Broker protiv dilera: razlika i usporedba

Broker je posrednik koji olakšava transakcije između kupaca i prodavača, zarađujući proviziju za svoje usluge. Oni ne preuzimaju vlasništvo nad vrijednosnim papirima kojima se trguje. Suprotno tome, trgovac kupuje i prodaje vrijednosne papire za vlastiti račun, preuzimajući na taj način određenu razinu rizika. Trgovci osiguravaju likvidnost tržištima držanjem inventara vrijednosnih papira.

Ključni za poneti

1. Broker je posrednik koji povezuje kupce i prodavače na financijskim tržištima, naplaćujući naknadu ili proviziju za svoje usluge. S druge strane, trgovac kupuje i prodaje vrijednosne papire sa svog računa, ostvarujući dobit na rasponu između kupovne i prodajne cijene.
2. Brokeri ne drže vrijednosne papire na svojim računima, dok su dileri aktivni sudionici na tržištu spremni kupovati i prodavati vrijednosne papire na svojim računima. Brokeri mogu pružiti investicijske savjete, dok se dileri prvenstveno bave izvođenjem poslova.
3. Brokeri mogu raditi za klijente kao pojedince, institucije ili korporacije, dok su dileri dio većih financijskih institucija, poput banaka ili investicijskih tvrtki.

Broker vs trgovac

Brokeri obavljaju trgovanje vrijednosnim papirima u ime investitora, dok Dealer obavlja trgovanje vrijednosnim papirima u svoje ime. Broker ima manje prava i sloboda u kupnji i prodaji vrijednosnih papira. Broker dobiva proviziju za obavljanje posla, dok dileri ne primaju nikakvu proviziju.

Tabela za usporedbu

svojstvo	Mešetar	Trgovac
Uloga	Agent: Djeluje u ime klijenata, povezujući ih s kupcima ili prodavačima.	Glavni: Kupuje i prodaje za vlastiti račun, postavlja cijene i zalihe.
Odnos s klijentom	Dužnost fiducijara da djeluje u najboljem interesu klijenta.	Nema fiducijarne obveze, može dati prednost vlastitoj dobiti.
kompenzacija	Provizije, naknade ili spreadovi (razlika između kupovne i prodajne cijene).	Dobit od kupnje i prodaje po različitim cijenama.
Sudjelovanje na tržištu	Olakšava trgovinu, ali ne zauzima strane.	Zauzima suprotnu stranu klijentovih trgovina.
Postavljanje cijene	Ne postavlja izravno cijene, pregovara u ime klijenta.	Postavlja cijene na temelju zaliha i tržišnih uvjeta.
Rizik	Niži rizik jer ne drže zalihe niti zauzimaju tržišne pozicije.	Veći rizik jer posjeduju imovinu i podložni su tržišnim fluktuacijama.
Propis	Podložno propisima koji se odnose na zaštitu klijenata i pošteno poslovanje.	Podliježe propisima o adekvatnosti kapitala i financijskoj stabilnosti.
Primjeri	Burzovni posrednici, agenti za nekretnine, putničke agencije.	Market makeri, trgovci valutama, investicijske banke.

Tko je broker?

Broker je posrednički entitet ili pojedinac koji olakšava kupnju i prodaju vrijednosnih papira, robe ili drugih financijskih instrumenata u ime svojih klijenata. Oni služe kao most između kupaca i prodavača na financijskim tržištima, koristeći svoju stručnost za učinkovito obavljanje poslova.

Uloga i odgovornosti

1. Pristup tržištu i izvršenje: Brokeri svojim klijentima omogućuju pristup raznim financijskim tržištima, uključujući burze, robna tržišta i forex tržišta. Oni izvršavaju kupovne i prodajne naloge u ime svojih klijenata, nastojeći postići najbolje moguće cijene i vrijeme izvršenja.
2. Istraživanje i analiza: Brokeri nude usluge istraživanja i analize kako bi svojim klijentima pomogli u donošenju utemeljenih odluka o ulaganju. To može uključivati ​​uvide u tržište, ekonomske analize i preporuke o određenim vrijednosnim papirima ili strategijama ulaganja.
3. Zastupanje klijenata: Brokeri djeluju kao predstavnici svojih klijenata u financijskim transakcijama, osiguravajući da su njihovi interesi zaštićeni i njihovi ciljevi ispunjeni. Oni mogu pregovarati s drugim ugovornim stranama u ime svojih klijenata i dati smjernice o prikladnosti različitih mogućnosti ulaganja.

Vrste brokera

1. Burzovni posrednici: Ovi brokeri olakšavaju kupnju i prodaju dionica i drugih dionica na burzama. Omogućuju pristup širokom rasponu mogućnosti ulaganja, uključujući pojedinačne dionice, fondove kojima se trguje na burzi (ETF) i uzajamne fondove.
2. Forex brokeri: Forex brokeri specijalizirani su za devizno tržište, omogućujući trgovcima kupnju i prodaju valuta. Oni nude platforme za trgovanje i alate koji klijentima omogućuju izvršavanje forex poslova i upravljanje njihovim valutnim pozicijama.
3. Robni posrednici: Robni posrednici pomažu klijentima u trgovanju robama kao što su zlato, nafta, poljoprivredni proizvodi i metali. Omogućuju pristup terminskim burzama roba i pomažu klijentima da se zaštite od fluktuacija cijena na tržištima roba.

Tko je trgovac?

Trgovac je financijski posrednik ili subjekt koji se bavi kupnjom i prodajom vrijednosnih papira, robe ili drugih financijskih instrumenata izravno iz vlastitog inventara. Za razliku od brokera koji olakšavaju transakcije između kupaca i prodavača, dileri trguju za vlastiti račun, preuzimajući povezane rizike i prilike.

Uloga i odgovornosti

1. Izrada tržišta: Trgovci djeluju kao pokretači tržišta kontinuiranim navođenjem cijena ponude i potražnje za vrijednosne papire ili druge financijske instrumente. Oni osiguravaju likvidnost tržištu tako što su spremni kupiti i prodati imovinu po navedenim cijenama, čime se olakšava trgovinska aktivnost.
2. Upravljanje rizicima: Trgovci upravljaju vlastitim popisom vrijednosnih papira ili pozicijama u financijskim instrumentima, što zahtijeva učinkovite strategije upravljanja rizikom. Moraju pratiti tržišne uvjete, procijeniti izloženost tržišnom riziku i primijeniti tehnike zaštite od rizika kako bi ublažili potencijalne gubitke koji proizlaze iz fluktuacija cijena.
3. Transakcije kupaca: Iako trgovci primarno trguju iz vlastitog inventara, mogu se uključiti i u transakcije kupaca. U takvim slučajevima, oni djeluju kao principali u transakciji, kupujući ili prodajući vrijednosne papire izravno klijentima. Trgovci mogu klijentima ponuditi usluge određivanja cijena i izvršenja, koristeći svoju stručnost na tržištu i sposobnosti pružanja likvidnosti.

Vrste trgovaca

1. Brokeri-dileri: Ti subjekti kombiniraju funkcije brokera i dilera, nudeći i brokerske usluge klijentima i uključeni u aktivnosti trgovanja u vlastitom vlasništvu. Brokeri-dileri olakšavaju transakcije u ime klijenata, a istovremeno sudjeluju u stvaranju tržišta i trgovanju sa svog vlastitog računa.
2. Trgovci obveznicama: Trgovci obveznicama specijalizirani su za trgovanje vrijednosnicama s fiksnim prihodom kao što su državne obveznice, korporativne obveznice i općinske obveznice. Oni osiguravaju likvidnost na tržištima obveznica kupnjom i prodajom obveznica iz svojih zaliha, zadovoljavajući različite potrebe ulagača i izdavatelja.
3. Trgovci stranim valutama (FX): Trgovci valutama djeluju na deviznom tržištu, trguju valutama i osiguravaju likvidnost sudionicima na tržištu. Oni igraju ključnu ulogu u olakšavanju valutnih transakcija, upravljanju tečajnim rizikom i pridonose otkrivanju cijena na deviznom tržištu.

Glavne razlike između brokera i dilera

• Uloga u transakcijama:
  • Brokeri djeluju kao posrednici, olakšavajući transakcije između kupaca i prodavača.
  • Trgovci trguju izravno iz vlastitog inventara, preuzimajući vlasništvo nad vrijednosnicama koje se kupuju ili prodaju.
• Vlasništvo nad vrijednosnim papirima:
  • Brokeri ne preuzimaju vlasništvo nad vrijednosnim papirima kojima se trguje; oni samo olakšavaju transakciju u ime svojih klijenata.
  • Trgovci drže vrijednosne papire u svom inventaru i trguju njima kao glavnima, kupujući i prodajući izravno klijentima ili ugovornim stranama.
• Izloženost riziku:
  • Brokeri ne preuzimaju tržišni rizik jer ne drže vrijednosne papire u svom inventaru i zarađuju samo provizije za svoje usluge.
  • Trgovci snose tržišni rizik povezan s njihovim zalihama, zahtijevajući učinkovite strategije upravljanja rizikom kako bi ublažili potencijalne gubitke od fluktuacija cijena.
• Otvaranje tržišta nasuprot ulozi posrednika:
  • Trgovci djeluju kao pokretači tržišta, osiguravajući likvidnost kontinuiranim navođenjem ponuđenih i traženih cijena za vrijednosne papire.
  • Brokeri su usredotočeni na olakšavanje transakcija i pružanje savjetodavnih usluga klijentima, bez uključivanja u aktivnosti stvaranja tržišta.

Reference

1. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=1cMYDAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=dealers+and+brokers&ots=Wgxm5aldUp&sig=ZbXgDlOlP5UUFf6OX1lzw7B2-fY&redir_esc=y#v=onepage&q=dealers%20and%20brokers&f=false
2. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/annrbfl30&div=9&id=&page=

Zadnje ažuriranje: 02. ožujka 2024