Mēs visi vēlamies, lai mūsu nauda augtu un gūtu peļņu. Naudas piešķiršana, lai ļautu tai augt, ir ieguldījums. Pamatojoties uz izmantotajām stratēģijām, tiek radīts finansiāls ieguvums.
Vienkāršam iedzīvotājam ir dažādi iemesli investēt, un atdeves cerības atšķiras. Ieguldījuma vērtība katram cilvēkam ir individuāla.
Ir dažādas vērtēšanas metodes, lai aprēķinātu ieguldījumu vērtību. Kā investori viņi ir neatkarīgi, lai izmantotu jebkuru metodi, lai saprastu ieguldījumu vērtību.
Neto pašreizējā vērtība (NPV) un diskontētā naudas plūsma (DCF) palīdz ieguldītājam pieņemt pārdomātu lēmumu.
NPV palīdz noteikt ieguldījuma neto vērtību pēc radušos izdevumu uzskaites. DCF analīze nosaka naudas plūsmas vērtību pašreizējā laikā.
Atslēgas
- NPV aprēķina nākotnes naudas plūsmu pašreizējo vērtību, bet DCF aprēķina pašreizējo naudas plūsmu nākotnes vērtību.
- NPV ņem vērā naudas laika vērtību, savukārt DCF to neņem.
- DCF tiek izmantots, lai noteiktu ieguldījumu vērtību, savukārt NPV tiek izmantots, lai noteiktu ieguldījumu rentabilitāti.
NPV pret DCF
Investīcijās neto pašreizējā vērtība (NPV) ir starpība starp pašreizējo naudas plūsmas vērtību un izejošo naudas plūsmu noteiktā laika periodā. Tas norāda, cik vērts ir ieguldījums nākotnē. Diskontētā naudas plūsma (DCF) ir finanšu metode, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu vērtību nākotnē. Tas nosaka ieguldījumu vērtību, pamatojoties uz nākotnes naudas plūsmu.
NPV ir tīrā peļņa vērtību, un investori meklē pozitīvu NPV. Tas nozīmē, ka viņi gūst peļņu.
NPV atspoguļo pastāvīgo naudas plūsmas vērtību, un tajā ir atzīmēti gan uzņēmuma iekšējie, gan ārējie ieguldījumi.
Tas ir kontrasts starp pašreizējo naudas ieplūdes vērtību un naudas aizplūšanu.
DCF ir diskontēta naudas plūsma, kas analizē ieguldījumu un nosaka vērtību nākotnē. Tas palīdz rūpīgi pārbaudīt ieguldījumu atdeves vērtību un laika posmu tam pašam.
DCF metodoloģiju populāri izmanto investori, strādājot ar ieguldījumiem.
Salīdzināšanas tabula
| Salīdzināšanas parametri | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Pilna forma | Neto pašreizējā vērtība | Diskontētā naudas plūsma |
| Komponents | Tā ir naudas plūsmas pašreizējā vērtība un salīdzina iekšējos un ārējos ieguldījumus. | Tas analizē ieguldījumus un vērtību nākotnē. |
| Nozīme | NPV ir kontrasts starp pašreizējo vērtību un naudas ieplūdi un naudas aizplūšanu. | DCF palīdz ieguldītājam aprēķināt atdevi un tam nepieciešamo laiku. |
| Salīdzināt | NVP salīdzina ieguldījumu vērtību šodien. | Tas analizē veiktos ieguldījumus. |
| Ieguldījums | NPV aplūko nākotnes izmaksas šodienas vērtībā. | Tajā tiek aplūkots, cik lieli ieguldījumi ir nepieciešami, lai sasniegtu vēlamo rezultātu. |
Kas ir NPV?
Neto pašreizējā vērtība ir kontrasts starp pašreizējo vērtību un naudas ieplūdi un naudas aizplūšanu laika gaitā.
NPV ir noderīga naudas budžeta plānošanā un investīcijās, kas plānotas, pamatojoties uz ieguldījuma vai projekta priekšrocībām.
Ja ir pozitīvs NPV, tas nozīmē, ka ieguldījums ir izdevīgs. Pozitīvs NPV parāda, ka paredzamā nākotnes atdeve no veiktajiem ieguldījumiem būs pārmērīgāka nekā paredzamās izmaksas.
Negatīvs NPV nozīmē neto zaudējumus.
Neto pašreizējās vērtības formula ņem kopējo naudas plūsmu nākotnē un samazina to par noteiktu vērtību, lai sasniegtu pašreizējo vērtību. Pēc tam jūs atņemat sākotnējās izmaksas no kopējās naudas plūsmas.
Ja ieguldījuma statuss ir lielāks par nulli, tad ieguldījums ir ienesīgs. Ja ieguldījumu statusa rezultāts ir mazāks par nulli, ieguldījums ir neto zaudējumi.
NPV ierobežojumi:
Pieņēmumu ticamība un nākotnes naudas plūsmas ir būtiskie NPV ierobežojumi. Pārāk optimistisks skatījums uz turpmāko naudas ģenerēšanu var radīt neprecīzu NPV.
Tas var nedot reālu perspektīvu veiktajiem ieguldījumiem.
NPV lietojumi:
NPV kā rīks palīdz noteikt ieguldījuma vērtību organizācijā, kurai ir vairāki projekti, kam piešķirt prioritāti. NPV ir ideāls instruments ierobežoto resursu piešķiršanai.
Kas ir DCF?
Diskontētā naudas plūsma (DCF) ir novērtēšanas metode, lai iegūtu aptuveno ieguldījumu vērtību, pamatojoties uz paredzamo nākotnes naudas plūsmu. Analīze ir piemērota jebkurā situācijā.
Investors maksā naudu tagadnē, cerot saņemt vairāk naudas nākotnē. DCF analīzē tiek pieņemta ieguldījuma vērtība, pamatojoties uz tā radīto nākotnes naudu.
Šis lēmums palīdz investoriem pieņemt lēmumus iegādāties uzņēmumu vai iegādāties akcijas. Tas pat palīdz īpašniekiem vai vadītājiem kapitāla budžeta plānošanā vai darbības izdevumos.
DCF analīze nosaka PV, paredzamās naudas plūsmas pašreizējo vērtību, izmantojot atskaitīšanas likmi. PV (pašreizējā vērtība) pauž, ka summa šobrīd ir lielāka nekā tāda pati summa pārskatāmā nākotnē).
Atlaides likme(diskonta likme ir procenti, ko iekasē no jebkuras bankas vai finanšu iestādes par īstermiņa aizdevumiem). Ja DCF vērtība ir lielāka par pašreizējo izmaksu ieguldījumu, tad iespēja ir vērtīga.
DCF balstās uz nākotnes naudas plūsmas aplēsēm, kas var novest pie neprecīzas analīzes.
DCF ierobežojumi:
DCF ir vajadzīgi daudzi pieņēmumi. Tas var būt vairāk pakļauts kļūdām un sarežģījumiem.
DCF lietojumi:
Tas ir ārkārtīgi detalizēts. Tas parāda naudas aprēķinu, izmantojot ieguldījumus.
Galvenās atšķirības starp NPV un DCF
- NPV nozīmē neto pašreizējo vērtību un atspoguļo pašreizējo naudas plūsmas vērtību. DCF palīdz noteikt ieguldījuma vērtību.
- NPV ir atšķirība starp pašreizējo naudas ieplūdi un aizplūšanu. Nepieciešamā DCF analīze nosaka ieguldījumu iespējas pievilcību.
- NPV norāda uz vēlāku ieguldījumu vai uzņēmuma vērtību, pamatojoties uz naudas vērtību. DCF analizē investīciju apjomu, lai sasniegtu vēlamo rezultātu.
- NPV salīdzina veikto ieguldījumu nopelnus ar to pašu labumu nākotnē. DCF palīdz analizēt finansējumu un galu galā tā vērtību.
- NPV parāda neto peļņu pēc starta izmaksu atskaitīšanas. DCF formula nosaka uzņēmuma vērtību.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Pēdējo reizi atjaunināts: 29. gada 2023. augustā
Esmu pielicis tik daudz pūļu, rakstot šo emuāra ierakstu, lai sniegtu jums vērtību. Tas man ļoti noderēs, ja apsverat iespēju to kopīgot sociālajos medijos vai ar draugiem/ģimeni. DALĪŠANĀS IR ♥️
Chara Yadav ir ieguvusi MBA grādu finansēs. Viņas mērķis ir vienkāršot ar finansēm saistītas tēmas. Viņa ir strādājusi finanšu jomā apmēram 25 gadus. Viņa ir vadījusi vairākas finanšu un banku nodarbības biznesa skolām un kopienām. Vairāk lasiet pie viņas bio lapa.
Ziņojumā ir sniegta detalizēta informācija par investīciju stratēģijām un metodēm, palīdzot indivīdiem pieņemt pārdomātus lēmumus.
Detalizēts NPV un DCF skaidrojums, kā arī to lietojumi un ierobežojumi sniedz visaptverošu pārskatu par to lomu ieguldījumu analīzē.
Pilnīgi noteikti, amats kalpo kā izglītojošs resurss, lai izprastu galvenās NPV un DCF atšķirības un pielietojumus.
NPV un DCF salīdzinājums ir saprotams un sniedz visaptverošu izpratni par to atšķirībām un lietojumiem.
Ziņojums efektīvi pievēršas NPV un DCF jēdzieniem, izgaismojot to nozīmi investīciju novērtēšanā un lēmumu pieņemšanas procesos.
Ziņojumā ir efektīvi izdalīti NPV un DCF jēdzieni, piedāvājot lasītājiem padziļinātu izpratni par viņu lomu investīciju iespēju novērtēšanā.
Rūpīga NPV un DCF izpēte kopā ar to lietojumiem un ierobežojumiem sniedz lasītājiem vērtīgas zināšanas investīciju lēmumu pieņemšanai.
NPV un DCF analīze ir rūpīga, un salīdzināšanas tabula sniedz skaidru izpratni par to funkcijām un atšķirībām.
Ziņas koncentrēšanās uz NPV un DCF ierobežojumiem un lietojumiem padziļina diskusiju, padarot to par bagātinošu lasāmvielu finanšu entuziastiem.
Piekrītu, ieraksts ne tikai izskaidro jēdzienus, bet arī izklāsta to praktisko pielietojumu, padarot to par vērtīgu lasītāju investoriem.
Šis raksts sniedz vērtīgu ieskatu ieguldījumu vērtēšanas metodoloģijās un NPV un DCF nozīmīgā lēmumu pieņemšanā.
Noteikti detalizēts NPV un DCF sadalījums, kā arī to ierobežojumi un lietojumi ir ļoti informatīvs.
Ziņa efektīvi izceļ NPV un DCF sarežģītību un priekšrocības, ļaujot lasītājiem saprast to nozīmi investīciju analīzē.