Rendement op investering versus kapitaalkosten: verschil en vergelijking

Corporate Finance is de tak die zich bezighoudt met het bedrijf, en de organisatie, om hen te helpen met de juiste kennis van waar en hoe hun geld te investeren en kapitaal te structureren, en helpt vooral bij het nemen van investeringsgerelateerde beslissingen.

De tak van Corporate Finance heeft veel kritische terminologieën die vrij moeilijk te begrijpen zijn, maar het is essentieel om bekend te zijn voordat u investeringen doet.

Key Takeaways

1. Return on Investment (ROI) en Cost of Capital (COC) zijn financiële maatstaven die worden gebruikt om investeringsmogelijkheden en de kapitaalkosten voor een bedrijf te evalueren.
2. ROI is het percentage van de winst dat uit een investering wordt gegenereerd in vergelijking met de initiële investering, terwijl COC het minimale rendement is dat investeerders nodig hebben om een ​​project te financieren.
3. Een hoge ROI en een lage COC duiden op een winstgevende investering, terwijl een lage ROI en een hoge COC wijzen op een risicovolle of onrendabele investering.

Rendement op investering versus kapitaalkosten

Het verschil tussen Return on Investment en Kosten van kapitaal is dat Return on Investment de relatieve maatstaf is van het rendement na de investering ten opzichte van de werkelijke kosten van de investering. Tegelijkertijd zijn de kapitaalkosten het rendement dat een bedrijf nodig heeft om verder te gaan met een nieuw project, constructie, enz.

Return on Investment (ROI) meet de winst die het bedrijf of de organisatie behaalt na een investering in een nieuw project of constructie. Het is eenvoudig te berekenen en wordt gemeten als een percentage. Het kan ook worden gebruikt om twee of meer beleggingen te vergelijken.

Cost of Capital (COC) is de hoeveelheid geld die een bedrijf of organisatie nodig heeft na een investering in een project of constructie die in de toekomst moet worden uitgevoerd. Er wordt ook gezegd dat een bedrijf winst moet maken of een rendement moet genereren dat groter is dan de verwachte kapitaalkosten van het project. Anders zou het project niet het rendement opleveren dat de investeerders zouden moeten genereren.

Vergelijkingstabel

Parameters van vergelijking:	Return on Investment	Kosten van kapitaal
Definitie	Het is de relatieve maatstaf van het rendement dat een individu krijgt ten opzichte van de werkelijke kosten van de investering.	Het kan worden gedefinieerd als het rendement dat een bedrijf nodig heeft om verder te gaan met een nieuw project.
Formule	Nettowinst/investeringskosten × 100	Kosten van schulden + kosten van eigen vermogen
Types	Rente, dividenden, meerwaarden.	Kosten van eigen vermogen, kosten van vreemd vermogen, kosten van preferente aandelen, kosten van ingehouden winsten.
Ook gekend als	Vereist rendement	Gewogen gemiddelde kapitaalkosten
COMPONENTEN	Dividendrendement, winstgroei en verandering in waarderingsniveau, dwz (K/W) ratio.	Schuld, voorkeur, gemeenschappelijk vermogen.

Wat is rendement op investering?

Return on Investment (ROI) kan worden gedefinieerd als de relatieve maatstaf van de hoeveelheid geld die een individu verwacht terug te krijgen op het werkelijke bedrag van de investering.

Return on Investment (ROI) wordt ook wel het "Vereiste rendementspercentage" genoemd. Het is gebaseerd op de drie belangrijkste componenten, die als volgt zijn: Dividend rendement, winstgroei en K/W-ratio.

Return on Investment (ROI) is van drie bekende typen: rente, winstgroei en veranderingen in de P/E-ratio.

De formule voor het berekenen van Return on Investment (ROI) is als volgt:

Rendement op investering = nettowinst / investeringskosten × 100

Het resultaat van de uitdrukking wordt uitgedrukt in percentage. Hierdoor kan het worden vergeleken met twee of meer investeringen tegelijk.

Wat zijn de kapitaalkosten?

Cost of Capital (COC) kan worden gedefinieerd als het bedrag aan rendement dat een individu of een investeerder zal krijgen bij het investeren in nieuwe projecten of constructies, of kan worden vermeld als het minimumrendement, waarvan wordt gezegd dat het door de investeerders wordt verwacht van een nieuwe lopend project.

Ook wel "gewogen gemiddelde kapitaalkosten" genoemd. 

De Cost of Capital is gebaseerd op de drie componenten Debt, Preferred en Common Equity.

Het kan ook worden onderscheiden in vier typen: kosten van eigen vermogen, kosten van vreemd vermogen, kosten van preferente aandelen en kosten van ingehouden winsten.

De kosten van kapitaal (COC) kunnen worden berekend met de onderstaande eenvoudige formule: 

Kosten van kapitaal (COC) = kosten van eigen vermogen + kosten van schulden

Belangrijkste verschillen tussen investeringsrendement en kapitaalkosten

1. Return on Investment (ROI) kan worden gedefinieerd als de relatieve maatstaf van de som geld die de belegger kan verdienen ten opzichte van de werkelijke kosten van de investering. Het wordt uitgedrukt in procenten. Aan de andere kant kan Cost of Capital (COC) worden gedefinieerd als het rendement dat het bedrijf nodig heeft na investering in een bepaald project.
2. Return on Investment (ROI) is ook bekend als het "vereiste rendement", terwijl de andere naam voor Cost of Capital (COC) "gewogen gemiddelde kapitaalkosten" is. Dit woord wordt soms door elkaar gebruikt.
3. Return on Investment (ROI) is van drie soorten, namelijk rente, dividenden, meerwaarden, terwijl Cost of Capital (COC) van vier soorten is, namelijk Cost of Equity Capital, Cost of Debt Capital, Cost of Preference Share en Cost of Ingehouden inkomsten.
4. Return on investment heeft drie belangrijke componenten, dwz Dividend rendement, Winstgroei en de verandering in de waarderingsratio (K/W). Ter vergelijking: Cost of Capital (COC) heeft ook drie componenten: schuld, voorkeur en gemeenschappelijk vermogen.
5. Return on Investment (ROI) is het verwachte rendement dat een individu krijgt, terwijl Cost of Capital (COC) het rendement is dat het bedrijf nodig heeft om in een project te investeren.     

Referenties

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

Laatst bijgewerkt: 11 juni 2023