De rente die wordt betaald door de persoon die de obligatie uitgeeft op basis van de nominale waarde van de obligatie, wordt de couponrente genoemd. De periodieke rente die wordt betaald door de persoon die de obligatie aan de koper geeft, wordt de couponrente genoemd.
Het vereiste tarief is het minimale rendement of de winst die de beleggers ontvangen voor het nemen van verantwoordelijkheid voor de beveiliging of het beleggen in de aandelen.
Key Takeaways
- De couponrente is de rente die een obligatie-emittent aan zijn obligatiehouders betaalt, terwijl het vereiste rendement het minimumrendement is dat beleggers verwachten.
- De couponrente is vast en verandert niet gedurende de looptijd van de obligatie, terwijl het vereiste rendement verandert afhankelijk van de marktomstandigheden.
- De couponrente wordt gebruikt om de rentebetalingen van een obligatie te berekenen, terwijl het vereiste rendement wordt gebruikt om het investeringspotentieel van een obligatie te evalueren.
Coupontarief versus vereist rendement
De Couponrente is de rente die op een obligatie wordt betaald, uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde. Bijvoorbeeld een obligatie met een couponrente van 5% en een nominale waarde van $ 100 betaalt $ 5 jaarlijkse rente. Het vereiste rendement is het minimumrendement dat een belegger verwacht te ontvangen van een investering. Het vertegenwoordigt het risico dat aan de belegging is verbonden en het minimale rendement dat de belegger nodig heeft om de kosten te compenseren alternatieve kosten om in die specifieke beveiliging te investeren.
De couponrente wordt niet berekend over de marktwaarde. In plaats daarvan wordt het berekend op basis van de nominale waarde van de obligatie. Als u bijvoorbeeld een 5-jarige obligatie van Rs 1000 heeft met een couponrente van 10 procent, dan ontvangt u, ongeacht de marktwaarde van de obligatiekoers, gedurende vijf jaar elk jaar Rs 100.
Het concept van vereist rendement wordt gebruikt om te analyseren of de investering die u aangaat winstgevend is. Het vereiste rendement is het minimumbedrag dat u op basis van uw investering als winstgevend en waardevol beschouwt.
Dat is uw vereiste rendement als u verwacht dat 10% van uw investering winstgevend en voordelig zal zijn.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking: | Couponrente | Vereiste retourzending |
|---|---|---|
| Definitie | De couponrente is de rente die de obligatiekoper jaarlijks ontvangt. | Het vereiste rendement is het percentage van het rendement van de obligatie, ervan uitgaande dat de belegger het actief achterhoudt totdat de obligatie vervalt. |
| Formule | Couponrente = (totale jaarlijkse betaling/nominale waarde van obligatie) * 100 | Het gebruik van de bètawaarde berekent het vereiste rendement. |
| Variatie van de waarde | De couponrente is niet afhankelijk van de marktwaarde. | De verwachte dividendwaarde berekent het. |
| Obligatie prijs | Hoe lager de waarde van de couponrente, hoe lager de obligatiekoers. | Het lijkt meer op de compensatieprijs en is afhankelijk van het risico. |
| Risico's | Wanneer de obligatie vervalt, loopt deze een risico als de couponrente lager is dan de geïnvesteerde prijs. | Het heeft het investeringsrisico. Een lager rendement brengt een lager risico met zich mee en een hogere investering brengt een hoger risico met zich mee. |
Wat is couponrente?
U krijgt op gezette tijden een fonds voor een vaste periode. Ongeacht de marktwaarde blijft de couponrente constant. Bedrijven en de overheid verstrekken de obligatie om de financiering en fondsen aan te trekken om in hun activiteiten te investeren.
De couponrente die uw uitgevende instelling periodiek verstrekt, wordt bij uitgifte op het certificaat vermeld. Het wordt periodiek aan u uitbetaald, jaarlijks of halfjaarlijks.
Het is vergelijkbaar met de jaarlijkse rente, die een constante waarde is, en wordt betaald voor een vaste periode van een paar jaar, alleen gebaseerd op de nominale waarde van de obligatie en niets anders.
De emittent moet de koper het overeengekomen bedrag betalen totdat de obligatie vervalt. De couponrente wordt berekend als het quotiënt van de jaarlijkse rente gedeeld door de hoofdsom. Voor veel beleggers is het rendement op de looptijd veel belangrijker en wordt er meer rekening mee gehouden bij het nemen van belangrijke beslissingen.
Wanneer de marktrente hoger is dan de couponrente, zal de obligatiekoers hoogstwaarschijnlijk dalen omdat de beleggers de obligatie niet zouden willen kopen tegen de huidige aankoopwaarde wanneer er een betere mogelijkheid is.
Wat is verplicht retourneren?
Risico's en marktvolatiliteit zijn essentieel bij de beslissing om kapitaal te beleggen. Het vereiste rendement wordt berekend door rekening te houden met verschillende factoren, waaronder de winst die u kunt behalen en de voorraad en de zekerheid dat deze volledig risicovrij is.
Als belegger moet u alle kansen overwegen en de betrokken risico's analyseren voordat u uw vereiste rendement opgeeft, wat de minimaal aanvaardbare en voordelige prijs is. De berekening wordt verstandig gedaan door het premierisico op te tellen bij het rentepercentage.
Er zijn een aantal factoren die invloed hebben en hebben op het vereiste rendement.
Er is een primair risico waarbij een belegger een hoger vereist rendement kan eisen voor een specifieke investering die veel te hoog is en de investering niet waard is.
In enkele gevallen eisen de investeerders niet het juiste rendement en vragen ze uiteindelijk om een laag rendement dat hen kan beïnvloeden en een verlies kan zijn of louter winst kan opleveren.
Als de investering gedurende een zeer lange periode geen winst of geld kan opleveren, verhoogt dit bijgevolg het risico, wat optelt tot het vereiste percentage, waardoor de waarde van het vereiste rendement toeneemt.
Het inflatiepercentage is ook recht evenredig met de vereiste retourwaarde.
Belangrijkste verschillen tussen couponrente en vereist rendement
- De couponrente is de normale prijs die de koper ontvangt totdat de obligatie vervalt. Vereist rendement is het bedrag dat wordt betaald voor de belegger om de risico's te bezitten.
- De couponrente wordt berekend aan de hand van de formule Couponrente = (totale jaarlijkse betaling/nominale waarde van de obligatie) * 100. Het vereiste rendement wordt berekend aan de hand van de bètawaarde.
- De couponrente is onafhankelijk van de marktwaarde. Het vereiste rendement is afhankelijk van de dividendwaarde.
- De couponrente is afhankelijk van de obligatiekoers, terwijl het vereiste rendement nu afhangt van het risico.
- Couponrente heeft een investeringsrisico vanwege de schommelingen van de couponrente. Vereist rendement loopt risico vanwege de prijs die wordt geïnvesteerd.
Laatst bijgewerkt: 13 juli 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
Vooral het gedeelte over risico's vond ik verhelderend. Het is van cruciaal belang dat beleggers de risico's begrijpen die aan hun beleggingen verbonden zijn.
Absoluut, risicobeheer is van cruciaal belang bij beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is uiterst informatief. Vooral de vergelijkingstabel, die uitstekend geschikt is voor snelle referentie.
Ik vond de vergelijkingstabel ook erg nuttig. Het geeft de informatie beknopt weer.
De gegeven voorbeelden maakten het gemakkelijker om de verschillen tussen couponrente en vereist rendement te begrijpen. Complimenten voor een goed geschreven artikel.
Ja, de voorbeelden hebben de concepten echt verduidelijkt.
Ik vond de voorbeelden ook erg nuttig.
Er is hier een uitgebreide verklaring, hoewel het voor absolute nieuwkomers overweldigend kan zijn om te financieren.
Ik begrijp dat de diepte van de informatie voor beginners intimiderend kan zijn.
Ik ben het niet eens met het artikel. Het vereenvoudigt het concept van het vereiste rendement en houdt geen rekening met alle factoren die bij de berekening ervan betrokken zijn.
Ik denk dat het een basiskennis biedt, maar misschien niet alle complexiteiten dekt.
Het artikel presenteerde de informatie op een duidelijke en beknopte manier. Een werkelijk verhelderende lectuur.
Ja, het is een goed gestructureerd stuk dat gemakkelijk te volgen is.
Ik ben het niet helemaal eens met de punten die in het artikel worden gemaakt, maar het is zeker een tot nadenken stemmende lectuur.
Het is altijd goed om verschillende standpunten te overwegen. Het bevordert kritisch denken.
Het artikel biedt een goede basis voor het begrijpen van deze financiële termen.
Ik denk dat dit een goed startpunt is voor beginners in de financiële sector.
Bedankt dat u de verschillen tussen de couponrente en het vereiste rendement zo duidelijk heeft uiteengezet. Het helpt veel bij het begrijpen van de concepten.
Ik ben het er helemaal mee eens. Dit artikel vereenvoudigt een aantal complexe financiële concepten echt.
Dit is een geweldige bron voor iedereen die diepgaand inzicht wil krijgen in obligatiebeleggingen. Zeer goed uitgelegd.