Nous voulons tous que notre argent fructifie et réalise des bénéfices. Allouer votre argent pour le laisser fructifier est un investissement. Sur la base des stratégies utilisées, un gain financier est généré.
Pour un citoyen ordinaire, il existe diverses raisons d'investir et les attentes de rendement diffèrent. La valeur d'investissement est propre à chaque personne.
Il existe différentes méthodologies d'évaluation pour calculer la valeur de l'investissement. En tant qu’investisseurs, ils sont libres d’utiliser n’importe quelle méthode pour saisir la valeur de l’investissement.
La valeur actualisée nette(NPV) et le flux de trésorerie actualisé(DCF) aident l'investisseur à prendre une décision éclairée.
La VAN permet de déterminer la valeur nette de l'investissement après comptabilisation des dépenses engagées. L'analyse DCF détermine la valeur du flux de trésorerie à l'heure actuelle.
Faits marquants
- NPV calcule la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs, tandis que DCF calcule la valeur future des flux de trésorerie actuels.
- NPV considère la valeur temporelle de l'argent, contrairement à DCF.
- Le DCF est utilisé pour déterminer la valeur d'un investissement, tandis que la VAN est utilisée pour déterminer la rentabilité d'un investissement.
VAN vs DCF
En investissement, la valeur actuelle nette (VAN) est la valeur de la différence entre la valeur actuelle des entrées et des sorties de trésorerie sur une période donnée. Il indique la valeur d'un investissement dans le futur. Le flux de trésorerie actualisé (DCF) est une méthode de financement utilisée pour évaluer la valeur d'un investissement dans le futur. Il détermine la valeur de l'investissement en fonction des entrées de trésorerie futures.
La VAN est la bénéfice net valeur, et les investisseurs recherchent une VAN positive. Cela signifie qu'ils font des bénéfices.
La VAN représente la valeur continue du flux d'argent et note à la fois l'investissement interne et externe de l'entreprise.
C'est le contraste entre la valeur actuelle des entrées et des sorties d'argent.
DCF est le flux de trésorerie actualisé qui analyse l'investissement et détermine la valeur dans le futur. Il aide à examiner la valeur des retours sur investissement et le délai pour celui-ci.
La méthodologie DCF est couramment utilisée par les investisseurs lorsqu'ils traitent des investissements.
Tableau de comparaison
| Paramètres de comparaison | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Formulaire complet | Valeur actuelle nette | Flux de trésorerie actualisé |
| Composant | Il s'agit de la valeur actuelle des flux de trésorerie et compare les investissements internes et externes. | Il analyse l'investissement et la valeur dans le futur. |
| Sens | La VAN est le contraste entre la valeur actuelle et les entrées et sorties d'argent. | DCF aide un investisseur à calculer les rendements et le temps nécessaire pour cela. |
| Comparer | NVP compare la valeur de l'investissement aujourd'hui. | Il analyse l'investissement réalisé. |
| Investissement | La VAN examine les coûts futurs en valeur actuelle. | Il examine combien d'investissement est nécessaire dans le présent pour atteindre le résultat souhaité. |
Qu'est-ce que la VAN ?
La valeur actuelle nette est le contraste entre la valeur actuelle et les entrées et sorties d'argent au fil du temps.
La VAN est utile pour la budgétisation de l'argent et les investissements planifiés en fonction de l'avantage de l'investissement ou d'un projet.
Lorsqu’il y a une VAN positive, cela signifie que l’investissement est bénéfique. Une VAN positive montre que les rendements futurs prévisibles des investissements réalisés seront plus excessifs que les coûts anticipés.
Une VAN négative signifie une perte nette.
La formule de la valeur actuelle nette prend l'apport total d'argent dans le futur et le réduit d'une valeur définie pour arriver à la valeur actuelle. Après cela, vous soustrayez le coût initial du total des rentrées de fonds.
Si le statut de l'investissement est supérieur à zéro, l'investissement est rentable. Si le résultat de l'état de l'investissement est inférieur à zéro, l'investissement est une perte nette.
Limites de la VAN :
La fiabilité des hypothèses et les flux de trésorerie futurs sont les limites importantes de la VAN. Une vision trop optimiste de la génération future d'argent pourrait conduire à une VAN inexacte.
Cela pourrait ne pas donner une perspective réaliste de l'investissement réalisé.
Utilisations de VPN :
La VAN en tant qu'outil vous aide à déterminer la valeur de l'investissement, dans une organisation qui a plusieurs projets à prioriser. La VAN est un outil parfait pour allouer des ressources rares.
Qu'est-ce que le DCF ?
Le flux de trésorerie actualisé (DCF) est une méthode d'évaluation permettant d'obtenir la valeur approximative de l'investissement en fonction du flux monétaire futur prévisible. L'analyse est appropriée dans n'importe quelle situation.
L'investisseur verse de l'argent dans le présent, s'attendant à recevoir plus d'argent à l'avenir. L'analyse DCF suppose la valeur de l'investissement en fonction de l'argent futur qu'il génère.
Cette décision aide les investisseurs à prendre des décisions pour acquérir une entreprise ou acheter des actions. Il assiste même les propriétaires ou les gestionnaires dans la budgétisation des immobilisations ou les dépenses d'exploitation.
L'analyse du DCF trouve le PV, la valeur actuelle du flux monétaire attendu, en utilisant un taux de déduction. PV (Valeur Présente) exprime que la somme vaut actuellement plus que la même somme dans un avenir prévisible).
Taux de remise(le taux d'actualisation est l'intérêt facturé à toute banque ou institution financière pour les prêts à court terme). Si la valeur du DCF est supérieure à l'investissement du coût actuel, l'opportunité en vaut la peine.
Le DCF repose sur l'estimation des flux de trésorerie futurs, ce qui peut conduire à une analyse inexacte.
Limites de DCF :
DCF a besoin de beaucoup d'hypothèses. Il peut être plus exposé aux erreurs et aux complexités.
Utilisations de DCF :
C'est extrêmement détaillé. Il montre une estimation de l'argent par l'investissement.
Principales différences entre VAN et DCF
- VAN signifie valeur actualisée nette et représente la valeur actuelle des flux de trésorerie. DCF aide à déterminer la valeur de l'investissement.
- La VAN est la différence entre les entrées et les sorties d'argent actuelles. L'analyse requise par le DCF détermine l'attrait d'une opportunité d'investissement.
- La VAN suggère la valeur ultérieure d'un investissement ou d'une entreprise en fonction de la valeur de l'argent. DCF analyse le montant de l’investissement pour atteindre le résultat souhaité.
- NPV compare le mérite des investissements réalisés au mérite de ceux-ci dans le futur. DCF aide à analyser le financement et sa valeur éventuelle.
- La VAN indique le rendement net après déduction des frais de démarrage. La formule DCF détermine la valeur d'une entreprise.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Dernière mise à jour : 29 août 2023
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Chara Yadav est titulaire d'un MBA en finance. Son objectif est de simplifier les sujets liés à la finance. Elle a travaillé dans la finance pendant environ 25 ans. Elle a dispensé de multiples cours de finance et de banque pour des écoles de commerce et des collectivités. En savoir plus sur elle page bio.
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