Büyüme Fonları ve Değer Fonları: Fark ve Karşılaştırma

Pasif veya aktif gelir elde etmek için satın alınan varlıklar ticari yatırımlar olarak adlandırılabilir. Bu varlıklar çeşitli risk faktörlerini içerebilir.

İşletme veya varlık sınıfına yapılan en yaygın yatırım türü, büyüme fonları ve değer fonlarıdır.

Önemli Noktalar

1. Büyüme fonları, sermaye kazancı potansiyeli yüksek şirketlere yatırım yapmaya odaklanırken değer fonları, düşük performans gösterebilecek, değeri düşük şirketlere yatırım yapar.
2. Büyüme fonları daha yüksek risk ve ödül potansiyeline sahipken, değer fonları daha düşük risk sunar ancak daha mütevazı getiriler sağlayabilir.
3. Büyüme fonları hızla büyüyen sektörlere yatırım yaparken, değer fonları istikrarlı temettülere ve güçlü mali yapıya sahip köklü şirketleri arar.

Büyüme Fonları ve Değer Fonları

Büyüme fonları, genel piyasadan daha hızlı büyümesi beklenen şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar. Bu şirketler gelişimlerinin ilk aşamalarındadır. Değer fonları, piyasa tarafından değerinin altında değerlendirildiği düşünülen şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar. Bu şirketler daha köklüdür ve kazanç artış oranları daha düşüktür.

Büyüme fonları, ortalamanın üzerinde risk altında daha yüksek potansiyel sermaye artışına sahip hisse senetlerinden oluşan bir portföy olarak adlandırılabilir. Yatırımlar satın alma, genişletme veya araştırma ve geliştirmeye gider.

Büyüme fonu, büyüme hızının nispeten daha yüksek olduğu bir yatırım fonu veya Borsa Yatırım Fonu'dur (ETF).

Değer fonları özsermaye iken yatırım fonları Düşük performans gösteren ancak iş modeli, yönetim ve mevcut rekabetçi konum gibi çeşitli faktörler nedeniyle gelecekte daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip hisse senetleri.

Büyüme kapsamı yüksektir ve hisse senetleri yatırımcılara daha yüksek temettü sağlamaktadır.

Karşılaştırma Tablosu

Karşılaştırma parametreleri	Büyüme Fonları	Değer Fonları
Stok performansı	Ortalamadan daha iyi	Ortalamanın altında
Hisse senedi fiyatı	Aşırı değerli veya yüksek fiyatlı	Değeri düşük veya güç fiyatlı
Risk	Yüksek risk	Orta ila düşük risk
Ilke	Sermaye takdiri	İçsel değer nedeniyle büyüme
Kâr payı	Alt	Daha yüksek

Büyüme Fonları Nedir?

Büyüme fonu, sermaye kazancı ve piyasa büyümesi sunan, ancak çok az veya ihmal edilebilir temettü sağlayan, çeşitli hisse senedi portföyüne sahip bir tür yatırım fonudur. Büyüme fonu yatırımcısının yüksek risk toleransına ve daha uzun bir tutma ufkuna sahip olması gerekir.

Büyüme fonları, piyasa değerine göre küçük, orta ve büyük sermayeli olarak sınıflandırılabilir.

Büyüme fonları “yüksek risk – yüksek getiri” politikasıyla çalışmaktadır. Yüksek F/K ve F/S oranlarına sahip hisse senetleri, büyüme fonu alanına mükemmel bir şekilde uyum sağlar.

Orta ve büyük şirketlerin hisse senetleri istikrarlı bir gel-git eğilimi gösterir ve daha yüksek getiri sağlama potansiyeline sahiptir; küçük bir şirketin hisse senetleri ise çılgınca dalgalanabilir ve agresif bir büyüme sergileyebilir.

Yüksek getiri sağlıyorlar ama aynı zamanda yatırımcının yüksek risk toleransına da ihtiyaçları var.

Herhangi bir büyüme fonu seçerken, yatırımcı yakın zamandaki herhangi bir başarı ya da başarısızlığın cazibesine kapılmamalı, uzun vadeli performansı analiz etmelidir.

İdeal bir seçim olabilmesi için hisse senedinin oynaklığının yatırımcının risk toleransıyla eşleşmesi gerekir.

Bir büyüme fonunun getirisi, temettüler yerine sermaye kazançları yoluyla sağlanır çünkü hızlı büyüyen şirketlerin nispeten düşük temettüleri ve temettüler farklı şekilde vergilendirilir.

Değer Fonları Nedir?

Değer fonu, açık uçlu özsermayeye sahip bir tür yatırım fonudur. Değer fonları, değeri düşük olan ancak kısa sürede daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip hisse senetlerine yatırım yapmak temel prensibi üzerinde çalışır.

Bu fonlar, doğal verimsizlikler gibi çeşitli nedenlerden dolayı gerçek fiyatlarının altındadır. Bu hisse senetlerinin asıl değeri büyümedir ve dolayısıyla yatırımcılarına daha yüksek temettüler sunar.

İdeal bir Value fon yatırımcısı, yüksek risk toleransına (belirsiz büyüme nedeniyle), daha uzun bir yatırım ufkuna (çünkü hisse senetlerinin önemli bir büyüme göstermesi belirli bir süre alır) ve sabra sahip olmalıdır.

Değer fonları umut verici görünmeyebilir ancak performans ve büyüme açısından daha yüksek bir potansiyele sahiptir. Değer fonları daha fazla getiri sağlar ve çeşitli bir portföye erişim sağlar.

Değeri düşük hisse senetleri de daha az değerlidir ve bu nedenle değerli fonlar Warren gibi melek yatırımcıların ortak tercihidir. büfe.

Değer fonları aynı zamanda marj güvenliği duygusu da sağlar. Yeni başlayan yatırımcılar için Değer fonları, uzun bir yatırım dönemi için büyük şirketlerin ucuz hisse senetlerinden oluşan ve daha yüksek getirili bir portföy oluşturmaya yardımcı olur.

Değer fonları aynı zamanda değer yatırımı ile eş anlamlıdır ve güvenilir bir yatırım fırsatıdır.

Büyüme Fonları ile Değer Fonları Arasındaki Temel Farklılıklar

1. Büyüme fonları, sermaye kazancı ve piyasa büyümesi ilkesine göre çalışırken, Değer fonları, içsel değer nedeniyle büyüyen düşük değerlenmiş hisse senetleri ilkesine göre çalışır.
2. Büyüme fonları yatırımcının yüksek risk toleransını ve oynaklığını içerirken değer fonları yatırımcının orta ila düşük risk toleransını içerir.
3. Büyüme fonları daha düşük teklif veriyor temettü verimiDeğer fonları yatırımcıya daha yüksek temettü getirisi sunarken.
4. Büyüme fonları, boğa piyasaları veya ekonomik genişleme sırasında büyüme gösterirken, değer stokları ekonomik durgunluk veya boğa piyasaları sırasında daha iyi performans gösterme eğilimindedir.
5. Büyüme fonları piyasada ortalamanın üzerinde bir performans sergilerken, değer fonları diğer piyasa hisse senetleriyle karşılaştırıldığında ortalamanın altında bir performans sergiliyor.
6. Büyüme fonları, son sonuçlar veya performans nedeniyle heyecan verici görünüyor, ancak Değer fonları, büyüme fonları kadar heyecan verici görünmüyor ancak büyüme potansiyeli daha yüksek.

Referanslar

1. https://www.nber.org/papers/w25381

Son Güncelleme : 04 Ağustos 2023