Activa die worden gekocht om passieve of actieve inkomsten te genereren, kunnen zakelijke investeringen worden genoemd. Deze activa kunnen verschillende risicofactoren met zich meebrengen.
Het meest voorkomende type beleggingen in bedrijven of een activaklasse zijn groeifondsen en waardefondsen.
Key Takeaways
- Groeifondsen richten zich op beleggingen in bedrijven met een hoog potentieel voor vermogensgroei, terwijl waardefondsen beleggen in ondergewaardeerde bedrijven die mogelijk ondermaats presteren.
- Groeifondsen hebben over het algemeen een hoger risico- en opbrengstpotentieel, terwijl waardefondsen een lager risico bieden, maar mogelijk een bescheidener rendement opleveren.
- Groeifondsen beleggen in snelgroeiende sectoren, terwijl waardefondsen op zoek zijn naar gevestigde bedrijven met stabiele dividenden en sterke financiële posities.
Groeifondsen versus waardefondsen
Groeifondsen beleggen in aandelen van bedrijven die naar verwachting sneller zullen groeien dan de totale markt. Deze bedrijven bevinden zich in de beginfase van hun ontwikkeling. Waardefondsen beleggen in aandelen van bedrijven die door de markt als ondergewaardeerd worden beschouwd. Deze bedrijven zijn meer gevestigd en hebben lagere winstgroeipercentages.
Groeifondsen kunnen worden omschreven als een portefeuille van aandelen met een hogere potentiële kapitaalgroei met een risico van bovengemiddeld. De investeringen gaan naar acquisitie, uitbreiding of onderzoek en ontwikkeling.
Een groeifonds is een beleggingsfonds of Exchange-Traded Fund (ETF) waarbij het groeitempo relatief hoger ligt.
Terwijl waardefondsen eigen vermogen zijn beleggingsfondsen van aandelen die ondermaats presteren, maar het potentieel hebben om in de toekomst beter te presteren vanwege verschillende factoren, zoals het bedrijfsmodel en management en de huidige concurrentiepositie.
De groeiomvang is hoog en de aandelen bieden de beleggers een hoger dividend.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking | groeifondsen | Waarde fondsen |
|---|---|---|
| Aandelenprestaties | Beter dan gemiddeld | Onder-dan gemiddeld |
| Voorraad geprijsd op | Overgewaardeerd of hoog geprijsd | Ondergewaardeerd of sterk geprijsd |
| Risico | Hoog risico | Matig tot laag risico |
| Principe | Vermogensgroei | Groei door intrinsieke waarde |
| Dividend | Lagere | Hoger |
Wat is groeifondsen?
Een groeifonds is een soort beleggingsfonds met een gevarieerde portefeuille van aandelen die kapitaalgroei en marktgroei bieden, maar weinig of verwaarloosbare dividenden. Een belegger in groeifondsen moet een hoge risicobereidheid en een langere beleggingshorizon hebben.
Groeifondsen kunnen op basis van marktkapitalisatie verder worden ingedeeld in small-, mid- en large-cap.
Groeifondsen werken volgens het beleid van "hoog risico - hoge beloning". Aandelen met hoge K/W- en P/S-ratio's passen perfect in het domein van groeifondsen.
Aandelen van middelgrote tot grote bedrijven hebben een gestage eb en vloed en hebben het potentieel om hogere rendementen te bieden, terwijl aandelen van een klein bedrijf wild kunnen fluctueren en een agressieve groei vertonen.
Ze bieden wel een hoog rendement, maar hebben ook een hoge risicotolerantie van de belegger nodig.
Bij het kiezen van een groeifonds moet een belegger zich niet laten verleiden door een recent succes of een mislukking, maar de prestaties over een lange periode analyseren.
De volatiliteit van het aandeel moet overeenkomen met de risicotolerantie van de belegger om een ideale keuze te zijn.
Het rendement van een groeifonds wordt geleverd door vermogenswinsten en niet door dividenden omdat relatief lage dividenden door snelgroeiende bedrijven en de dividenden anders worden belast.
Wat is Value Funds?
Een waardefonds is een type beleggingsfonds met aandelen van onbepaalde duur. Waardefondsen werken volgens het basisprincipe om te beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn maar het potentieel hebben om binnenkort beter te presteren.
Deze fondsen liggen om verschillende redenen onder hun werkelijke prijs, zoals inherente inefficiënties. De intrinsieke waarde van deze aandelen is groei en biedt daarom hogere dividenden aan hun beleggers.
Een ideale belegger van Value-fondsen moet een hoge risicotolerantie hebben (vanwege onzekere groei), een langere beleggingshorizon (omdat de aandelen er een bepaalde periode over doen om aanzienlijke groei te laten zien) en geduld.
Waardefondsen zien er misschien niet veelbelovend uit, maar hebben een hoger prestatie- en groeipotentieel. Waardefondsen genereren een hoger rendement en geven blootstelling aan een diverse portefeuille.
De ondergewaardeerde aandelen zijn ook minder ondergewaardeerd, en daarom zijn waardefondsen de gebruikelijke keuze van engelinvesteerders zoals Warren Buffet.
De waardefondsen geven ook een gevoel van margeveiligheid. Voor beginnende beleggers helpen Value-fondsen bij het creëren van een portefeuille met goedkope aandelen van grote bedrijven voor een lange investeringsperiode en hebben hogere opbrengsten.
Waardefondsen zijn ook synoniem met waardebeleggen en het is een betrouwbare investeringsmogelijkheid.
Belangrijkste verschillen tussen groeifondsen en waardefondsen
- De groeifondsen werken volgens het principe van kapitaalgroei en marktgroei, terwijl de waardefondsen werken volgens het principe van ondergewaardeerde aandelen die groeien door intrinsieke waarde.
- Groeifondsen hebben een hoge risicotolerantie en volatiliteit van de belegger, terwijl waardefondsen een matige tot lage risicotolerantie van de belegger inhouden.
- Groeifondsen bieden lager dividend rendement, terwijl waardefondsen de belegger een hoger dividendrendement bieden.
- Groeifondsen laten groei zien tijdens haussemarkten of economische expansie, terwijl waardeaandelen doorgaans beter presteren tijdens een economische recessie of haussemarkten.
- Groeifondsen presteren beter dan gemiddeld op de markt, terwijl waardefondsen onder het gemiddelde presteren in vergelijking met de andere marktaandelen.
- Groeifondsen zien er veelbelovend uit vanwege de recente resultaten of prestaties, maar Value-fondsen zien er niet zo aantrekkelijk uit als groeifondsen, maar hebben toch een hoger groeipotentieel.
Laatst bijgewerkt: 04 augustus 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
Groeifondsen bieden een hoger risico- en beloningspotentieel, maar investeren in snelgroeiende industrieën, terwijl waardefondsen een lager risico bieden met bescheidener rendementen en gevestigde bedrijven zoeken met stabiele dividenden en sterke financiële cijfers.
Je hebt volkomen gelijk, White Greg. Groeifondsen streven naar kapitaalgroei via beleggingen met een hoog risico, terwijl waardefondsen streven naar groei via intrinsieke waarde.
Het begrijpen van de verschillen tussen groei- en waardefondsen biedt beleggers waardevolle inzichten in het samenstellen van een goed uitgebalanceerde beleggingsportefeuille.
Ik ben het daar volledig mee eens, Hsmith. Voor effectief portefeuillebeheer is het essentieel om de unieke kenmerken van groei- en waardefondsen te begrijpen.
Absoluut. Beleggers moeten met dit onderscheid rekening houden bij het nemen van beleggingsbeslissingen en het diversifiëren van hun portefeuilles.
Het artikel legt op effectieve wijze het concept van groei- en waardefondsen uit, waarbij de nadruk wordt gelegd op hun principes, risico's en potentiële beloningen voor beleggers.
Ja, Grant53. De gedetailleerde vergelijking leverde waardevolle inzichten op in de kenmerken van groei- en waardefondsen.
De vergelijkingstabel illustreert duidelijk de verschillende parameters tussen groei- en waardefondsen, wat beleggers helpt bij het besluitvormingsproces.
Groeifondsen leggen de nadruk op kapitaalgroei, terwijl waardefondsen zich richten op intrinsieke waarde, waardoor het voor beleggers essentieel is om hun beleggingsdoelen op één lijn te brengen met deze kernprincipes.
Goed gezegd, jonge Beth. De duidelijkheid bij het differentiëren van deze fondsen helpt beleggers weloverwogen beslissingen te nemen.
Groeifondsen beleggen in bedrijven met een hoog potentieel voor kapitaalgroei, terwijl waardefondsen beleggen in ondergewaardeerde bedrijven die mogelijk ondermaats presteren.
Zowel groei- als waardefondsen spelen verschillende rollen in de portefeuille van een belegger.
Precies, Riley Brown. Dit benadrukt het belangrijkste verschil tussen groei- en waardefondsen.
Groeifondsen kunnen worden omschreven als een portefeuille van aandelen met een hogere potentiële kapitaalgroei bij een bovengemiddeld risico, terwijl waardefondsen groei bieden dankzij intrinsieke waarde met een gematigd tot laag risico.
Dat is een mooie vergelijking, Tom Smith. Bedankt dat u dit onderscheid tussen groei- en waardefondsen benadrukt.
Groei- en waardefondsen worden geassocieerd met verschillende risiconiveaus en aandelenprestaties, waardoor beleggers verschillende opties krijgen op basis van hun risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen.
Je hebt volkomen gelijk, Groene Stacey. Door deze verschillen te begrijpen, kunnen beleggers weloverwogen beslissingen nemen.
Groeifondsen richten zich vooral op kapitaalgroei via beleggingen met een hoog risico, terwijl waardefondsen groei zoeken via intrinsieke waarde met een lager risico.
Absoluut, Iknacht. Het begrijpen van het risico- en rendementspotentieel is cruciaal voor beleggers bij het kiezen van de juiste beleggingsstrategie.
Overeengekomen. Zowel groei- als waardefondsen hebben verschillende kenmerken die tegemoetkomen aan verschillende beleggersvoorkeuren.
Groeifondsen richten zich meer op bedrijven die zich in een vroeg ontwikkelingsstadium bevinden, terwijl waardefondsen beleggen in gevestigde bedrijven die mogelijk ondergewaardeerd zijn door de markt.
Ik ben het ermee eens, Scott Aaron. Deze twee soorten fondsen richten zich op verschillende beleggingsmogelijkheden.