Hasil Modal vs Hasil Dividen: Perbedaan dan Perbandingan

Hasil modal dan hasil dividen keduanya merupakan rasio keuangan perusahaan, dan keduanya menunjukkan persentase perubahan investasi. Capital yield dihitung dengan mengecualikan dividen, dan dividend yield dihitung berdasarkan harga pasar.

Pengambilan Kunci

1. Hasil modal adalah ukuran peningkatan nilai pasar dari suatu investasi, sedangkan hasil dividen mengukur pendapatan yang dihasilkan oleh investasi tersebut.
2. Capital yield dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran surat berharga, sedangkan dividend yield tergantung pada dividen yang dibayarkan oleh perusahaan.
3. Hasil modal menunjukkan potensi keuntungan modal atas investasi, sedangkan hasil dividen menunjukkan pengembalian dari dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham.

Hasil Modal vs Hasil Dividen

Hasil modal mengacu pada pengembalian total atas investasi, termasuk keuntungan modal dan pendapatan apa pun yang diterima, seperti dividen. Misalnya, jika investasi meningkat sebesar 10% dan membayar dividen 5%, hasil modalnya akan menjadi 15%. Hasil dividen mengukur pendapatan yang diterima dari dividen sebagai persentase dari nilai investasi.

Hasil keuntungan modal adalah proporsi apresiasi harga pada investasi. Ini dihitung sebagai kenaikan harga investasi.

Rumus hasil modal = (P1-P0)/ P0 * 100

Grafik Dividen hasil adalah salah satu rasio keuangan yang mengukur proporsi dividen tunai yang dibayarkan kepada pemegang saham sesuai dengan harga saham. Itu hasil dividen rumus dapat menghitungnya:

Dividen hasil formula = Dividen tahunan per saham/ Harga per saham * 100

Tabel perbandingan

Parameter Perbandingan	Hasil Modal	Yield Dividen
Arti	Ini adalah proporsi apresiasi harga pada investasi.	Ini adalah salah satu rasio keuangan yang mengukur proporsi dividen tunai yang dibayarkan kepada pemegang saham.
Rumus	( Harga Saat Ini – Harga Asli) / Harga Asli x 100	Dividen Tahunan per saham / Harga per saham x 100
Klasifikasi	Ini diklasifikasikan menjadi terealisasi atau tidak terealisasi	Itu diklasifikasikan ke dalam uang tunai, saham, aset, atau dividen hibrida.
Ketergantungan	Capital Yield tergantung pada situasi pasar selama likuidasi sekuritas.	Hasil dividen tergantung pada keputusan manajemen senior.

Apa itu Hasil Modal?

Hasil keuntungan modal adalah proporsi apresiasi harga pada investasi. Ini adalah perbedaan yang dihitung antara harga saat ini dan harga pembelian.

Rumus hasil modal = (P1-P0)/ P0 * 100

P0 = Harga pembelian asli sekuritas atau saham

P1 = Harga pasar sekuritas atau saham saat ini

Contoh:

Misalkan kita membeli sekuritas atau saham seharga Rs. 1000 ke atas dijual dengan harga Rp. 1250, jadi hasil capital gain adalah Rs 250, yaitu 25% dari Rs 1000.

Hasil modal= (1250-1000)/ 1000 * 100 = 25%

Oleh karena itu, investor memperoleh keuntungan 25% atas saham.

Pada hasil capital gain, kami tidak dapat menerima dividen apa pun. Namun, keuntungan antara harga saat ini dan harga beli saham atau sekuritas adalah hasil keuntungan modal, tetapi ketika kita mengalami kerugian atas saham tersebut, harga rata-rata saat ini turun di bawah harga beli, yaitu bukan hasil modal.

Capital gain dapat diklasifikasikan menjadi realisasi atau belum direalisasi, dan keuntungan yang direalisasikan dibagi menjadi dua bagian, yaitu keuntungan jangka pendek dan keuntungan jangka panjang. Di beberapa negara, keuntungan yang direalisasi dianggap sebagai aset kena pajak.

Hasil Dividen adalah salah satu rasio keuangan yang mengukur proporsi dividen tunai yang dibayarkan kepada pemegang saham sesuai dengan harga saham. Rumus hasil dividen dapat menghitungnya. Ini juga dikenal sebagai rasio harga Dividen.

Apa itu Hasil Dividen? 

Rumus hasil dividen = Dividen tahunan per saham / Harga per saham * 100

Contoh:

Misalkan sebuah organisasi dengan harga saham Rs 200 mengumumkan dividen Rs 30 per saham. Jadi, rasio hasil dividen per saham adalah 30/200*100 = 15%.

Oleh karena itu, seorang investor akan mendapatkan dividen 15% atas saham.

Sebuah organisasi dengan hasil dividen yang tinggi tidak menyimpan sebagian keuntungan sebagai laba ditahan. Saham dengan hasil dividen yang tinggi adalah pilihan yang baik untuk investasi.

Dividen bervariasi dari organisasi ke organisasi karena organisasi yang matang memberikan hasil dividen yang tinggi. Tetap saja, organisasi yang berkembang pesat tidak menawarkan dividen apa pun karena lebih baik menginvestasikan kembali keuntungannya untuk pertumbuhan organisasi.

Tinggi rendahnya dividend yield tidak menunjukkan sifat organisasi, yaitu baik atau buruk.

Perbedaan Utama Antara Hasil Modal dan Hasil Dividen

1. Hasil Dividen adalah persentase keuntungan yang diberikan oleh organisasi kepada investornya, dan hasil keuntungan modal adalah keuntungan yang diperoleh saat menjual saham atau sekuritas.
2. Investor tidak mengontrol hasil Dividen. Ini dikendalikan oleh manajemen senior, tetapi investor menahan hasil Capital gain.
3. Hasil Dividen tergantung pada keputusan manajemen senior, tetapi hasil Modal tergantung pada situasi pasar saat ini.
4. Organisasi membayar hasil Dividen sesuai dengan kebijakan ini, yang merupakan bagian dari keuntungan perusahaan. Hasil modal direalisasikan pada likuidasi sekuritas di pasar.
5. Dividen dapat dibagikan secara berkala, dan investasi yang dibutuhkan lebih sedikit. Hasil modal terjadi sekali seumur hidup investasi, dan investasi yang signifikan diperlukan untuk pengembalian yang bagus.

Referensi

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082

Terakhir Diperbarui : 11 Juni 2023