Connaître la finance et ses concepts est très important. La valeur actualisée nette et le remboursement sont les deux concepts de mesures financières les plus couramment utilisés lors de l'analyse et de l'évaluation des investissements.
Les deux sont des moyens d'évaluer les décisions de budgétisation des immobilisations qui déterminent l'établissement d'un budget dans les institutions financières, les entreprises et également le gouvernement.
Faits marquants
- La VAN mesure la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus d'un investissement moins le coût initial, tandis que le retour sur investissement est le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial.
- La VAN est un meilleur indicateur de rentabilité à long terme que le retour sur investissement, qui ne considère que le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial.
- La VAN tient compte de la valeur temporelle de l'argent, contrairement au retour sur investissement.
VAN contre remboursement
La VAN, ou valeur actuelle nette, correspond à la valeur d'un investissement tout au long de sa durée de vie, actualisée à la valeur actuelle. La formule de la VAN est utilisée dans banque d'investissement et comptable. La période de récupération fait référence au temps qu'il faut pour récupérer le coût d'un investissement. En termes simples, c'est le moment où un actif atteint un seuil de rentabilité.
NPV représente la valeur actualisée nette. La valeur actuelle nette détermine la valeur actuelle ou actuelle d'un investissement en choisissant les flux de trésorerie futurs en évaluant une série de coût du capital.
La métrique peut être utilisée pour différents projets, produits ou toute autre activité impliquant l'acquisition de capital.
La période de récupération est définie comme le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial en équipement en tenant compte de tous les revenus et dépenses.
Il est utilisé dans la budgétisation des immobilisations pour évaluer la rentabilité des projets potentiels. La plupart des consultants d'entreprise, des comptables et des directeurs financiers en tiendront compte.
Tableau de comparaison
| Paramètres de comparaison | Net Valeur actualisée (VAN) | Retour |
|---|---|---|
| Définition | Son intérêt sera réinvesti au même taux que celui auquel il a été gagné. | Il est défini comme le nombre de périodes nécessaires pour que l'investissement initial soit remboursé. |
| Traitement d'intérêt | Les intérêts ne seront pas réinvestis mais remboursés aux investisseurs pendant la période où ils sont gagnés. | Il comprend tous les flux de trésorerie futurs anticipés, que le projet considéré les génère ou non. |
| Utilisation des flux de trésorerie. | La méthode de récupération utilise uniquement les flux de trésorerie générés par le projet lui-même. | Cette méthode considère un nombre quelconque de périodes sur un horizon futur indéfini, voire infini. |
| Période | Cette méthode ne considère que les flux de trésorerie survenant sur une seule période, un an. | Ils sont utilisés pour des investissements ou des technologies nouveaux ou non éprouvés, car cela nécessite l'estimation de nombreux flux de trésorerie incertains. |
| Utilisé pour | Utile pour les projets à durée de vie limitée qui seront démolis à la fin de leur vie utile. Par exemple. Bâtiment. | Utile pour les projets à durée de vie limitée qui seront démolis à la fin de leur vie utile. Par exemple, bâtiment. |
Qu'est-ce que la VAN ?
La VAN (Net Present Value) est un moyen de déterminer la valeur d'un projet d'un point de vue financier. Les calculs de la VAN déterminent si une entreprise doit investir en capital ou en financement.
Les comptables et les directeurs financiers utilisent ce calcul pour déterminer si une entreprise doit acheter ou louer du matériel ou investir dans une nouvelle entreprise.
La valeur actuelle nette nous permet de comparer des projets avec des profils de rentabilité et des horizons temporels différents et de les utiliser avec un projet avec un investissement initial pour connaître les flux de trésorerie futurs.
Il s'agit de la somme de toutes les rentrées de fonds futures, moins la somme de tous les paiements en espèces futurs, actualisée au présent à un taux d'actualisation approprié.
Cela devrait être fait si un projet en vaut la peine parce que sa VAN totale attendue est positive. Cela ne devrait pas être fait si un projet ne vaut pas la peine d'être fait parce que sa VAN totale attendue est négative.
C'est un outil d'aide à la décision pour comparer des projets d'une autre période ou pour construire un business plan.
Il peut également être utilisé dans les évaluations immobilières et d'autres domaines où les revenus futurs doivent être estimés et contextualisés avec les actifs actuels.
Qu'est-ce que le remboursement ?
Dans les affaires et la finance, le retour sur investissement est le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial dans un projet générateur de revenus.
Le retour sur investissement est une mesure de la performance d'un projet d'investissement particulier, exprimée en années.
La formule d'investissement initial calcule qu'il est divisé par le rendement annuel soustrait par un. C'est l'une des nombreuses mesures financières utilisées pour comparer des projets ou des investissements.
Il est également connu sous le nom de temps de récupération, période de récupération et analyse de la période de récupération.
La période de récupération doit être indiquée à côté du retour sur investissement afin que les gens puissent voir leur période de récupération réelle.
Cela peut aider quelqu'un à décider s'il doit ou non acheter quelque chose.
La période de récupération peut être exprimée sous forme de chiffre annuel ou mensuel.
Comparez les taux d'intérêt et les flux de trésorerie lorsque vous décidez d'investir dans quelque chose. Le court terme et le long terme sont deux concepts d'investissement.
Plus le rendement est élevé, plus la période de récupération est courte, ce qui facilite la récupération de vos coûts.
Si vous avez la possibilité d'obtenir un rendement élevé sur votre investissement mais que vous avez besoin de plus de temps pour récupérer vos coûts, réfléchissez-y à deux fois avant d'accepter de telles opportunités à haut risque.
Différences principales entre la VAN et le remboursement
- La méthode de la période de récupération considère la valeur temporelle de l'argent, tandis que la valeur actuelle nette ne pense pas la valeur temporelle de l'argent.
- La valeur actualisée nette est une valeur temporelle de l'argent, tandis que la période de récupération est une méthode comptable.
- La valeur actuelle nette est une technique de décision d'investissement à long terme pour évaluer le mérite relatif de différents investissements, et la méthode de récupération est une technique d'investissement à court terme uniquement.
- La formule de la valeur actualisée nette semble plus compliquée que la méthode de la période de récupération, mais elle est beaucoup plus simple que cette dernière.
- Le remboursement se concentre sur les flux de trésorerie actuels tandis que la valeur actuelle nette se concentre sur les flux de trésorerie futurs.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137919308903111
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Dernière mise à jour : 13 juillet 2023
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Chara Yadav est titulaire d'un MBA en finance. Son objectif est de simplifier les sujets liés à la finance. Elle a travaillé dans la finance pendant environ 25 ans. Elle a dispensé de multiples cours de finance et de banque pour des écoles de commerce et des collectivités. En savoir plus sur elle page bio.
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