et en tirent de précieux bénéfices. 

Faits marquants

1. Le rendement du dividende est le pourcentage de retour sur investissement basé sur le cours actuel de l'action, tandis que le taux de dividende est le dividende versé par action.
2. Le rendement du dividende varie avec le cours de l'action et reflète le retour sur investissement, tandis que le taux de dividende reste constant pendant une période donnée.
3. Le rendement du dividende est utilisé pour comparer différentes actions, tandis que le taux de dividende calcule le revenu généré par l'investissement dans une action particulière.

Rendement du dividende vs taux de dividende

La différence entre la Dividende Le rendement et le taux de dividende sont que le rendement du dividende est la somme d'argent qu'une entreprise doit verser en dividendes chaque année par rapport au cours de son action. En revanche, le Dividende Le taux est le rapport entre le dividende que la société verse annuellement et le cours relatif de ses actions.

Rendement du dividende est exprimée en pourcentage et la formule de calcul du rendement du dividende est (Dividende par action /Valeur marchande par action). Le ratio de dividende/prix est l'inverse du rendement du dividende.

Les dividendes sont payés principalement par des sociétés matures. Les fiducies de placement immobilier, les sociétés de développement commercial, etc., sont utilisées pour verser des dividendes plus élevés que la moyenne. 

Le taux de dividende est également exprimé en pourcentages. Le taux de dividende d'une entreprise peut être fixe ou flexible et peut être modifié en fonction des stratégies et des préférences de l'entreprise.

Ceux-ci sont payés par les entreprises ayant un profit important et sain. C'est une façon d'évaluer la durabilité d'une entreprise.

Tableau de comparaison

Paramètres de comparaison	Rendement du dividende	Taux de dividende
Sens	Le taux de dividende est le rapport entre le dividende annuel de la société et le cours relatif de ses actions.	Le taux de dividende est le rapport entre le dividende que la société verse annuellement et le cours relatif de ses actions.
Laits en poudre	Rendement du dividende = Dividende par action/Valeur marchande par action	Taux de dividende = Dividende par action/Prix actuel
Exemple	Plus les rendements de dividendes de l'entreprise sont élevés, plus les gens sont susceptibles d'y investir.	Un investissement verse un dividende d'environ Rs. 0.50 par trimestre avec un Rs supplémentaire. 0. 12 en raison de certains événements qui ont profité à l'entreprise. Le taux de dividende calculé est Rs. 2.12 par an.
Flexibilité	Il est fixe et peut augmenter ou diminuer.	Il peut être fixe ou modulable en fonction des politiques et stratégies de l'entreprise.
Quand être payé ?	Elle est versée annuellement.	Elle est versée trimestriellement ou annuellement.

Qu'est-ce que le rendement du dividende ?

Le rendement du dividende peut être défini comme l'argent versé par l'entreprise en termes de dividende par rapport à la valeur marchande des actions. Il peut être exprimé en pourcentages. La formule du rendement du dividende est - 

Rendement du dividende = Dividende par action/Valeur marchande par action

Le rendement du dividende réciproque est la valeur marchande par action/dividende par action. 

Par les formules ci-dessus, on peut également dire que le rendement du dividende est la somme d'argent versée par diverses sociétés à leurs actionnaires / le prix actuel des actions qu'elles possèdent.

Les entreprises matures et bien établies versent ces dividendes. Les sociétés de développement commercial (BDC), les fiducies de placement immobilier (REIT), les sociétés en commandite principale (MLP), etc., versent toutes d'importantes sommes de dividendes,

généralement, plus que la valeur moyenne, les dividendes de ces sociétés sont imposés à des taux plus élevés. 

Par exemple, la société X et son cours boursier se négocient à 40 $ ; maintenant, la société verse 1 $ à ses actionnaires. Relativement, une autre société, Y, ses actions se négocient à 80 $, et ils paient également 1 $ à leur actionnaire. 

Par conséquent, le rendement en dividendes de la société X est de 2.5 % (1 $/40 $), tandis que le rendement en dividendes de la société Y est de 1.25 %. Et si tous les autres facteurs sont supposés égaux, tout investisseur choisira la société X pour investir ses revenus car ils doublent son rendement en dividendes. 

Qu'est-ce que le taux de dividende ?

Le taux de dividende est le montant d'argent attendu qu'un investisseur reçoit après une année annuelle dans une entreprise. Le taux de dividende d'une entreprise peut être fixe ou flexible et peut être modifié en fonction des stratégies et des préférences de l'entreprise.

Ceux-ci sont payés par les entreprises ayant un profit important et sain. C'est une façon d'évaluer la durabilité d'une entreprise. Parfois, les termes taux de dividende et rendement du dividende sont utilisés de manière interchangeable.

La formule du taux de dividende est -

Taux de dividende = Dividende par action/Prix actuel

Le taux de dividende varie selon les sociétés. L'entreprise mature aurait moins d'options susceptibles d'investir dans des projets d'expansion.

Par conséquent, ils préfèrent offrir des dividendes à leurs actionnaires. Dans le même temps, une entreprise qui s'établirait sur le marché utiliserait ces dividendes pour développer son activité plutôt que de les reverser à ses actionnaires. 

Les énormes taux de dividendes d'une entreprise mentionnent que l'entreprise peut générer des flux de trésorerie à partir de ses projets et de ses opérations ; aussi, ils ont moins d'options d'expansion à l'avenir.  

Principales différences entre le rendement du dividende et le taux de dividende

1. Le rendement du dividende est appelé le montant global payé par la société à ses actionnaires par rapport au cours de leurs actions. En revanche, le taux de dividende est la fraction du dividende que la société verse chaque année à son cours relatif actuel de l'action.
2. Le rendement du dividende est observé annuellement, tandis que la société verse le dividende trimestriellement ou annuellement.
3. Le rendement du dividende peut être le même ou augmenter ou diminuer pendant un an, tandis que le taux de dividende peut être ajustable ou fixe ; cela dépend des conditions, réglementations, politiques et stratégies de l'entreprise. 
4. La formule pour les deux termes semble être la même.
5. Exemple de rendement des dividendes – Il y a la société X, et le cours de son action se négocie à 40 $. Maintenant, l'entreprise verse 1 $ à ses actionnaires. Relativement, une autre société, Y, ses actions se négocient à 80 $, et ils paient également 1 $ à leur actionnaire. Par conséquent, le rendement en dividendes de la société X est de 2.5 % (1 $/40 $), tandis que le rendement en dividendes de la société Y est de 1.25 %. Et si tous les autres facteurs sont supposés égaux, tout investisseur choisira la société X pour investir ses revenus car ils doublent son rendement en dividendes.

Exemple de taux de dividende - Si un investissement verse un dividende d'environ Rs. 0.50 par trimestre, mais vous paie également un Rs supplémentaire. 0. 12 en raison de certains événements qui ont profité à l'entreprise. Ensuite, le taux de dividende à calculer est Rs. 2.12 chaque année. [il est calculé en conséquence - Rs. 0.50 × 4 trimestres + Rs. 0.12 (salaire supplémentaire) = Rs. 2.12].

Bibliographie

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-6803.1993.tb00135.x

Dernière mise à jour : 11 juin 2023