We willen allemaal dat ons geld groeit en winst maakt. Uw geld inzetten om uw geld te laten groeien is een investering. Op basis van de gebruikte strategieën wordt financieel gewin gegenereerd.
Voor een gewone burger zijn er verschillende redenen om te investeren en de verwachting van het rendement verschilt. De investeringswaarde is voor iedereen verschillend.
Er zijn verschillende waarderingsmethodieken om de waarde van de belegging te berekenen. Als investeerders zijn ze onafhankelijk in het gebruik van welke methode dan ook om de waarde van de investering te begrijpen.
De netto contante waarde (NPV) en de discounted cashflow (DCF) helpen de belegger een weloverwogen beslissing te nemen.
De NPV helpt bij het bepalen van de nettowaarde van de investering, na aftrek van gemaakte kosten. De DCF-analyse bepaalt de waarde van de cashflow op het huidige moment.
Key Takeaways
- NPV berekent de contante waarde van toekomstige kasstromen, terwijl DCF de toekomstige waarde van huidige kasstromen berekent.
- NPV houdt rekening met de tijdswaarde van geld, terwijl DCF dat niet doet.
- DCF wordt gebruikt om de waarde van een investering te bepalen, terwijl NPV wordt gebruikt om de winstgevendheid van een investering te bepalen.
NPV versus DCF
Bij investeringen is de netto contante waarde (NPV) de waarde van het verschil tussen de huidige waarde van de instroom en uitstroom van contant geld over een bepaalde periode. Het geeft de waarde aan van een investering in de toekomst. Discounted Cash Flow (DCF) is een financieringsmethode die wordt gebruikt om een investeringswaarde in de toekomst te evalueren. Het stelt de investeringswaarde vast op basis van de toekomstige kasinstroom.
NPV is de nettowinst waarde, en de investeerders zoeken naar een positieve NPV. Het betekent dat ze winst maken.
De NPV vertegenwoordigt de lopende waarde van de geldstroom en maakt een aantekening van zowel de interne als externe investeringen van het bedrijf.
Het is het contrast tussen de huidige waarde van de instroom van geld en de uitstroom van geld.
DCF is de verdisconteerde cashflow die de investering analyseert en de waarde in de toekomst bepaalt. Het helpt bij het onderzoeken van de waarde van het beleggingsrendement en het tijdsbestek daarvoor.
De DCF-methodologie wordt in de volksmond door beleggers gebruikt bij het omgaan met investeringen.
Vergelijkingstabel
| Parameters van vergelijking: | NPV | DCF |
|---|---|---|
| Volledige vorm | Netto contante waarde | Verdisconteerde cashflow |
| Bestanddeel | Het is de contante waarde van de cashflow en vergelijkt interne en externe investeringen. | Het analyseert investeringen en waarde in de toekomst. |
| Betekenis | NPV is het contrast tussen de huidige waarde en geldinstroom en gelduitstroom. | DCF helpt een belegger bij het berekenen van het rendement en de tijd die daarvoor nodig is. |
| Vergelijk | NVP vergelijkt de waarde van investeringen vandaag. | Het analyseert de gedane investering. |
| Investering | NPV kijkt naar toekomstige kosten in de waarde van vandaag. | Er wordt gekeken hoeveel investeringen er in het heden nodig zijn om de gewenste output te bereiken. |
Wat is NPV?
Netto contante waarde is het contrast tussen de huidige waarde en geldinstroom en gelduitstroom in de loop van de tijd.
NPV is nuttig voor geldbudgettering en geplande investeringen op basis van het voordeel van de investering of een project.
Wanneer er een positieve NCW is, betekent dit dat de investering gunstig is. Een positieve contante waarde laat zien dat het verwachte toekomstige rendement op de gedane investeringen groter zal zijn dan de verwachte kosten.
Een negatieve NPV betekent nettoverlies.
De formule van de netto contante waarde neemt de totale geldinstroom in de toekomst en verlaagt deze met een vaste waarde om tot de huidige waarde te komen. Daarna trekt u de initiële kosten af van de totale kasinstroom.
Als de investeringsstatus meer dan nul is, is de investering winstgevend. Als het resultaat van de beleggingsstatus kleiner is dan nul, is de investering een nettoverlies.
Beperkingen van NPV:
De betrouwbaarheid van aannames en de toekomstige kasstromen zijn de belangrijkste beperkingen van NCW. Een te optimistische kijk op toekomstige geldgeneratie kan leiden tot een onnauwkeurige NPV.
Het geeft mogelijk geen realistisch beeld van de gedane investering.
Gebruik van NPV:
NPV helpt u bij het bepalen van de waarde van de investering in een organisatie die meerdere projecten moet prioriteren. NPV is een perfect instrument om schaarse middelen toe te wijzen.
Wat is DCF?
Discounted cash flow (DCF) is een evaluatiemethode om de geschatte waarde van de investering te krijgen op basis van de voorzienbare toekomstige geldstroom. De analyse is geschikt in elke situatie.
De belegger betaalt geld in het heden en verwacht in de toekomst meer geld te ontvangen. De DCF-analyse gaat uit van de waarde van de investering op basis van het toekomstige geld dat het genereert.
Deze beslissing helpt de investeerders om beslissingen te nemen om een bedrijf over te nemen of aandelen te kopen. Het helpt zelfs de eigenaren of managers bij het budgetteren van kapitaal of operationele uitgaven.
De analyse van DCF vindt de PV, de contante waarde van de verwachte geldstroom, met behulp van een aftrekpercentage. PV (huidige waarde) geeft aan dat het bedrag op dit moment meer waard is dan hetzelfde bedrag in de nabije toekomst).
Kortingspercentage(discontovoet is de rente die aan een bank of financiële instelling in rekening wordt gebracht voor kortlopende leningen). Als de waarde van DCF hoger is dan de investering van de huidige kosten, dan is de kans de moeite waard.
De DCF vertrouwt op de schatting van de toekomstige cashflow, wat kan leiden tot onnauwkeurige analyses.
Beperkingen van DCF:
DCF heeft veel aannames nodig. Het kan meer worden blootgesteld aan fouten en complexiteiten.
Gebruik van DCF:
Het is uiterst gedetailleerd. Het toont een schatting van geld door investeringen.
Belangrijkste verschillen tussen NPV en DCF
- NPV betekent netto contante waarde en vertegenwoordigt de huidige waarde van de cashflow. DCF helpt bij het bepalen van de waarde van de investering.
- NPV is het verschil tussen de huidige instroom en uitstroom van geld. De door DCF vereiste analyse bepaalt de aantrekkelijkheid van een investeringsmogelijkheid.
- NPV suggereert de latere waarde van een investering of onderneming op basis van de waarde van geld. DCF analyseert de hoeveelheid investeringen om de gewenste output te bereiken.
- NPV vergelijkt de waarde van gedane investeringen met de waarde ervan in de toekomst. DCF helpt bij het analyseren van de financiering en de uiteindelijke waarde ervan.
- De NPV vertelt het netto rendement na aftrek van de opstartkosten. De DCF-formule bepaalt de waarde van een bedrijf.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00137910108967561
- https://link.springer.com/article/10.1057/jors.1977.152
Laatst bijgewerkt: 29 augustus 2023
Ik heb zoveel moeite gestoken in het schrijven van deze blogpost om jou van waarde te kunnen zijn. Het zal erg nuttig voor mij zijn, als je overweegt het te delen op sociale media of met je vrienden/familie. DELEN IS ️
Chara Yadav heeft een MBA in Financiën. Haar doel is om financiële onderwerpen te vereenvoudigen. Ze werkt al zo'n 25 jaar in de financiële wereld. Ze heeft meerdere financiële en banklessen gegeven voor business schools en gemeenschappen. Lees meer bij haar bio pagina.
De post biedt gedetailleerde informatie over de strategieën en methoden die worden gebruikt voor investeringen, waardoor individuen weloverwogen beslissingen kunnen nemen.
De gedetailleerde uitleg van NPV en DCF, samen met hun toepassingen en beperkingen, biedt een uitgebreid overzicht van hun rol in investeringsanalyse.
Absoluut, de post dient als een educatief hulpmiddel om de belangrijkste verschillen en toepassingen van NPV en DCF te begrijpen.
De vergelijking tussen NPV en DCF is inzichtelijk en biedt een uitgebreid inzicht in hun verschillen en toepassingen.
De post gaat effectief in op de concepten van NPV en DCF, en werpt licht op hun betekenis in investeringsevaluatie en besluitvormingsprocessen.
Het artikel ontleedt effectief de concepten van NPV en DCF, waardoor lezers een grondig inzicht krijgen in hun rol bij het beoordelen van investeringsmogelijkheden.
De grondige verkenning van NPV en DCF, gekoppeld aan hun toepassingen en beperkingen, voorziet lezers van waardevolle kennis voor het nemen van investeringsbeslissingen.
De analyse van NPV en DCF is grondig en de vergelijkingstabel geeft een duidelijk inzicht in hun functies en verschillen.
De focus van het bericht op de beperkingen en het gebruik van NPV en DCF voegt diepte toe aan de discussie, waardoor het een verrijkende lectuur wordt voor financiële liefhebbers.
Ik ben het ermee eens dat de post niet alleen de concepten uitlegt, maar ook hun praktische toepassingen schetst, waardoor het waardevol is om te lezen voor beleggers.
Dit artikel biedt waardevolle inzichten in de waarderingsmethoden voor beleggingen en de betekenis van NPV en DCF bij de besluitvorming.
Absoluut, de gedetailleerde uitsplitsing van NPV en DCF, samen met hun beperkingen en toepassingen, is zeer informatief.
Het bericht belicht op effectieve wijze de complexiteit en voordelen van NPV en DCF, waardoor lezers hun betekenis in beleggingsanalyses kunnen begrijpen.