Man mano che sempre più persone iniziano a dilettarsi nella loro quota di investimenti, è imperativo distinguere i modi per saperne di più sul valore del loro investimento. Il rendimento dei dividendi e delle distribuzioni funge da metrica perspicace per tale flusso di cassa.
Ciò che differisce è il periodo in questione e il tipo di ritorno. Sono entrambe considerate valide opzioni per una crescita sostenibile del reddito da investimenti.
Punti chiave
- Il rendimento da dividendi è il rapporto tra il pagamento del dividendo annuale di una società e il prezzo delle sue azioni, espresso in percentuale.
- Il rendimento da distribuzione è il reddito totale generato da un investimento, inclusi i dividendi e gli interessi, diviso per il prezzo dell'investimento, espresso in percentuale.
- Il rendimento da dividendi è più comunemente utilizzato per le azioni, mentre il rendimento da distribuzione viene utilizzato per fondi di investimento come fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF).
Rendimento da dividendo vs rendimento da distribuzione
La differenza tra rendimento dei dividendi e il rendimento della distribuzione è che sono espressi come rapporti di diversi tipi di rendimenti. Il rendimento da dividendi è un rapporto tra i dividendi di un anno finanziario e l'attuale prezzo delle azioni della società. Rendimento di distribuzione è espresso come rapporto tra la distribuzione annua e il valore del fondo. Il rendimento dei dividendi e delle distribuzioni è una percentuale del valore di mercato di una società.
Il rendimento da dividendi è un rapporto finanziario (dividendo/prezzo) che mostra quanto una società paga in dividendi ogni anno rispetto al prezzo corrente delle sue azioni. Prima di entrare in ciò che conta come rendimento da dividendi, è essenziale notare cos'è un dividendo.
Un dividendo è una parte dei guadagni di un'organizzazione/società distribuiti tra i suoi azionisti. Tale importo dipende in gran parte dalle decisioni interne prese dal consiglio di amministrazione dell'organizzazione. Servono come ricompensa per gli investitori di un'impresa.
I tuoi rendimenti determinano il rendimento della distribuzione attraverso un fondo negoziato in borsa (ETF). A differenza del rendimento da dividendo, non viene calcolato aggregando i rendimenti in un determinato periodo, ma piuttosto viene determinato considerando il rendimento del mese precedente.
In questo, viene presa in considerazione la distribuzione più recente. Questa distribuzione viene quindi estrapolata per l'anno (ovvero, moltiplicata per 12). Il valore risultante viene poi diviso per il Net Asset Value (NAV) del suddetto fondo al momento dell'acquisto. Questo viene fatto con gli ETF.
Gli ETF sono fondi per tracciare una singola merce o una selezione di materie prime, settori e simili.
Tavola di comparazione
| Parametri di confronto | Dividend Yield | Rendimento di distribuzione |
|---|---|---|
| Metrica di confronto | Prezzo per azione | Valore patrimoniale netto (NAV) |
| Periodo | Di solito 12 mesi, cioè più di un anno | Di solito, il mese più recente (1 mese) |
| Assunto da | Aziende/Enti | Fondo o un trust |
| Calcolo | Dividend Yield = Aggregato dividendi annui per azione/prezzo per azione | Rendimento di distribuzione = (importo della distribuzione a 30 giorni x 12) / NAV di fine mese |
| Pagare | Viene pagato tramite assegni di dividendi o azioni aggiuntive, ogni trimestre. | Hanno pagato elettronicamente o tramite assegno. Di solito, i dividendi vengono pagati trimestralmente; le plusvalenze vengono pagate annualmente. |
Che cos'è il rendimento del dividendo?
Il rendimento da dividendi consente la realizzazione di valore attraverso l'apprezzamento del prezzo delle azioni e i pagamenti aziendali. Poiché il rendimento dei dividendi è determinato sulla base dei dividendi annuali, sono considerati meno rischiosi rispetto ad altre forme di investimento.
Indipendentemente da ciò, è importante non basare i propri piani di investimento esclusivamente sui dividendi di un'azienda.
Ad esempio, se una società paga 5 rupie di dividendi in 12 mesi e ha un prezzo delle azioni corrente di 100 rupie, il rendimento da dividendi risultante sarebbe del 5%. Inoltre, il pagamento dei dividendi non è considerato una pratica obbligatoria per nessuna organizzazione del mondo degli investimenti.
Pertanto, l'organizzazione in questione può interrompere il pagamento dei dividendi. Quindi, è essenziale come investitore non mettere le proprie uova nello stesso paniere di quello con il più alto pagamento dei dividendi da solo.
Cos'è il rendimento della distribuzione?
Nel caso del rendimento da distribuzione si considera la distribuzione più recente. Ciò può rivelarsi rischioso a volte poiché le banche di valore sulle distribuzioni di un mese (le più recenti) sono annualizzate.
Ciò lascia spazio a proiezioni che possono essere distorte poiché i minimi dati finanziari non vengono catturati. Questo è attribuito al periodo preso in considerazione nel calcolo. È possibile che i dividendi straordinari, quando non adeguatamente contabilizzati, riflettano un rendimento da distribuzione più elevato.
Sebbene il rendimento della distribuzione consideri la distribuzione più recente, un'azienda può considerare la distribuzione degli ultimi 12 mesi a sua discrezione. Sono impiegati mentre misurano il flusso di cassa attraverso un veicolo di investimento anziché un'organizzazione.
Supponiamo che un fondo abbia un prezzo di 100 rupie per azione e 50 paise sia il pagamento degli interessi delineato raccolto mensilmente. L'interesse viene quindi moltiplicato per 12 per 6 rupie annualizzate. Dividendo 6 rupie per 100 rupie otteniamo un rendimento di distribuzione del 6%.
Principali differenze tra rendimento da dividendo e rendimento da distribuzione
- Le azioni che pagano dividendi consentono agli investitori di trarre profitto dall'apprezzamento del valore delle azioni e dai pagamenti effettuati dalla società. Tuttavia, il rendimento da distribuzione si basa principalmente sul flusso di cassa.
- Un rendimento da dividendi è uno strumento prezioso per chiari indicatori di confronto tra due potenziali società; tuttavia, il rendimento della distribuzione aiuta a misurare la performance passata di un'azienda rispetto a quella attuale.
- Il rendimento da dividendi riflette solo il valore dei dividendi, mentre il rendimento da distribuzione include le plusvalenze/minusvalenze.
- Il rendimento da dividendi è preferito da società/organizzazioni, mentre il rendimento da distribuzione è utilizzato come parametro per un veicolo di investimento come l'ETF.
- Il rendimento del capitale, vale a dire le plusvalenze in un calcolo del rendimento da distribuzione, non è tassato a differenza di un rendimento da dividendi che è interamente tassato.
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
- https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
Ultimo aggiornamento: 11 giugno 2023
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Chara Yadav ha conseguito un MBA in Finanza. Il suo obiettivo è semplificare gli argomenti relativi alla finanza. Ha lavorato nella finanza per circa 25 anni. Ha tenuto numerosi corsi di finanza e banche per business school e comunità. Leggi di più su di lei pagina bio.
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