Инвестирование против спекуляции: разница и сравнение

Инвестирование предполагает вложение капитала в активы с ожиданием получения прибыли с течением времени посредством фундаментального анализа, стратегического планирования и ориентации на долгосрочный рост или доход. Спекуляция, однако, влечет за собой принятие более высоких рисков, обусловленных краткосрочными рыночными тенденциями или спекуляциями на движении цен, с меньшим упором на стоимость базового актива и больше на потенциальную быструю прибыль, что делает ее по своей сути более волатильной и спекулятивной по своей природе.

Основные выводы

1. Инвестирование включает в себя приобретение активов, ожидающих долгосрочного роста или дохода, в то время как спекуляция фокусируется на краткосрочных колебаниях цен для достижения быстрой прибыли.
2. Инвестиции основаны на тщательном анализе, исследованиях и управлении рисками, в то время как спекуляции предполагают более высокие риски и меньше информации.
3. Примеры инвестирования включают покупку акций, облигаций или недвижимости, в то время как спекуляции могут включать внутридневную торговлю, торговлю опционами или ставки на рыночные тенденции.

Инвестиции против спекуляций

Разница между инвестированием и спекуляцией заключается в факторах риска или уровне риска, принимаемого во время инвестирования или спекуляции. История риска и вероятности неудачи невелика в инвестировании. В то же время уровень риска и вероятность неудачи в спекуляции слишком высок.

---

 

Сравнительная таблица

Особенность	Инвестиции	размышляющий
Цель	Увеличение благосостояния в долгосрочной перспективе	Быстрое получение высокой прибыли
Уровень риска	Ниже, стремясь к умеренной и стабильной доходности.	Выше, допуская возможность значительных потерь
Временной горизонт	Долгосрочные (годы или десятилетия)	Краткосрочные (дни, недели или месяцы)
Фокус	Базовая стоимость активов и фундаментальных показателей	Движение цен и технический анализ
Тип инвестиций	Акции, облигации, взаимные фонды, ETF	Опционы, фьючерсы, дешевые акции, высоковолатильные активы.
Подход	Исследования, диверсификация, стратегия «купи и держи»	Активная торговля, выбор времени на рынке, позиции с потенциальным кредитным плечом
Пример	Инвестирование в диверсифицированный портфель акций «голубых фишек»	Торговля криптовалютой на основе краткосрочных движений цен

---

 

Что такое инвестирование?

Инвестирование относится к стратегическому размещению финансовых ресурсов в различных активах или предприятиях с ожиданием получения прибыльной прибыли с течением времени. Это предполагает вложение капитала с целью его сохранения и приумножения в долгосрочной перспективе. В отличие от сбережений, которые подразумевают размещение средств в инструментах с низким уровнем риска, таких как сберегательные счета или депозитные сертификаты, инвестирование влечет за собой принятие определенного уровня риска в погоне за более высоким потенциальным вознаграждением.

Цели инвестирования

Инвестирование служит нескольким целям, включая накопление богатства, пенсионное планирование, финансирование образования и достижение финансовых целей. Распределяя ресурсы по различным классам активов, таким как акции, облигации, недвижимость и сырьевые товары, инвесторы стремятся создать диверсифицированный портфель, способный выдерживать колебания рынка и достигать желаемых результатов.

Принципы инвестирования

1. Риск и доход: Инвестирование предполагает баланс риска и доходности. Как правило, более высокая доходность связана с более высоким риском, поэтому инвесторы должны оценить свою толерантность к риску и инвестиционный горизонт, прежде чем выбирать подходящие активы.
2. диверсификация: Распределение инвестиций по различным классам активов и секторам может помочь снизить риск. Целью диверсификации является снижение волатильности портфеля за счет отказа от слишком сильной зависимости от какой-либо отдельной инвестиции.
3. Временной горизонт: Продолжительность времени, в течение которого инвестор намерен удерживать инвестиции, влияет на выбор активов. Более длительные временные горизонты позволяют использовать более агрессивные инвестиционные стратегии, тогда как более короткие горизонты могут потребовать более консервативных подходов.
4. Исследования и Анализ: Принятие обоснованных решений имеет решающее значение в инвестировании. Проведение тщательных исследований, анализ финансовых данных и понимание рыночных тенденций могут помочь инвесторам определить возможности и сделать обоснованный инвестиционный выбор.

Типы инвестиций

Инвесторы могут выбирать из широкого спектра инвестиционных вариантов, в том числе:

• Акции: доли владения в публичных компаниях, предлагающие потенциальный прирост капитала и дивиденды.
• Облигации: Долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами или корпорациями, обеспечивающие выплаты с фиксированным доходом и погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения.
• недвижимость: Инвестиционные фонды недвижимости или недвижимости (REIT), которые приносят доход от аренды и потенциальное повышение стоимости.
• Паевые инвестиционные фонды и ETF: Объединенные фонды, управляемые профессионалами, обеспечивающие диверсификацию различных активов.
• Сырьевые товары: физические товары, такие как золото, нефть или сельскохозяйственная продукция, обеспечивающие диверсификацию и защиту от инфляции.

 

Что такое спекулировать?

Спекуляция предполагает участие в финансовых операциях с основной целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен или неэффективности рынка. В отличие от инвестирования, которое фокусируется на долгосрочном росте и получении дохода посредством фундаментального анализа, спекуляция опирается на технический анализ, настроения рынка и выбор времени для извлечения выгоды из волатильных движений цен. У спекулянтов более короткий инвестиционный горизонт, и они готовы брать на себя более высокий уровень риска в погоне за быстрой прибылью.

Характеристики спекуляции

1. Краткосрочная ориентация: Спекулянтов в первую очередь интересуют краткосрочные движения цен, а не базовая стоимость активов. Они могут покупать или продавать активы с намерением получить прибыль от изменения цен в течение дней, часов или даже минут.
2. Высокий риск, высокая награда: Спекуляция по своей сути предполагает более высокий уровень риска по сравнению с инвестированием. Хотя существует потенциал значительной прибыли, спекулянты также сталкиваются с риском существенных потерь, особенно если их прогнозы или сроки неверны.
3. Отсутствие фундаментального анализа: В отличие от инвесторов, которые проводят тщательное исследование и анализ фундаментальных показателей компании, спекулянты при принятии торговых решений полагаются на технические индикаторы, рыночные тенденции и импульсные торговые стратегии.
4. Время Рынка: Успешные спекуляции требуют точного выбора времени на рынке. Спекулянты пытаются предвидеть краткосрочные движения цен на основе таких факторов, как новостные события, настроения рынка и технические модели.

Виды спекулятивных стратегий

1. дневная торговля: Спекулянты покупают и продают финансовые инструменты в течение одного торгового дня, стремясь извлечь выгоду из внутридневных колебаний цен.
2. Свинг-трейдинг: Спекулянты удерживают позиции в течение нескольких дней или недель, чтобы получить прибыль от краткосрочных и среднесрочных ценовых тенденций.
3. Торговля опционами и фьючерсами: Спекулянты используют деривативы, такие как опционы и фьючерсные контракты, чтобы увеличить свои ставки на будущие движения цен базовых активов.
4. Торговля на Форекс: Спекулянты торгуют валютой на валютном рынке, пытаясь получить прибыль от колебаний обменных курсов.

Риски и соображения

• Изменчивость: Спекулятивные рынки могут быть очень волатильными, что увеличивает вероятность быстрых колебаний цен и неожиданных убытков.
• Кредитное плечо: Спекулянты используют кредитное плечо для увеличения своей потенциальной прибыли, но это также увеличивает влияние убытков, что приводит к значительным рискам.
• Недостаток контроля: На спекулятивные результаты влияют многочисленные факторы, находящиеся вне контроля спекулянтов, включая макроэкономические события, геополитические события и настроения рынка.

---

Основные различия между инвестированием и спекуляцией

1. Временной горизонт:
   • Инвестирование: обычно предполагает более длительный временной горизонт с целью постепенного накопления богатства и получения дохода на протяжении многих лет.
   • Спекуляция: часто характеризуется более коротким временным горизонтом и сосредоточением внимания на извлечении выгоды из краткосрочных колебаний цен для получения быстрой прибыли.
2. Управление рисками:
   • Инвестирование: особое внимание уделяется управлению рисками посредством диверсификации, фундаментального анализа и сосредоточения внимания на базовой стоимости активов.
   • Спекуляция: предполагает более высокий уровень риска, полагаясь на выбор времени на рынке, технический анализ и кредитное плечо для максимизации потенциальной прибыли.
3. Цель:
   • Инвестирование: направлено на достижение долгосрочных финансовых целей, таких как пенсионное планирование, сохранение богатства и финансирование образования.
   • Спекуляции: в первую очередь обусловлены стремлением к краткосрочной выгоде, с меньшим упором на долгосрочное финансовое планирование и большим упором на использование волатильности рынка.
4. Подход к анализу:
   • Инвестирование: опирается на фундаментальный анализ, оценку финансового состояния, перспектив роста и оценку компаний или активов.
   • Спекуляция: часто включает в себя технический анализ, фокусирующийся на рыночных тенденциях, моделях графиков и импульсе для прогнозирования краткосрочных движений цен.
5. Мышление:
   • Инвестирование: требует терпения, дисциплины и долгосрочной перспективы, а также понимания важности времени для накопления богатства.
   • Спекуляция: имеет тенденцию привлекать людей, ищущих азарта, быстрой прибыли и торговли, основанной на адреналине, иногда больше напоминающей азартные игры, чем стратегическое накопление богатства.

Рекомендации

1. https://pdfs.semanticscholar.org/f242/4b9db7beb11da589e78bd68224f930433bf8.pdf
2. https://titaniumvermogensbeheer.nl/wp-content/uploads/2019/07/Fail-Save-Investing.pdf
3. https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=4280&context=lkcsb_research

Последнее обновление: 28 февраля 2024 г.