Piyasa, bir fikri olan ve bundan para kazanmak isteyen insanlar için fırsatlarla doludur. İhtiyaç duyulan tek şey finansmandır; Neyse ki piyasada fon sağlayacak çok sayıda yatırım kaynağı var. Bu yatırım sermayesi kaynaklarından biri de Hedge Fund'dur.
Riskten korunma fonu, yatırımcıları için daha düşük risklerle yüksek getiri elde etmek amacıyla çok çeşitli varlıklara yatırım yapmak üzere kurumsal ve bireysel yatırımcıların sermayesini bir araya getiren alternatif bir yatırımdır.
Önemli Noktalar
- Hedge fonları, zengin yatırımcılardan para toplayan ve yüksek getiri elde etmek için karmaşık stratejiler kullanan özel yatırım fonlarıdır.
- Hedge fonları, diğer yatırım fonlarına göre daha az düzenlemeye tabi olduğundan, daha riskli yatırımlar yapmalarına ve potansiyel olarak daha yüksek kar elde etmelerine olanak tanır.
- Riskten korunma fonları yatırımcılara önemli getiriler sağlayabilirken, aynı zamanda daha yüksek ücretler, daha fazla risk taşırlar ve daha geleneksel yatırımlarla karşılaştırıldığında şeffaflıktan yoksun olabilirler.
Serbest Fon Oluşumu
Finansal ortaklıklar olarak hedge fonları çoğunlukla akredite yatırımcılardan oluşur. Bu bireyler veya ticari kuruluşlar, son iki yıldır 200,000 ABD Dolarından fazla kazanıyor veya 1 milyon ABD Dolarından fazla net servete sahip olup ana ikametgahlarını terk ediyorlar.
Önemli bir minimum yatırımı bir havuzda toplayarak sınırlı bir ortaklığa girerler.
Riskten korunma fonlarına yalnızca bu tür yüksek profilli yatırımcılar erişebildiğinden, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) çok az düzenlemesi bu yatırım aracı için geçerlidir.
Riskten korunma fonlarına yapılan yatırımlar, yatırımcıların iki yılda bir veya üç ayda bir para çekme işlemine başlayabilmeleri için paralarını en az bir yıl boyunca fonlarda saklamalarını gerektiren bir kilitlenme dönemi olduğundan, likit olmama eğilimindedir.
Alternatif bir yatırım kaynağı olarak hedge fonları, offshore yatırım şirketleri veya özel yatırım ortaklıkları olarak hareket edebilir.
Hedge Fonu nasıl çalışır?
Agresif ve riskli, özellikle yatırım fonlarıyla karşılaştırıldığında hedge fonlarını tanımlamak için kullanılan terimlerdir. Çünkü hedge fonlarından elde edilen getiriler çoğunlukla piyasanın durumundan ziyade fon yöneticisinin becerilerine bağlı.
Fon yöneticisi piyasa koşullarını analiz etmekten, piyasa değişimlerini tahmin etmekten ve uygun yatırım stratejilerini uygulamaktan sorumludur.
Fon yöneticileri, daha az riskle daha yüksek getiri elde etmek için geleneksel ve geleneksel olmayan yatırım stratejilerini kullanma eğilimindedir.
Tarafından uygulanan en önemli yatırım manevralarından bazıları Fon korunmak yöneticiler şunları içerir:
- Arbitrajın kullanılması: Hedge fonları farklı pazarlara yatırım yapma eğilimindedir ve bu pazarlar yetersiz veya çelişkili fiyatlar sergilediklerinde bu fiyat farklılıklarından yararlanırlar.
- Kısa sat: Fiyatın düşeceğini tahmin eden yönetici, belirli bir varlığı satıp onu daha düşük bir fiyattan geri alabilir.
- Yüksek iskonto oranı sağlayan menkul kıymetlere yatırım yapmak Gelecek vaat eden ancak halihazırda stres altında olan şirketlerin düşük fiyatlı menkul kıymetlerine yatırım yapmayı gerektirir.
- Yaklaşan iş etkinliklerine yatırım yapmak: Satın almalar, bölünmeler, birleşmeler ve benzeri olasılıklar, Fon korunmak Yöneticinin finansman kararları.
- Fon volatilitesini yönetmek: Bir şirketin yönetim yapısını yeniden düzenleyerek veya satışına baskı yaparak yapılır.
Riskten korunma fonu yöneticileri, duruma uygun yatırım manevraları kullanmanın yanı sıra, geleneksel olmayanlar da dahil olmak üzere farklı varlık sınıflarına yatırım yapar. Örneğin gayrimenkul, arazi, türevler, para birimleri ve diğer alternatif varlıklar.
Yani hedge fonlar hemen hemen her şeye yatırım yapıyor ve bu da hedge fonları öncelikli olarak tahvil veya hisse senedine yatırım yapan yatırım fonlarından ayıran bir diğer özelliği oluşturuyor.
Ayrıca hedge fonlar, piyasa eğilimlerinin getirileri etkilememesi için varlıklarını çeşitlendirmek ve kaldıraç (borç alınan sermaye) kullanmak amacıyla uluslararası ve yerel piyasalara yatırım yapmaktadır.
Serbest Fonun Avantajları
Son yirmi yıldır hedge fonları muazzam bir büyümeye tanık oldu ve bu da sebepsiz değil. Hedge fonlarının önemli avantajlarından bazıları şunlardır.
- çeşitlendirme: Hedge fonları, yatırım portföyünün çeşitlendirilmesine yardımcı olan çok çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapma eğilimindedir.
- Piyasa koşullarına bağlı değildir: Hedge fonları kısa ve uzun pozisyon alabilmektedir. Kısa pozisyonlar, düşen piyasa koşullarında getiri elde etmelerine yardımcı olurken, uzun pozisyonlar, yükselen piyasa koşullarında getiri elde etmelerine olanak sağlar.
- Olumlu getirilere odaklanın: Hedge fonların öncelikli hedefi pozitif getiri elde etmektir ve bunun için fon yöneticileri neredeyse mümkün olan tüm yatırım stratejilerini uygulayabilmektedir.
- En beğenilen yatırım yöneticileri: Hedge fonları, yatırımcılarına en yetenekli yatırım yöneticilerinden bazılarına erişim avantajı sağlama eğilimindedir.
Serbest Fonun Dezavantajları
Faydalarına ve giderek artan popülaritesine rağmen hedge fonlar da diğer tüm fonlar gibi risksiz değildir. İşte Hedge Fonlarının bazı önemli dezavantajları.
- Fon yöneticisinin yeterliliğine bağımlılık: Riskten korunma fonlarının getirileri piyasa koşullarına bağlı olmayabilir ancak fon yöneticisinin yatırım tercihlerine bağlıdır. Yanlış bir kararla neredeyse her şey boşa gidebilir.
- Sağlam yatırım stratejileriyle ilgili riskler: Hedge fonları güçlü yatırım stratejileri uyguluyor ve bu da onları büyük kayıplarla karşı karşıya kalma riskiyle karşı karşıya bırakıyor.
- Likiditesizlik: Yatırımcılar yatırımlarını hedge fonlarına nispeten uzun süre kilitlemek zorundadır.
- Kaldıraç kullanımı: Hedge fonları, daha yüksek getiri elde etmek için ödünç alınan sermayeyi veya kaldıracı kullanır. Bu uygulama, küçük kayıpların büyük kayıplara dönüşmesinin önemli bir nedeni haline geliyor.
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v60.n5.2657
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/fut.2102
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2008.01373.x
Son Güncelleme : 11 Haziran 2023
Size değer katmak için bu blog gönderisini yazmak için çok çaba harcadım. Sosyal medyada veya arkadaşlarınızla/aileniz ile paylaşmayı düşünürseniz benim için çok faydalı olacaktır. PAYLAŞIM ♥️
Chara Yadav Finans alanında MBA derecesine sahiptir. Amacı finansla ilgili konuları basitleştirmektir. Yaklaşık 25 yıldır finans sektöründe çalışıyor. İşletme okulları ve topluluklar için çok sayıda finans ve bankacılık dersi verdi. Daha fazlasını okuyun biyo sayfası.
Bu makalede verilen ayrıntılı açıklamalar, onu hedge fonlarının işleyişini anlamak isteyen kişiler için değerli bir kaynak haline getirmektedir. Karmaşık finansal konuların bu kadar net bir şekilde sunulduğunu görmek ferahlatıcı.
Kabul ediyorum, makalenin netliği, yatırım stratejileriyle ilgilenenler için bir eğitim aracı olarak değerini artırıyor.
Bu makalenin açık ve kapsamlı yapısı, hedge fonlarına aşina olmak isteyen kişiler için onu dikkate değer bir kaynak haline getirmektedir.
Makale, hedge fonlarının nasıl çalıştığına ve içerdiği risklere kapsamlı bir bakış sunuyor. Bu yatırım araçlarını anlamak isteyen herkes için değerli bir kaynaktır.
Kabul ediyorum, bu makale karmaşık yatırım kavramlarını erişilebilir bir şekilde açıklamak konusunda mükemmel bir iş çıkarıyor.
Hedge fonları hakkında detaylı bilgilerin açık ve anlaşılır bir şekilde sunulduğunu görmek harika.
Riskten korunma fonlarının avantajları ve dezavantajları bu makalede açıkça ortaya konmakta ve okuyuculara bu yatırımlardan ne bekleyebilecekleri konusunda çok yönlü bir görüş sunulmaktadır.
Kesinlikle, hedge fonlarının tartışılmasına yönelik dengeli yaklaşım, okuyucuların yatırım konusunda bilinçli kararlar almasına olanak tanır.
Makale, hedge fonlarının hem avantajlarını hem de dezavantajlarını dikkatle ele alan incelikli bir görünümünü sunuyor. Bu yatırım seçeneğinin dengeli bir incelemesidir.
Kesinlikle makale, hedge fonlarının çeşitli açılardan adil bir değerlendirmesini sunuyor.
Hedge fonlarına yatırım yapmayı düşünüyorsanız bu makale size bunların nasıl çalıştıklarını, içerdikleri riskleri ve sundukları avantajları iyi bir şekilde anlamanızı sağlayacaktır.
Hedge fonlarına yatırım yapmadan önce tüm hususları dikkatle değerlendirmek önemlidir. Bu makale, dikkate alınması gereken önemli noktaları ortaya koyma konusunda harika bir iş çıkarıyor.
Sağlanan bilgilerin eksiksizliğini takdir ediyorum. Potansiyel yatırımcılara ne beklemeleri gerektiğine dair net bir resim sunar.
Makale, hedge fonları hakkında değerli bilgiler sağlarken, bu yatırım stratejisini çevreleyen eleştirileri ve tartışmaları da kabul etmenin faydası olacaktır.
Bu geçerli bir nokta. Riskten korunma fonlarına ilişkin olası eleştiriler de dahil olmak üzere dengeli bir bakış açısı sunmak önemlidir.
Yazar, hedge fonlarına ilişkin iyi yapılandırılmış ve bilgilendirici bir genel bakış sunarak bu tür yatırımların özelliklerini, risklerini ve faydalarını etkili bir şekilde ortaya koyuyor. Hem deneyimli hem de acemi yatırımcılar için ilgi çekici bir okumadır.
Aslında bu makale, yatırım seçeneklerini anlamakla ilgilenen geniş bir kitleye hitap ederek hedge fonlarına ilişkin değerli bilgiler sunmaktadır.
Makale, netlikten ödün vermeden ayrıntılı bir genel bakış sunarak hedge fonlarının karmaşıklığını etkili bir şekilde aktarıyor. Bu materyalin geniş bir kitleye ulaşmasını sağlamak için övgüye değer bir çaba.
Katılıyorum, yazının netliği bu makaleyi hedge fonlarını anlamakla ilgilenen herkes için değerli bir kaynak haline getiriyor.
Bu makale, hedge fonlarının nasıl çalıştığını ve bunlara yatırım yapmanın avantajlarını ve dezavantajlarını açıklayan mükemmel bir genel bakış sunmaktadır. Yazımdaki yüksek entelektüel seviye, hedge fon kavramına aşina olmayan kişiler için bile anlaşılmasını kolaylaştırıyor.
Evet, yeterince ayrıntı veriyor ama okuyucuyu bunaltmıyor.
Katılıyorum, makale hedge fonlarına aşina olmayan insanlar için doğru seviyede hazırlanmış.
Makale bilgilendirici olmakla birlikte, potansiyel etik kaygıların ve hedge fonlarına yönelik eleştirilerin araştırılmasından faydalanabilir.
Katılıyorum, etik hususlar yatırım seçimlerinin önemli bir yönüdür.
Bu geçerli bir nokta. Herhangi bir yatırımın etik sonuçlarını dikkate almak önemlidir.