EBIT と PBIT: 違いと比較

EBIT (利息および税引前利益) は、利息および税を差し引く前の企業の営業利益を指し、企業の経営効率についての洞察が得られます。 PBIT (利息および税引前利益) は、利息費用の前で営業費用を差し引いた後のすべての利益を含む、より広範な指標であり、収益性をより包括的に把握できます。 EBIT は営業利益のみに焦点を当てていますが、PBIT は営業外収益または営業費用を考慮しており、企業の財務健全性をより完全に把握できます。

主要な取り組み

1. EBITは利息および税前利益を表し、PBITは利息および税前利益を表します。
2. EBIT は企業の営業収益性を判断するために使用され、PBIT は企業の全体的な収益性を示します。
3. EBIT は営業費用から利息と税金を除外しますが、PBIT は会社の利益を計算する際に利息と税金の両方を考慮します。

EBITとPBIT

EBIT、または利子および税前利益は、利子費用と所得税を差し引く前の会社の営業利益を表します。 PBIT、または利息および税引前利益は EBIT に似ていますが、投資収益や資産売却による利益などの営業外収益が含まれます。

比較表

特徴	EBIT (利息および税引前利益)	PBIT (利息および税引前利益)
定義	当期純利益 さらに 支払利息と受取利息の両方	当期純利益 さらに 支払利息のみ
会計処理	より広く使用され、標準化された	一般的ではないが、使用される会計基準によって異なる場合がある
除外されるコンポーネント	支払利息と法人税費用の両方	支払利息のみであり、所得税費用は含まれない
目的	資金調達の決定や税金の影響を除いて、企業の営業収益性を評価します。	EBIT に似ていますが、合併や買収などの特定の状況に関連する可能性があります。
資本構成の影響	企業が事業資金をどのように調達するか（負債と資本）を考慮していない	負債による資金調達が収益性に与える影響を無視
企業間の比較	異なる資本構成の企業を比較する際により信頼性が高い	会計基準が異なる可能性があるため、直接比較にはあまり適さない

EBITとは？

一般に営業利益として知られるEBITは、支払利息と法人税を差し引く前の収益を考慮することによって企業の収益性を測定する財務指標です。これは、財務決定や納税義務の影響を除いた、企業の中核事業によって生み出された利益を反映しています。

計算

EBITは、総収益から営業費用を差し引いて計算されます。営業費用には、売上原価 (COGS)、販売費および一般管理費 (SG&A)、減価償却費などのコストが含まれます。 EBIT の計算式は次のとおりです。

EBIT=収入 - 営業経費

重要性

1. 運用効率： EBIT は、企業が主要な事業活動から利益を生み出す能力についての洞察を提供します。 EBIT は営業利益に焦点を当てることで、投資家やアナリストが企業が中核事業をどの程度適切に管理しているかを評価できるようにします。
2. 比較解析： EBIT を使用すると、財務構造や税制の影響が排除され、経営成績をより明確に把握できるため、同じ業界またはセクターで事業を展開している企業間の比較が容易になります。
3. 財務の健全性: EBIT は企業の財務健全性と持続可能性を示す重要な指標です。 EBIT がプラスであるということは、利息や税金を考慮する前に企業の事業が利益を上げていることを示しており、利息や税金は長期的な存続可能性と成長戦略にとって重要となる可能性があります。

PBITとは？

PBIT は利息および税引前利益とも呼ばれ、利息費用を差し引く前、営業外収益を含む営業費用を差し引いた後の企業の総利益を表す財務指標です。営業収益と営業外収益または費用の両方を考慮することで、企業の収益性を包括的に把握できます。

計算

PBIT は、総収益からすべての営業費用を差し引き、営業外収益を加算することによって計算されます。利息と税金のみを除くEBITとは異なり、PBITでは営業外収益または営業外費用も考慮されます。 PBIT の計算式は次のとおりです。

Pビット=収入 - 営業経費+いいえ - 営業利益

重要性

1. 包括的な収益性分析: PBIT は、営業外項目を含むすべての収益と費用を考慮することにより、企業の収益性に関する総合的な視点を提供します。これにより、利害関係者は、投資、資産売却、一時的な損益などの非営業活動の影響を含む、会社の全体的な財務実績を評価することができます。
2. 財務上の意思決定: PBIT は、企業の収益の可能性をより完全に理解することで財務上の意思決定を支援します。営業利益と営業外利益の両方に対する影響を考慮することで、経営陣が投資決定やコスト管理の取り組みなどのさまざまな戦略の有効性を評価するのに役立ちます。
3. 投資家の洞察: 投資家は PBIT を使用して、企業が中核事業とその他の収入源の両方から利益を生み出す能力を評価します。 PBIT の傾向を長期的に分析し、業界のベンチマークと比較することで、投資家は企業の全体的な財務健全性と投資の魅力を評価できます。

EBITとPBITの主な違い

• 経費の範囲:
  • EBIT は利息と税金を除いた営業費用のみに焦点を当てています。
  • PBIT では、営業費用と利息や税金などの営業外費用の両方が考慮されます。
• 営業外収益を含める場合：
  • EBITには営業外収益や営業外費用は含まれていません。
  • PBIT には営業外収益が含まれており、収益性をより包括的に把握できます。
• 包括性：
  • EBIT は、営業利益のみに焦点を当てた、収益性のより狭い視野を提供します。
  • PBIT は、営業収益と営業外収益と費用の両方を考慮することで、より包括的な視点を提供します。
• 計算上の差異:
  • EBIT は、収益から営業費用を引いたものとして計算されます。
  • PBIT は、収益から営業費用を差し引いたものに営業外収益を加えたものとして計算されます。
• 財務上の意思決定:
  • EBIT は主に業務効率とパフォーマンスを評価するために使用されます。
  • PBIT は、企業の全体的な収益性と財務の健全性についての幅広い理解を提供することで、財務上の意思決定を支援します。
• 投資家分析:
  • 投資家はEBITを利用して企業の経営成績と効率を評価します。
  • PBIT は投資家に、より総合的な視点を提供し、営業活動と営業外活動の両方が企業の収益性に与える影響を評価できるようにします。

参考文献

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00036

最終更新日 : 03 年 2024 月 XNUMX 日