Брокер је посредник који олакшава трансакције између купаца и продаваца, зарађујући провизију за своје услуге. Они не преузимају власништво над хартијама од вредности којима се тргује. Насупрот томе, дилер купује и продаје хартије од вредности за свој рачун, преузимајући на тај начин одређени ниво ризика. Дилери обезбеђују ликвидност тржишта држећи инвентар хартија од вредности.
Кључне Такеаваис
- Брокер је посредник који повезује купце и продавце на финансијским тржиштима, наплаћујући накнаду или провизију за своје услуге. С друге стране, дилер купује и продаје хартије од вредности са сопственог рачуна, зарађујући профит на распону између куповне и продајне цене.
- Брокери не држе хартије од вредности на својим рачунима, док су дилери активни учесници на тржишту вољни да купују и продају хартије од вредности на својим рачунима. Брокери могу давати савете о улагањима, док се дилери првенствено баве обављањем послова.
- Брокери могу радити за клијенте као појединци, институције или корпорације, док су дилери део већих финансијских институција, као што су банке или инвестиционе фирме.
Брокер против дилера
Брокери обављају послове обезбеђења у име инвеститора, док Дилер обавља послове обезбеђења у своје име. Брокер има мање права и слобода у куповини и продаји хартија од вредности. Брокеру се плаћа провизија за обављање посла, док дилери не примају никакву провизију.
Упоредна табела
| одлика | Брокер | Трговац |
|---|---|---|
| Улога | Агент: Делује у име клијената, повезујући их са купцима или продавцима. | Директор: Купује и продаје за свој рачун, одређујући цене и залихе. |
| Однос са клијентима | Фидуцијарна обавеза да делује у најбољем интересу клијента. | Без фидуцијарне обавезе, може дати предност сопственом профиту. |
| Компензација | Провизије, накнаде или разлике (разлика између куповне и продајне цене). | Добит од куповине и продаје по различитим ценама. |
| Учешће на тржишту | Олакшава трговину, али не заузима страну. | Заузима супротну страну послова клијента. |
| Подешавање цене | Не поставља директно цене, преговара у име клијента. | Одређује цене на основу залиха и тржишних услова. |
| Ризик | Мањи ризик, јер не држе залихе нити заузимају тржишне позиције. | Већи ризик, јер поседују средства и подложни су тржишним флуктуацијама. |
| Регулација | Подлеже прописима који се односе на заштиту клијената и поштено пословање. | Подлеже прописима који се тичу адекватности капитала и финансијске стабилности. |
| Примери | Берзански посредники, агенти за некретнине, туристичке агенције. | Маркет мејкери, трговци валутама, инвестиционе банке. |
Ко је брокер?
Брокер је посреднички ентитет или појединац који олакшава куповину и продају хартија од вредности, робе или других финансијских инструмената у име својих клијената. Они служе као мост између купаца и продаваца на финансијским тржиштима, користећи своју стручност за ефикасно обављање послова.
Улога и одговорности
- Приступ тржишту и извршење: Брокери омогућавају својим клијентима приступ различитим финансијским тржиштима, укључујући берзе, тржишта роба и девизна тржишта. Они извршавају налоге за куповину и продају у име својих клијената, настојећи да постигну најбоље могуће цене и време извршења.
- Истраживање и анализа: Брокери нуде услуге истраживања и анализе како би помогли својим клијентима да донесу информисане одлуке о улагању. Ово може укључивати увид у тржиште, економску анализу и препоруке о специфичним хартијама од вредности или инвестиционим стратегијама.
- Заступање клијената: Брокери делују као представници својих клијената у финансијским трансакцијама, обезбеђујући да су њихови интереси заштићени и да су њихови циљеви испуњени. Они могу преговарати са другим уговорним странама у име својих клијената и дати смернице о прикладности различитих могућности улагања.
Врсте брокера
- Берзански брокери: Ови брокери олакшавају куповину и продају акција и других акција на берзама. Они пружају приступ широком спектру инвестиционих опција, укључујући појединачне акције, фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) и заједничке фондове.
- Форек брокери: Форек брокери су специјализовани за девизно тржиште, омогућавајући трговцима да купују и продају валуте. Они нуде платформе и алате за трговање који омогућавају клијентима да изврше Форек трговине и управљају својим валутним позицијама.
- Робни брокери: Робни брокери помажу клијентима у трговању робама као што су злато, нафта, пољопривредни производи и метали. Они пружају приступ робним фјучерсима и помажу клијентима да се заштите од флуктуација цена на робним тржиштима.
Ко је дилер?
Дилер је финансијски посредник или ентитет који се бави куповином и продајом хартија од вредности, робе или других финансијских инструмената директно из сопственог инвентара. За разлику од брокера који олакшавају трансакције између купаца и продаваца, дилери тргују на свој рачун, преузимајући повезане ризике и могућности.
Улога и одговорности
- Израда тржишта: Дилери делују као творци тржишта тако што континуирано котирају цене понуде и тражења за хартије од вредности или друге финансијске инструменте. Они обезбеђују ликвидност тржишту тако што су спремни да купе и продају средства по овим котираним ценама, чиме олакшавају трговинску активност.
- Управљање ризиком: Дилери управљају сопственим инвентаром хартија од вредности или позицијама у финансијским инструментима, што захтева ефикасне стратегије управљања ризиком. Они морају да прате услове на тржишту, процењују изложеност тржишном ризику и примењују технике хеџинга да би ублажили потенцијалне губитке који настају услед флуктуација цена.
- Трансакције клијената: Док дилери првенствено тргују из сопственог инвентара, они такође могу да учествују у трансакцијама са купцима. У таквим случајевима, они делују као принципали у трансакцији, купују или продају хартије од вредности директно клијентима. Дилери могу понудити услуге одређивања цена и извршења клијентима, користећи њихову тржишну експертизу и могућности обезбеђивања ликвидности.
Врсте дилера
- Брокери-Дилери: Ови ентитети комбинују функције брокера и дилера, нудећи и брокерске услуге клијентима и бавећи се власничким трговинским активностима. Брокерско-дилери олакшавају трансакције у име клијената, а истовремено учествују у креирању тржишта и трговању са сопственог рачуна.
- Дилери обвезница: Дилери обвезница специјализовани су за трговање хартијама од вредности са фиксним приходом као што су државне обвезнице, корпоративне обвезнице и муниципалне обвезнице. Они обезбеђују ликвидност на тржиштима обвезница куповином и продајом обвезница из свог инвентара, задовољавајући различите потребе инвеститора и емитената.
- Девизни (ФКС) трговци: ФКС дилери послују на девизном тржишту, тргујући валутама и обезбеђујући ликвидност учесницима на тржишту. Они играју кључну улогу у олакшавању валутних трансакција, управљању ризиком девизног курса и доприносу откривању цена на девизном тржишту.
Главне разлике између брокера и дилера
- Улога у трансакцијама:
- Брокери делују као посредници, олакшавајући трансакције између купаца и продаваца.
- Дилери тргују директно из сопственог инвентара, преузимајући власништво над хартијама од вредности које се купују или продају.
- Власништво над хартијама од вредности:
- Брокери не преузимају власништво над хартијама од вредности којима се тргује; они само олакшавају трансакцију у име својих клијената.
- Дилери држе хартије од вредности у свом инвентару и тргују њима као принципали, купујући и продајући директно клијентима или другим странама.
- Изложеност ризику:
- Брокери не преузимају тржишни ризик, јер не држе хартије од вредности у свом инвентару и само зарађују провизије за своје услуге.
- Дилери сносе тржишни ризик повезан са својим залихама, што захтева ефикасне стратегије управљања ризиком да би се ублажили потенцијални губици услед флуктуација цена.
- Маркет Макинг наспрам посредничке улоге:
- Дилери делују као творци тржишта, обезбеђујући ликвидност континуираним котирањем цена понуде и потражње за хартије од вредности.
- Брокери се фокусирају на олакшавање трансакција и пружање саветодавних услуга клијентима, без ангажовања у активностима креирања тржишта.
Референце
- https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=1cMYDAAAQBAJ&oi=fnd&pg=PP1&dq=dealers+and+brokers&ots=Wgxm5aldUp&sig=ZbXgDlOlP5UUFf6OX1lzw7B2-fY&redir_esc=y#v=onepage&q=dealers%20and%20brokers&f=false
- https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/annrbfl30&div=9&id=&page=
Последње ажурирање: 02. март 2024
Један захтев?
Уложио сам толико труда да напишем овај пост на блогу да бих вам пружио вредност. Биће ми од велике помоћи ако размислите о томе да га поделите на друштвеним мрежама или са својим пријатељима/породицом. ДЕЉЕЊЕ ЈЕ ♥
Цхара Иадав има МБА у области финансија. Њен циљ је да поједностави теме везане за финансије. У финансијама је радила око 25 година. Одржала је више часова финансија и банкарства за пословне школе и заједнице. Прочитајте више код ње био паге.
Шта ви мислите?
6
7
10
6
14
7
Занимљиво је како брокери могу да дају савете за инвестирање, док се дилери првенствено баве обављањем послова.
Да, разлика између њихових одговорности је сасвим јасна.
Разлика у флексибилности и слободи између брокера и дилера је сасвим очигледна из поређења.
Апсолутно, то је фундаментални аспект њихових улога.
Да, њихов ниво аутономије у доношењу одлука их издваја.
Упоредна табела пружа свеобухватан преглед разлика између брокера и дилера.
Табела ми је била веома информативна и лака за разумевање.
Детаљно поређење је заиста корисно за разумевање различитих улога брокера и дилера на финансијском тржишту.
Слажем се, чланак пружа јасне и концизне информације о њима.
Разлика између брокера и дилера је кључна за инвеститоре како би се ефикасно кретали финансијским тржиштем.
Заиста, разумевање њихових одговорности је од суштинског значаја за доношење информисаних инвестиционих одлука.
Дилери имају пуно слободе и флексибилности на тржишту, занимљиво је сазнати о њиховој улози у трансакцијама.
Да, фасцинантно је видети како раде независно.
Никада нисам схватио разлику између брокера и дилера, овај чланак је био просветљујући.
Увек је сјајно стећи дубље разумевање финансијског тржишта.
Чланак пружа детаљно разумевање улога и захтева за брокере и дилере на финансијском тржишту.
Слажем се, важно је познавати и регулаторне аспекте.
Важност ликвидности коју дилери доносе на тржиште је кључни фактор одрживог раста.
Апсолутно, дилери играју значајну улогу у обезбеђивању ликвидности и стабилности тржишта.
Брокери и дилери имају различите позиције и односе са инвеститорима, ово је важна тачка за разумевање на финансијском тржишту.
Дефинитивно је битно разликовати њихове улоге за интересе инвеститора.