配当利回りと配当金: 違いと比較

株式市場の用語では、配当は企業が利益から株主に支払わなければならないお金です。 これは、企業に投資することに対する株主への一種の報酬です。

また、配当利回りと配当性向は、企業と株主の配当に関連する XNUMX つの異なる用語です。

主要な取り組み

1. 配当利回りは、現在の株価に対する年間配当支払いの比率です。 対照的に、配当支払いは、一定期間にわたって株主に支払われる配当の合計です。
2. 配当利回りは投資収益率を計算し、配当金は企業が株主に支払う金額に関する情報を提供します。
3. 高い配当利回りは収入を求める投資家を引き付けますが、高い配当金は、企業が利益の大部分を株主に還元していることを示しています。

配当利回りと配当支払い

配当利回りは、株主が株価に対して受け取る年間配当金をパーセントで表し、投資の収益創出能力を反映します。 配当性向とは、企業の収益のうち配当として支払われる割合を示し、利益が再投資に対してどれだけ株主に還元されているかを示します。

配当利回り 組織が各株式に配当を与えている金額の、その株式の市場価値と比較した割合です。

これは取締役会の決定に応じて、四半期、半年、または毎年宣言されます。簡単に言うと、株主が会社から受け取る金額を表します。

配当性向とは、会社が稼いだ利益から株主に支払う金額の割合です。 それは、その会計年度に組織が得る利益に依存します。

それは、組織が株主と共有する利益の一部です。

比較表

比較のパラメータ	配当利回り	配当性向
定義	それは、その株式の市場価値に対するXNUMX株あたりの配当の比率です。	一株当たり利益に対する一株当たり配当金の比率です。
式	（100株当たり年間配当金÷株式時価総額）×XNUMX	（100株当たり年間配当金÷XNUMX株当たり利益）×XNUMX
	株主が受け取る金額を調べるために使用されます。	企業が利益からどの部分を支払うかを決定するために使用されます。
比較	配当を実際の市場価格と比較します。	配当と実際の利益を比較します。
福利厚生	それが増加するか、同じままである場合、投資家にとって有益または不利益になる可能性があります。	投資家にはメリットがありますが、価値が上がると会社に損害を与えます。

配当利回りとは何ですか？

配当利回りは、その株式の市場価格に対して企業がその株式に対してどれだけの配当を支払うかを示すパーセンテージで表される財務比率です。 これは、XNUMX株あたりの配当とその株の市場価格の比率を取ることで計算できます。

配当利回りの上昇は常にプラスの兆候を示しているわけではありません。 配当利回りの上昇の結果は、投資に適さない株価の下落によるものである可能性があります。

投資家が組織に投資するための措置を講じるのに役立ちます。

組織が前回発表した配当価格を使用して、投資家の収益を計算できます。 これは潜在的な収入であり、支払い時の市況によって変動する可能性があります。

したがって、投資家は市場リスクを理解し、高い配当利回りに依存しないようにする必要があります。

それは、会社の与えられたポートフォリオによって非常に迅速に計算できます。

たとえば、ある会社の株が 20 ドルで売られ、2 株あたり 10 ドルの配当が株主に支払われる場合、上記の式を使用すると、この株の配当利回りは XNUMX% であり、これは高利回り株であることがわかります。 .

配当性向とは？

配当性向とは、会社が稼いだ利益から株主にどれだけの配当を与えるかを示す比率です。 これは、XNUMX 株あたりの配当のパーセンテージを取得して、その株から利益を得ることによって計算できます。

範囲は 0% から 100% です。 0% は、会社が株主に配当として何も支払わないことを意味し、100% は、会社が株主への配当としてすべての利益を支払うことを意味します。

前述したように、これは 0% から 100% の間ですが、企業の純利益がマイナスになると有害になる場合もあります。

発展途上の企業は、成熟した企業よりも配当金が少なくなる傾向があります。なぜなら、企業を成長させるために再投資するために利益を維持する必要があるため、配当が少ないからです。

配当支払いは投資家に与えられる利益ですが、保持率は再投資のために保持される利益であるため、配当支払いは保持率に関連しています。

保持率が高いほど、配当性向は低くなりますが、会社の成長が保証され、将来の配当性向が高くなります。

したがって、投資中は両方の側面に注意を払う必要があります。配当のペイアウトが低いとペイアウト率が高くなる可能性があるためです。 それでも、配当金の支払いが増えると、将来の配当金の支払いがゼロになる可能性があります。

配当利回りと配当金の主な違い

1. 配当利回りと配当支払いの主な違いは、配当は、投資家が受け取る配当を表す財務比率であることです。 一方、配当性向は、企業が利益の何割を配当として支払うかを表す財務比率です。
2. 配当利回りは、XNUMX 株あたりの配当と株式の市場価格との比率です。 一方、配当性向は、XNUMX 株あたりの利益に対する XNUMX 株あたりの配当の比率です。
3. より高い配当利回りも投資家に失われる可能性がありますが、より高い配当ペイアウトは常に投資家により多くの配当をもたらします。
4. 配当利回りがゼロを下回ることはありません。 一方、配当性向の値は主に 0 から 100% の間にありますが、ゼロを下回ることもあります。
5. 配当利回りの値は株式の市場価値に依存しますが、配当性向の値は組織の利益と保持率に依存します。

参考文献

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/0148558×9200700207

最終更新日 : 11 年 2023 月 XNUMX 日