Trading vs Investissement : différence et comparaison

Le trading implique des achats et des ventes fréquents d'actifs financiers pour profiter des fluctuations de prix à court terme, en s'appuyant sur l'analyse technique et le timing du marché. Cela exige une surveillance active et une prise de décision rapide. À l’inverse, l’investissement se concentre sur la croissance à long terme en détenant des actifs sur des périodes prolongées, en tirant parti de l’analyse fondamentale et de la patience pour bénéficier de la croissance globale du marché. Il met l’accent sur l’allocation stratégique et la réduction des coûts de transaction, visant une accumulation régulière de richesse plutôt que des gains rapides.

Faits marquants

1. Le trading est l'achat et la vente à court terme d'actifs financiers, visant à profiter des fluctuations du marché, tandis que l'investissement se concentre sur l'accumulation de richesse à long terme.
2. Les traders capitalisent sur les tendances à court terme du marché et les variations de prix, tandis que les investisseurs cherchent à accroître leur richesse grâce aux dividendes, aux intérêts et à l'appréciation du capital.
3. L'investissement est moins risqué et plus stable que le trading, qui peut générer des rendements plus élevés mais implique des risques plus élevés et des transactions plus fréquentes.

Trading vs investissement

Le trading signifie l'achat et la vente de titres ou d'actifs à court terme, tandis que l'investissement se réfère à l'achat et à la détention de titres ou d'actifs à long terme. Le trading est plus spéculatif et se concentre sur les gains à court terme tandis que l'investissement se concentre sur la croissance à long terme.

Le risque est élevé dans le trading, tandis que le risque est relativement faible dans l'investissement.

Donc, avant de vous précipiter pour conclure quoi que ce soit, vous devez vous familiariser avec les bases, notamment comprendre la différence entre investir et négocier au niveau fondamental.

Tableau de comparaison

Fonctionnalité	Commerce	Investissement
Objectif	Générez des bénéfices à court terme grâce aux fluctuations du marché.	Développez votre richesse sur le long terme grâce à une appréciation constante et à la génération de revenus.
Horizon temporel	Court terme (jours, semaines, mois).	À long terme (années, décennies).
Approche	Gestion active grâce à des achats et des ventes fréquents basés sur des analyses techniques (modèles graphiques et indicateurs).	Gestion passive avec des stratégies d'achat et de conservation axées sur l'analyse fondamentale (données financières des entreprises et indicateurs économiques).
Analyse	Généralement plus élevé en raison des mouvements du marché à court terme et des transactions fréquentes.	Généralement inférieur en raison de la diversification et de la conviction que les marchés ont tendance à augmenter avec le temps.
Retours	Potentiellement plus élevé, mais fortement dépendant du timing du marché et des compétences individuelles.	Généralement inférieur, mais considéré comme plus cohérent et fiable.
Costs	Plus élevé en raison des commissions et frais de négociation fréquents.	Baisse en raison du nombre réduit de transactions et des frais inférieurs associés aux véhicules d’investissement à long terme.
Connaissances requises	Nécessite une compréhension approfondie de l’analyse technique, de la psychologie du marché et de la gestion des risques.	Nécessite une compréhension de l’analyse fondamentale, de la répartition d’actifs et des stratégies de diversification.
Pertinence	Convient aux personnes ayant une tolérance au risque élevée, un engagement de temps important et une connaissance approfondie du marché.	Convient aux personnes recherchant une approche plus non interventionniste, disposées à accepter des rendements potentiels plus faibles pour un risque moindre et ayant un horizon d'investissement à long terme.

Qu'est-ce que le trading?

Le trading fait référence à l'activité d'achat et de vente d'instruments financiers tels que des actions, des devises, des matières premières ou des produits dérivés sur divers marchés, dans le but de générer des bénéfices à partir des mouvements de prix à court terme. Les traders s'engagent dans cette activité dans le but principal de capitaliser sur les fluctuations du marché, en tirant parti de différentes stratégies et techniques pour atteindre leurs objectifs.

Méthodes et stratégies

1. Analyse technique :
L'analyse technique consiste à analyser les données historiques sur les prix et les volumes pour identifier les modèles et les tendances du marché. Les traders utilisent divers indicateurs techniques et modèles graphiques pour prendre des décisions éclairées sur le moment d'entrer ou de sortir des transactions. Cette approche se concentre sur l'évolution des prix et la psychologie du marché plutôt que sur les facteurs fondamentaux influençant la valeur d'un actif.

2. Analyse fondamentale :
L'analyse fondamentale consiste à évaluer la valeur intrinsèque d'un actif en fonction de facteurs économiques, financiers et qualitatifs. Les traders qui s'appuient sur l'analyse fondamentale évaluent des facteurs tels que les bénéfices de l'entreprise, la croissance des revenus, les tendances du secteur et les indicateurs macroéconomiques pour déterminer la juste valeur d'un titre. Ils cherchent à identifier les actifs sous-évalués et à capitaliser sur les écarts entre les prix du marché et les valeurs intrinsèques.

3. Analyse du sentiment du marché :
L'analyse du sentiment du marché consiste à évaluer l'humeur et le sentiment général des acteurs du marché à l'égard d'actifs particuliers ou du marché dans son ensemble. Les traders surveillent l'actualité, les médias sociaux et les indicateurs de sentiment pour évaluer le sentiment des investisseurs et anticiper les changements potentiels dans la direction du marché. Comprendre le sentiment du marché aide les traders à prendre des décisions éclairées et à gérer efficacement les risques.

Exécution et gestion des risques

Exécuter des transactions efficacement et gérer les risques sont des aspects essentiels d’un trading réussi. Les traders utilisent différents types d'ordres et plateformes de trading pour entrer et sortir rapidement des positions, en profitant des mouvements de prix. De plus, des stratégies de gestion des risques telles que la définition d'ordres stop-loss, le dimensionnement des positions et la diversification du portefeuille aident les traders à minimiser les pertes potentielles et à préserver le capital.

Qu'est-ce que l'investissement?

Investir fait référence à l’acte d’allouer des ressources, de l’argent, dans l’espoir de générer des rendements sur le long terme. Contrairement au trading, qui se concentre sur les mouvements de prix à court terme, l’investissement implique l’achat d’actifs avec l’intention de les conserver pendant une période prolongée afin de bénéficier de l’appréciation du capital, des dividendes ou des revenus d’intérêts. L’objectif principal de l’investissement est de faire croître progressivement son patrimoine et d’atteindre des objectifs financiers tels que la retraite, la préservation du patrimoine ou le financement d’événements majeurs de la vie.

Méthodes et stratégies

1. Investissement passif :
L'investissement passif consiste à acheter et à détenir un portefeuille diversifié d'actifs, tels que des fonds indiciels ou des fonds négociés en bourse (ETF), pour suivre la performance d'un indice de marché ou d'une classe d'actifs particulier. Les investisseurs adoptent une approche non interventionniste, visant à capter le rendement global du marché sur le long terme tout en minimisant les coûts et les frais de transaction.

2. Investissement actif :
L'investissement actif implique la gestion active d'un portefeuille en sélectionnant des titres ou des actifs individuels sur la base de recherches, d'analyses et de perspectives de marché. Les investisseurs qui suivent cette approche peuvent recourir à l'analyse fondamentale, à l'analyse technique ou à une combinaison des deux pour identifier les investissements sous-évalués ou prometteurs. Les investisseurs actifs cherchent à surperformer le marché ou à atteindre des objectifs d'investissement spécifiques en prenant des décisions stratégiques d'achat, de vente ou de détention d'actifs au fil du temps.

3. Investissement de valeur :
L’investissement value est une stratégie basée sur le principe d’achat d’actifs sous-évalués par rapport à leur valeur intrinsèque. Les investisseurs qui suivent cette approche se concentrent sur l’identification des sociétés ou des actifs qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque en raison d’inefficacités temporaires du marché ou de préoccupations à court terme. En investissant dans des actifs sous-évalués offrant un potentiel de croissance à long terme, les investisseurs axés sur la valeur visent à obtenir des rendements supérieurs à la moyenne au fil du temps.

Construction et diversification du portefeuille

Construire un portefeuille d’investissement bien diversifié est essentiel pour gérer les risques et atteindre les objectifs d’investissement à long terme. Les investisseurs répartissent leur capital entre différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les investissements alternatifs, pour répartir les risques et optimiser les rendements. La diversification contribue à atténuer l’impact de la volatilité des marchés et des risques spécifiques liés aux actifs, garantissant ainsi un portefeuille plus stable et plus résilient au fil du temps.

Gestion et surveillance des risques

Une gestion efficace des risques fait partie intégrante d’un investissement réussi. Les investisseurs évaluent et gèrent divers types de risques, notamment le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque géopolitique. Des stratégies telles que la répartition d'actifs, le rééquilibrage et l'examen périodique du portefeuille aident les investisseurs à maintenir une stratégie d'investissement équilibrée et adaptée au risque, alignée sur leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque.

Principales différences entre le trading et l'investissement

• Horizon temporel:
  • Le trading implique des horizons temporels à court terme, visant à profiter des fluctuations immédiates des prix.
  • L’investissement s’étend sur un horizon temporel plus long, avec pour objectif une croissance constante de la richesse sur des mois, des années ou des décennies.
• Objectif:
  • Le trading se concentre sur la génération de profits rapides en capitalisant sur les mouvements du marché à court terme.
  • L'investissement vise à atteindre des objectifs financiers à long terme, tels que la planification de la retraite, la préservation du patrimoine ou le financement d'événements majeurs de la vie.
• Approche:
  • Le trading repose sur l'analyse technique, le timing du marché et la spéculation à court terme.
  • L'investissement met l'accent sur l'analyse fondamentale, la répartition stratégique des actifs et l'appréciation de la valeur à long terme.
• Fréquence d'activité:
  • Le trading implique des achats et des ventes fréquents d'actifs, les traders surveillant activement les marchés et exécutant des transactions.
  • L'investissement implique une activité moins fréquente, les investisseurs détenant des actifs pendant de longues périodes et procédant à des ajustements périodiques.
• Risque et rendement:
  • Le trading a tendance à comporter un risque plus élevé en raison de sa nature à court terme et de sa dépendance au timing du marché.
  • L'investissement est associé à un risque moindre à long terme, car il se concentre sur des portefeuilles diversifiés et une analyse fondamentale pour gérer le risque et capter les rendements du marché.
• Coûts et frais:
  • Le trading entraîne des coûts de transaction plus élevés, notamment des frais de courtage et des taxes, en raison des achats et des ventes fréquents.
  • Investir implique des coûts de transaction inférieurs, en particulier pour les stratégies d'investissement passives comme les fonds indiciels ou les ETF, qui ont des frais de gestion moins élevés.
• Facteurs psychologiques:
  • Le trading peut être exigeant sur le plan émotionnel, car les traders peuvent être confrontés au stress, à l'anxiété et à la pression de prendre des décisions rapides.
  • Investir nécessite de la patience, de la discipline et la capacité de résister aux fluctuations du marché sans succomber aux impulsions émotionnelles.

Dernière mise à jour : 03 mars 2024