Друштвено одговорно улагање вс ЕСГ: разлика и поређење

СРИ обично укључује искључивање или укључивање специфичних инвестиција заснованих на ширим етичким принципима, као што је избегавање индустрија као што су дуван или оружје. С друге стране, ЕСГ инвестирање процењује компаније на основу утицаја на животну средину, друштвене одговорности и праксе корпоративног управљања, са циљем да интегрише факторе одрживости у инвестиционе одлуке без строгих критеријума искључивања.

Кључне Такеаваис

1. Друштвено одговорно улагање је стратегија која разматра друштвени и еколошки утицај инвестиција, док је ЕСГ скуп критеријума који се користе за процену одрживости и етичке праксе компаније.
2. Друштвено одговорно улагање је шири концепт од ЕСГ-а, јер обухвата различите факторе изван еколошких, друштвених питања и питања управљања.
3. Институционални инвеститори користе ЕСГ за процену дугорочне одрживости компаније, док је друштвено одговорно улагање вођено личним вредностима и уверењима.

Друштвено одговорно улагање вс ЕСГ

Стратегија одабира инвестиција према смерницама назива се друштвено одговорно улагање. ЕСГ је стратегија која се користи за мерење профита стеченог улагањем. Постоје три главна фактора ЕСГ-а који помажу у мерењу профита. Ови фактори су еколошки, друштвени и управљачки. 

Друштвено одговорно улагање је надограђена верзија ЕСГ-а. Елиминише улагања у зависности од смерница.

ЕСГ је скраћеница за животну средину, друштво и управљање. Материјал утиче на перформансе компаније. Он појашњава раст учинка мерењем животне средине, друштва и управљања.

Упоредна табела

одлика	СРИ	ЕСГ
Фокус	Усклађивање инвестиција са етичким вредностима и друштвеним утицајем	Идентификовање компанија са јаким ЕСГ праксама које могу довести до бољег финансијског учинка
Инвестициони приступ	Искључујући (избегавање компанија у одређеним индустријама) или позитиван скрининг (улагање у компаније са жељеним друштвеним/еколошким утицајем)	Интеграција ЕСГ фактора уз традиционалну финансијску анализу
Примарно разматрање	Вредности инвеститора и друштвени/еколошки утицај	Потенцијални финансијски ризик и прилика на основу ЕСГ учинка
Поврат инвестиције	Може дати приоритет друштвеном утицају у односу на максимизирање поврата	Има за циљ постизање конкурентног приноса узимајући у обзир ЕСГ факторе
стандардизација	Мање стандардизовани критеријуми за друштвени/еколошки утицај	Доступан је све већи број ЕСГ података и оцена

Шта је друштвено одговорно улагање?

Друштвено одговорно улагање (СРИ), такође познато као одрживо, друштвено свесно или етичко улагање, је инвестициона стратегија која узима у обзир и финансијски повраћај и утицај на друштво или животну средину. СРИ настоји да усклади вредности и уверења инвеститора са њиховим инвестиционим изборима, промовишући позитивну друштвену промену док има за циљ финансијски раст.

Принципи СРИ

1. Критеријуми заштите животне средине, друштва и управљања (ЕСГ).

СРИ често користи ЕСГ критеријуме за процену учинка компаније или инвестиције. Ови критеријуми покривају низ фактора, укључујући утицај компаније на животну средину, радну праксу, стање људских права и корпоративно управљање.

2. Позитивни и негативни екрани

Инвеститори који користе СРИ могу користити позитивне екране да идентификују компаније или пројекте који су у складу са њиховим вредностима, као што су они који су укључени у чисту енергију или развој заједнице. Насупрот томе, негативни екрани помажу да се искључе улагања у индустрије које се сматрају штетним, као што су производња дувана или оружја.

Приступи друштвено одговорном улагању

1. Ексклузивни скрининг

Ексклузивни скрининг подразумева избегавање улагања у одређене индустрије или компаније које нису у складу са етичким или моралним вредностима. Уобичајена искључења могу укључивати дуван, коцкање или компаније са лошом радном праксом.

2. Инклузивни или позитивни скрининг

Инклузивни скрининг настоји да идентификује и инвестира у компаније које показују позитивне друштвене и еколошке праксе. Овај приступ се фокусира на индустрије које доприносе одрживости, обновљивој енергији и социјалној правди.

3. Импацт Инвестинг

Улагање утицаја укључује активно тражење могућности за позитиван утицај на друштво или животну средину уз генерисање финансијских прихода. Инвеститори додељују капитал пројектима или компанијама посвећеним решавању друштвених или еколошких изазова.

4. Заступање акционара

Заступање акционара подразумева активно ангажовање са компанијама као акционарима да утичу на њихове политике и праксе. Овај приступ укључује учешће у одлукама акционара, гласање преко пуномоћника и директну комуникацију са менаџментом компаније.

Предности и изазови СРИ

1. Предности

• Усклађивање са вредностима: СРИ омогућава инвеститорима да подрже узроке и вредности у које верују.
• Дугорочна одрживост: Компаније са снажном ЕСГ праксом могу показати дугорочну одрживост, што потенцијално доводи до бољег финансијског учинка.
• Позитиван друштвени утицај: СРИ може допринети позитивним друштвеним и еколошким исходима.

2. Изазови

• Ограничени инвестициони универзум: Искључивање одређених индустрија може ограничити доступне опције улагања.
• Проблеми са финансијским учинком: Критичари тврде да СРИ може довести до нижих приноса у поређењу са традиционалним инвестицијама.
• субјективност: Утврђивање шта је друштвено одговорно може бити субјективно, што доводи до различитих мишљења међу инвеститорима.

Шта је ЕСГ?

Енвиронментал, Социал, анд Говернанце (ЕСГ) односи се на скуп критеријума који се користе за процену учинка компаније и утицаја на друштво и животну средину. Инвеститори, стејкхолдери и организације све више узимају у обзир ЕСГ факторе како би донели информисане одлуке и промовисали одрживе и одговорне пословне праксе.

Фактори животне средине

1. Угљенични отисак

Критеријуми заштите животне средине процењују утицај компаније на планету. Угљенични отисак, мерење емисије гасова стаклене баште, је кључни индикатор. Компаније посвећене смањењу свог угљичног отиска доприносе ублажавању климатских промјена.

2. Употреба обновљиве енергије

Процена извора енергије компаније је кључна. Коришћење обновљиве енергије не само да смањује утицај на животну средину, већ је и усклађено са глобалним напорима за транзицију ка одрживим енергетским решењима.

3. Управљање отпадом

Правилно одлагање отпада и праксе рециклаже су саставни део ЕСГ процена. Компаније које примењују ефикасне системе управљања отпадом показују одговорност према очувању животне средине.

Друштвени фактори

1. Радне праксе

Друштвени критеријуми се фокусирају на то како се компанија односи према својим запосленима. Поштене плате, једнаке могућности и безбедно радно окружење позитивно доприносе друштвеном положају компаније.

2. Разноликост и инклузија

Промовисање различитости и инклузије негује позитивну културу радног места. Компаније које препознају и прихватају различитост показују разумевање друштвене динамике.

3. Ангажман у заједници

Учешће компаније у локалним заједницама је кључно. Доприноси развоју заједнице и филантропским иницијативама позитивно утичу на друштвене аспекте ЕСГ-а.

Фактори управљања

1. Структура одбора и независност

Критеријуми управљања процењују структуру одбора компаније и његову независност од менаџмента. Уравнотежен и независан одбор доприноси ефикасном доношењу одлука и одговорности.

2. Извршна компензација

Испитивање компензације извршне власти осигурава правичност и транспарентност. Усклађивање плата руководилаца са учинком компаније промовише одговорно управљање.

3. Етика и усклађеност

Управљање је уско повезано са етичким пословним праксама. Компаније које се придржавају етичких стандарда и прописа о усклађености граде поверење и кредибилитет.

Интеграција ЕСГ-а у инвестиционе стратегије

ЕСГ фактори се све више интегришу у доношење инвестиционих одлука. Инвеститори оцењују компаније не само на основу финансијског учинка, већ и на основу њихове посвећености одрживим и друштвено одговорним праксама.

Главне разлике између друштвено одговорног улагања и ЕСГ-а

• Област интереса:
  • Друштвено одговорно улагање (СРИ): Широк приступ с обзиром на свеукупни друштвени утицај, укључујући етичка и морална разматрања.
  • ЕСГ (еколошка, друштвена, управљање): Специфичан оквир који се фокусира на три кључна фактора – утицај на животну средину, друштвену одговорност и корпоративно управљање.
• Инвестициони критеријуми:
  • СРИ: Наглашава избегавање улагања у индустрије или компаније које се сматрају друштвено штетним.
  • ЕСГ: Користи структурирани скуп критеријума за процену перформанси одрживости компаније у домену животне средине, друштва и управљања.
• Интеграција у доношење одлука:
  • СРИ: Често укључује негативну проверу, искључујући компаније укључене у контроверзне активности.
  • ЕСГ: Укључује позитиван и негативан скрининг, интегришући ЕСГ факторе у инвестициону анализу како би се идентификовале одрживе могућности.
• Циљеви учинка:
  • СРИ: Циљ му је да усклади инвестиције са вредностима инвеститора док тражи финансијске повраћаје.
  • ЕСГ: Балансира финансијске приносе са одрживим и одговорним пословним праксама.
• Дугорочни у односу на краткорочни фокус:
  • СРИ: Може дати приоритет етичким разматрањима, потенцијално жртвујући краткорочне добитке за дугорочне друштвене користи.
  • ЕСГ: Интегрише одрживост у дугорочне стратегије улагања, узимајући у обзир и краткорочне и дугорочне утицаје.
• Стандардизација и метрика:
  • СРИ: Ослања се на субјективне етичке судове, без стандардизованих метрика.
  • ЕСГ: Користи стандардизоване ЕСГ метрике, што олакшава поређење и процену компанија на основу критеријума одрживости.
• Регулаторни утицај:
  • СРИ: Више вођени индивидуалним или институционалним вредностима и преференцијама.
  • ЕСГ: Све више под утицајем регулаторних захтева и стандарда извештавања, подстичући глобалну доследност.
• Укључивања заинтересованих страна:
  • СРИ: Подстиче дијалог са компанијама како би се утицало на позитивне промене у одређеним друштвеним питањима.
  • ЕСГ: Придаје важност ангажовању са компанијама у циљу побољшања праксе одрживости и откривања података у ширем спектру ЕСГ-а.
• Обим разматрања:
  • СРИ: Првенствено забринути за шири друштвени утицај инвестиција.
  • ЕСГ: Посебно процењује утицај компаније на животну средину, друштвену одговорност и праксе управљања.
• Еволуција и развој:
  • СРИ: Традиционалнији приступ, укорењен у етичким и моралним вредностима.
  • ЕСГ: Представља новију, структуриранију еволуцију, која укључује факторе одрживости у одлуке о улагању.

Референце

1. https://link.springer.com/article/10.1007/s10551-008-9956-0
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v74.n3.2

Последње ажурирање: 08. март 2024