Златни ЕТФ против Битцоин ЕТФ: разлика и поређење

Златни ЕТФ-ови прате цену физичког злата, нудећи инвеститорима изложеност племенитом металу без директног власништва. Битцоин ЕТФ-ови, с друге стране, одражавају перформансе Битцоина, децентрализоване дигиталне валуте. Док је злато традиционално складиште вредности са дугом историјом, биткоин је релативно новија класа имовине са јединственим карактеристикама, укључујући дигиталну оскудицу и децентрализацију, чинећи да избор између њих двоје зависи од преференција инвеститора и склоности ризику.

Кључне Такеаваис

1. Златни ЕТФ улаже у физичко злато, док Битцоин ЕТФ улаже у криптовалуте.
2. Златни ЕТФ се сматра стабилнијом и традиционалном инвестицијом, док се Битцоин ЕТФ сматра високоризичном инвестицијом са високом наградом.
3. Златни ЕТФ је регулисан од стране владиних агенција и подлеже финансијским прописима, док је Битцоин ЕТФ углавном нерегулисан и подложан флуктуацијама цена.

Златни ЕТФ против Битцоин ЕТФ

Разлика између златног ЕТФ-а и битцоин ЕТЦ-а је у томе што је златни ЕТФ базиран на роби Инвестициони фонд која улаже у средства као што је злато. Екцханге-Традед Фунд. Ова девизна средства функционишу као акције и размењују се на берзи на исти начин. Битцоин ЕТФ-ови су фондови којима се тргује на берзи који прате вредност Битцоин-а и уместо тога тргују на стандардним тржиштима. Они омогућавају инвеститорима да улажу у Битцоин без непријатности размене крипто-монетарног новца док користе његову цену.

Голд ЕТФ је заједнички фонд заснован на роби који инвестира у такву имовину. Екцханге-Традед Фунд. Ова девизна средства функционишу као акције и размењују се на берзи на исти начин.

A Битцоин ЕТФ функционисало би исто, са јединственом ценом акција која се флуктуира у фонду којим се тргује на берзи. Ако биткоин расте, ЕТФ се пење, и обрнуто.

Упоредна табела

одлика	Златни ЕТФ	Битцоин ЕТФ
Основна средства	Физичко злато	Bitcoin (digitalna valuta)
Vrsta investicije	Утемељена, материјална имовина	Нова, нематеријална имовина
Несталност	Релативно ниска	висок
Повратак (историјски)	Генерално скромно и постојано	Потенцијално висок са значајним флуктуацијама
Однос трошкова	Обично око 0.4%	Може бити нешто ниже од златних ЕТФ-ова (око 0.33%)
Регулација	Добро утврђени прописи	Новија класа имовине са прописима који се развијају
Ликвидност	Високо ликвидна, тргује се на главним берзама	Високо ликвидни, али могу бити мање ликвидни од златних ЕТФ-ова на неким берзама
Безбедност	Сматра се сигурном уточиштем	Ризичнији због нестабилности Битцоин-а

Шта је Голд ЕТФ?

Златни фондови којима се тргује на берзи (Голд ЕТФ) су финансијски инструменти који инвеститорима пружају згодан и исплатив начин улагања у злато. Ова инвестициона средства су дизајнирана да прате перформансе цене злата, омогућавајући инвеститорима да стекну изложеност племенитом металу, а да га физички не поседују.

Структура и рад

1. Стварање и искупљење

Златни ЕТФ-ови су структурирани као отворени инвестициони фондови, што значи да могу да издају и откупе акције на основу потражње инвеститора. Овлашћени учесници (АП), обично велике финансијске институције, играју кључну улогу у процесу стварања и откупа. Када инвеститор купује акције, ЕТФ издаје нове акције, а када инвеститор продаје, ЕТФ откупљује акције.

2. Референтни индекс

Већина златних ЕТФ-ова има за циљ да реплицира учинак одређеног референтног индекса, који је обично индекс цена злата. Циљ ЕТФ-а је да пажљиво прати кретања цене злата, пружајући инвеститорима принос који одражава учинак племенитог метала.

Предности златних ЕТФ-ова

КСНУМКС. Ликвидност

Златним ЕТФ-овима се тргује на берзама, пружајући инвеститорима високу ликвидност. Они могу да купују или продају акције током дана трговања по тржишним ценама, што олакшава улазак или излазак из позиција.

2. Исплативост

Улагање у физичко злато често укључује додатне трошкове као што су складиштење и осигурање. Златни ЕТФ-ови елиминишу ове трошкове, чинећи их исплативијом опцијом за инвеститоре који траже изложеност злату.

3. Приступачност

Златни ЕТФ-ови нуде малопродајним инвеститорима лак приступ тржишту злата. Инвеститори могу да купују и продају акције преко својих брокерских рачуна, пружајући једноставну инвестициону опцију у поређењу са куповином и складиштењем физичког злата.

Ризици и разматрања

1. Тржишни ризици

Као и свака инвестиција, златни ЕТФ-ови су подложни тржишним ризицима. Флуктуације у цени злата могу утицати на вредност ЕТФ-а. Поред тога, фактори као што су каматне стопе, кретања валута и геополитички догађаји могу утицати на цене злата.

2. Грешка у праћењу

Иако Голд ЕТФ-ови имају за циљ да реплицирају перформансе одређеног индекса, могу постојати мала одступања позната као грешке у праћењу. Ове грешке могу бити резултат фактора као што су накнаде, трошкови и механика процеса креирања и откупа.

Пореске импликације

1. Капитални добици

Инвеститори у златне ЕТФ-ове могу бити подложни порезу на капиталну добит када продају своје акције за профит. Порески третман зависи од фактора као што су период држања инвеститора и пореска јурисдикција.

КСНУМКС. Дивиденде

Неки златни ЕТФ-ови могу дистрибуирати дивиденде инвеститорима, што би могло имати пореске импликације. Инвеститори треба да буду свесни пореског третмана ових дистрибуција у својим јурисдикцијама.

Шта је Битцоин ЕТФ?

Битцоин Екцханге-Традед Фунд (ЕТФ) је финансијски производ дизајниран да пружи инвеститорима изложеност Битцоин-у, популарној криптовалути. За разлику од традиционалних инвестиција у биткоин, које подразумевају директну куповину и складиштење дигиталне валуте, Битцоин ЕТФ омогућава инвеститорима да буду изложени кретању цена биткоина, а да заправо не поседују криптовалуту.

Структура Битцоин ЕТФ-а

Скрбништво

Једна од критичних компоненти Битцоин ЕТФ-а је старатељство. ЕТФ држи стварни Битцоин у име инвеститора. Решења за скрбништво се разликују међу добављачима ЕТФ-а и могу укључивати хладно складиште, вруће новчанике или комбинацију оба да би се осигурала сигурност дигиталне имовине.

Механизам стварања и искупљења

Битцоин ЕТФ-ови обично раде на механизму стварања и откупа. Овлашћени учесници (АП) су одговорни за креирање или откуп акција ЕТФ-а на основу потражње. Приликом креирања нових акција, АП депонују потребну количину биткоина код ЕТФ-а, а у случају откупа добијају еквивалентну количину биткоина.

Нето вредност имовине (НАВ)

Нето вредност имовине Битцоин ЕТФ-а је укупна вредност његове имовине минус обавезе, подељена бројем неотплаћених акција. Он представља вредност по деоници ЕТФ-а и од кључног је значаја за инвеститоре да процене његов учинак у односу на Битцоин тржиште.

Предности Битцоин ЕТФ-ова

Приступачност

Битцоин ЕТФ-ови пружају згодан и приступачан начин за традиционалне инвеститоре да стекну изложеност Битцоин-у без суочавања са сложеношћу размене криптовалута и новчаника.

Ликвидност

Пошто су котирани на берзама, Битцоин ЕТФ-ови нуде ликвидност, омогућавајући инвеститорима да купују и продају акције током трговачког дана по тржишним ценама. Ова ликвидност је посебно корисна за институционалне инвеститоре.

Регулаторни надзор

Битцоин ЕТФ-ови подлежу регулаторном надзору, пружајући инвеститорима ниво сигурности и усклађености који можда недостаје на нерегулисаним тржиштима криптовалута.

Изазови и ризици

Волатилност тржишта

Вредност Битцоин-а је веома променљива, и као резултат тога, Битцоин ЕТФ-ови могу доживети значајне флуктуације цена. Инвеститори треба да буду свесни ризика повезаних са инхерентном волатилношћу тржишта криптовалута.

Регулаторна несигурност

Регулаторно одобрење и усклађеност су кључни фактори за успех Битцоин ЕТФ-а. Промене у прописима или неизвесности око регулаторних одлука могу утицати на рад ЕТФ-а и перцепцију тржишта.

Питања безбедности

Док решења за старатељство имају за циљ да обезбеде дигиталну имовину коју држи ЕТФ, простор за криптовалуте је подложан хаковању и кршењу безбедности. Инвеститори морају узети у обзир робусност сигурносних мера ЕТФ-а.

Главне разлике између Голд ЕТФ-а и Битцоин ЕТФ-а

• Основна средства:
  • Златни ЕТФ-ови прате цену физичког злата. Свака јединица ЕТФ-а је обично подржана одређеном количином злата која се држи у трезору.
  • Битцоин ЕТФ-ови прате цену биткоина, дигиталне криптовалуте. Уместо физичких средстава, ЕТФ држи Битцоин као основну имовину.
• Природа имовине:
  • Злато је физичка роба са опипљивом вредношћу и вековима се користило као складиште вредности.
  • Битцоин је дигитална валута и релативно нова класа имовине. Ради на блокчејн технологији и децентрализован је.
• Складиштење и безбедност:
  • Златни ЕТФ-ови захтевају безбедне просторије за складиштење физичког злата, што подразумева трошкове за трезоре и мере безбедности.
  • Битцоин ЕТФ-ови чувају дигиталну имовину у дигиталним новчаницима и захтевају мере сајбер безбедности за заштиту од хаковања и неовлашћеног приступа.
• Радно време тржишта и доступност:
  • Златним ЕТФ-овима се тргује на традиционалним берзама и прате редовно радно време.
  • Битцоин ЕТФ-ови, који су повезани са криптовалутама, могу се трговати 24/7 на берзама криптовалута, пружајући сталну доступност.
• Волатилност:
  • Злато генерално има нижу волатилност цене у поређењу са биткоином, који је познат по својим флуктуацијама цена.
• Регулација:
  • ЕТФ-ови за злато подлежу прописима који регулишу трговину робом и инвестиционе фондове.
  • Битцоин ЕТФ-ови могу се суочити са додатним регулаторним изазовима и надзором због еволуирајуће природе прописа о криптовалутама.
• Историјски значај:
  • Злато има дугу историју као традиционално сигурно уточиште и заштита од инфлације.
  • Битцоин је релативно скорашња иновација и често се сматра шпекулативнијом и променљивом инвестицијом.
• Дивиденде и приноси:
  • Неки златни ЕТФ-ови могу да дистрибуирају дивиденде на основу прихода оствареног од физичког злата.
  • Битцоин ЕТФ обично не дају дивиденде; уместо тога, поврати долазе од промена у цени Битцоина.
• старатељство:
  • Златни ЕТФ-ови укључују чуваре одговорне за физичко складиштење и чување злата.
  • Битцоин ЕТФ-ови такође имају чуваре, али за дигиталне новчанике и приватне кључеве који обезбеђују приступ Битцоин фондовима.
• Прихватање и признање:
  • Злато има универзално признање као племенити метал и широко је прихваћено као складиште вредности.
  • Прихватање биткоина се још увек развија, са различитим степеном признавања и прихватања у различитим јурисдикцијама и индустријама.

Референце

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612318305695
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/13504851.2017.1340564

Последње ажурирање: 08. март 2024