配当と分配利回り: 違いと比較

ますます多くの人々が投資のシェアに手を出し始めているため、投資の価値についてより多くを知る方法を区別することが不可欠です. 配当と分配利回りは、そのようなキャッシュ フローの洞察に富んだ指標として機能します。

異なるのは、対象となる期間と返品の種類です。 どちらも、持続可能な投資収益の成長にとって価値のあるオプションと考えられています。

主要な取り組み

1. 配当利回りは、会社の年間配当支払いの株価に対する比率であり、パーセンテージで表されます。
2. 分配利回りとは、投資が生み出す総収入 (配当と利息を含む) を投資価格で割ったもので、パーセンテージで表されます。
3. 配当利回りはより一般的に株式に使用され、分配利回りは投資信託や上場投資信託 (ETF) などの投資ファンドに使用されます。

配当利回りと分配利回り

違い 配当利回り 分配利回りは、さまざまな種類の収益の比率として表されるということです。 配当利回りは、会社の現在の株価に対する会計年度の配当の比率です。 分配利回り ファンドの価値に対する年間分配金の比率として表されます。 配当利回りと分配利回りは、会社の市場価値のパーセンテージです。

配当利回りは、企業が現在の株価に対して毎年どれだけの配当を支払うかを示す財務比率 (配当/価格) です。 配当利回りとは何かを説明する前に、配当とは何かを確認することが不可欠です。

配当は、株主間で分配される組織/会社の収益の一部です。 この金額は、組織の取締役会による内部決定に大きく依存します。 それらは、ベンチャーの投資家への報酬として機能します。

リターンによって、上場投資信託 (ETF) による分配利回りが決まります。 配当利回りとは異なり、一定期間のリターンを集計するのではなく、過去XNUMXか月のリターンを考慮して決定されます。

ここでは、最新のディストリビューションが考慮されます。 次に、この分布から年を外挿します (つまり、12 を掛けます)。 得られた値は、購入時の当該ファンドの純資産価値 (NAV) で除算されます。 これはETFで行われます。

ETFは、単一のコモディティ、または選択したコモディティ、セクターなどを追跡するためのファンドです。

比較表

比較のパラメータ	配当利回り	配当利回り
比較の指標	一株あたりの価格	純資産価値（NAV）
期間	通常 12 か月、つまり XNUMX 年以上	通常は直近の月（1ヶ月）
で採用	企業・団体	ファンドまたは信託
計算	配当利回り = XNUMX 株あたりの年間配当金の合計 / XNUMX 株あたりの価格	配当利回り ＝（30日分配金×12）／月末NAV
支払い	これは、四半期ごとに配当小切手または追加株式を通じて支払われます。	電子決済か小切手で支払いました。 通常、配当は四半期ごとに支払われます。 キャピタルゲインは毎年支払われます。

配当利回りとは何ですか？

配当利回りは、株価の上昇と企業への支払いを通じて価値の実現を可能にします。 配当利回りは年間配当に基づいて決定されるため、他の投資形態よりもリスクが低いと見なされます。

とにかく、会社の配当だけに基づいて投資計画を立てないことが重要です。

たとえば、企業が 5 か月間で 12 ルピーの配当を支払い、現在の株価が 100 ルピーの場合、結果として得られる配当利回りは 5% になります。 さらに、配当の支払いは、投資の世界のどの組織にとっても強制的な慣行とは見なされていません。

したがって、当該組織は配当の支払いを中止することができます。 したがって、投資家として、最も高いものと同じバスケットに自分の卵を入れないことが不可欠です。 配当性向 単独で。

分配利回りとは？

分配利回りの場合、最新の分配が考慮されます。 これは、XNUMX か月の (最新の) ディストリビューションのバリュー バンクが年換算されているため、場合によってはリスクが高くなる可能性があります。

これにより、わずかな金銭的ギブアンドテイクが把握されないため、予測が歪む可能性があります。 これは、計算で考慮された期間に起因します。 特別配当は、適切に考慮されていない場合、より高い分配利回りを反映している可能性があります。

分配金利回りは直近の分配金を対象としていますが、企業の判断で過去12か月分の分配金を確認することもできます。 彼らは組織ではなく投資手段を通じてキャッシュフローを測りながら雇用されています。 

ファンドの価格が 100 株あたり 50 ルピーであり、12 パイズが毎月回収される概算の利払いであるとします。 次に、利息に 6 を掛けると、年換算で 6 ルピーになります。 100 ルピーを 6 ルピーで割ると、分配利回りは XNUMX% になります。

配当利回りと分配利回りの主な違い

1. 配当を支払う株式は、投資家が株価の上昇と会社による支払いを通じて利益を得ることができます。 ただし、分配利回りは主にキャッシュフローに基づいています。
2. 配当利回りは、潜在的な XNUMX つの企業を明確に比較するための貴重なツールです。 ただし、分配利回りは、企業の過去の業績を現在と比べて測定するのに役立ちます。
3. 配当利回りは配当の価値のみを反映しますが、分配利回りにはキャピタルゲイン/ロスが含まれます。
4. 配当利回りは企業/組織に好まれますが、分配利回りはETFのような投資手段の指標として採用されています。
5. 完全に課税される配当利回りとは対照的に、資本のリターン、すなわち分配利回り計算におけるキャピタルゲインは課税されません。

参考文献

1. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
2. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063

最終更新日 : 11 年 2023 月 XNUMX 日