Ключові винесення
- Ф’ючерсні контракти — це похідні фінансові інструменти, які дають змогу сторонам спекулювати щодо майбутньої ціни базового активу.
- Опціони – це похідні фінансові інструменти, які надають власнику право, але не зобов’язання, купувати чи продавати базовий актив до закінчення терміну дії.
- Ф'ючерсні контракти передбачають угоду про купівлю або продаж базового активу за певною ціною та датою в майбутньому, тоді як опціонні контракти надають власнику можливість укласти угоду за вказаною ціною та датою, але не вимагають цього.
Що таке ф'ючерси?
Ф’ючерсні контракти — це похідні фінансові інструменти, які дають змогу сторонам спекулювати майбутньою ціною базового активу, наприклад товарів, або страхуватися від неї. Фондові або фінансові інструменти. Ці контракти зобов’язують покупця придбати, а продавця — продати актив за заздалегідь визначеною ціною у визначену дату в майбутньому.
Ф'ючерси служать різним цілям. По-перше, вони надають засоби визначення ціни та управління ризиками. По-друге, ф’ючерси — це інструменти з кредитним плечем. Крім того, ф'ючерсний ринок працює на централізованих біржах, що підвищує ліквідність і прозорість.
Однак майбутня торгівля передбачає невід’ємний ризик. Ф'ючерсні контракти пропонують універсальний інструмент для управління ризиками та спекуляціями на змінах цін у різних класах активів.
Які варіанти?
Опціони — це похідні фінансові інструменти, які надають власнику право, але не зобов’язання, купувати чи продавати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до визначеної дати закінчення терміну дії або до неї. Опціони забезпечують гнучкість і стратегічні переваги для інвесторів і трейдерів.
Опції можуть служити різним цілям. Наприклад, опціон колл дозволяє інвестору отримати прибуток від очікуваного зростання ціни базового активу, не володіючи ним.
Однією з примітних особливостей варіантів є їх універсальність. Інвестори можуть використовувати різні стратегії, такі як покриті колли, стредди та залізні кондори, щоб керувати ризиком або отримувати дохід. Ці стратегії можна пристосувати до ринкових умов і індивідуальних інвестиційних цілей.
Різниця між ф'ючерсами та опціонами
- Ф'ючерсні контракти передбачають угоду про купівлю або продаж базового активу за певною ціною та датою в майбутньому, тоді як опціонні контракти надають власнику можливість укласти угоду за вказаною ціною та датою, але не вимагають цього.
- Ф'ючерсні контракти пропонують меншу гнучкість, оскільки вони стандартизовані та зобов'язані купити або продати в певну дату та за ціною. Для порівняння опціони забезпечують більшу гнучкість, оскільки власник може вибрати, виконувати чи ні виконувати контракт.
- Ф'ючерсні контракти використовуються для цілей хеджування, що дозволяє підприємствам керувати ціновими ризиками на товари, валюти тощо. На відміну від цього, опціони зазвичай використовуються для спекуляцій і надають більш стратегічні можливості для отримання прибутку та управління ризиками.
- Вартість торгівлі ф’ючерсами в першу чергу включає вимоги до комісії та маржі, тоді як структура витрат для опціонів складається зі сплаченої премії, яка може суттєво відрізнятися залежно від ринкових умов.
- На майбутніх ринках встановлено години торгівлі, і вони можуть бути недоступні для торгівлі цілодобово. У той же час опціони є більш гнучкими щодо годин торгівлі, і ними можна торгувати в звичайний ринковий час.
Порівняння між майбутнім і опціонами
| параметри | Ф'ючерси | Опції |
|---|---|---|
| Визначення | Угода про купівлю або продаж базового активу за певною ціною | Надайте власнику можливість вибору здійснити угоду за вказаною ціною |
| Гнучкість | Менша гнучкість, оскільки вони стандартизовані | Більша гнучкість, оскільки власник може вибрати, чи виконувати контракт чи ні |
| Використання | Використовується для цілей хеджування, дозволяючи керувати ціновими ризиками | Використовується для спекуляцій і надання більш стратегічних можливостей для створення роботи |
| Коштувати | В першу чергу включає комісію та маржу | Сплачена премія, яка може значно відрізнятися |
| Ринок годин | Фіксовані години торгівлі | Гнучкіший графік торгів |
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0378426695000348
- https://www.jstor.org/stable/3664846
Останнє оновлення: 29 лютого 2024 р
Я доклав стільки зусиль для написання цього допису в блозі, щоб надати вам користь. Це буде дуже корисно для мене, якщо ви захочете поділитися цим у соціальних мережах або зі своїми друзями/родиною. ДІЛИТИСЯ ЦЕ ♥️
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Очевидно, що стаття добре досліджена, але я вважаю, що інший підхід автора міг би зробити її більш привабливою для читачів.
Чітке пояснення гнучкості та варіантів використання ф’ючерсів і опціонів є корисним для осіб, які прагнуть розширити свої знання про похідні фінансові інструменти.
Абсолютно. Чіткість і глибина інформації в статті роблять її безцінним ресурсом для тих, хто хоче детальніше зрозуміти ф’ючерси та опціони.
Стаття є дуже інформативною та містить чітке розмежування між ф’ючерсами та опціонами. Посилання роблять його ще надійнішим.
Порівняльна таблиця ефективно узагальнює ключові відмінності між ф’ючерсами та опціонами, що полегшує розуміння нюансів.
Дійсно. Стислий виклад інформації є надзвичайно корисним для тих, хто шукає короткий довідковий посібник з теми.
Ця стаття містить чітке та інформативне порівняння майбутніх контрактів та опціонів.
Я повністю згоден. Ця відмінність є фундаментальною для розуміння як похідних фінансових інструментів, так і їх застосування.
Детальні пояснення та приклади дуже корисні. Це чудовий ресурс для тих, хто цікавиться торгівлею деривативами.
Порівняльна таблиця дуже добре структурована та ефективно узагальнює відмінності між ф’ючерсами та опціонами. Це чудове доповнення до статті.
Добре пояснено аспекти управління ризиками та стратегічне використання ф’ючерсів і опціонів. Це цінний ресурс для фінансових професіоналів.
Згоден. Стаття є багатим джерелом цінної інформації для тих, хто має справу з деривативами у своїй професійній якості.
Частина про структуру витрат і ринковий час містить важливі відомості, які не помічаються в обговореннях цих похідних інструментів.
Розуміння відмінностей між ф’ючерсними контрактами та опціонами має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
Безумовно, ця стаття пропонує вичерпний огляд ключових характеристик обох фінансових інструментів.
Чітке розмежування між ф’ючерсами та опціонами представлено в послідовній та переконливій формі в цій статті.
Пост ефективно висвітлює практичне використання ф’ючерсів і опціонів, тим самим демонструючи їх важливість і актуальність на фінансових ринках.
Стаття містить комплексний аналіз структури витрат і використання як ф’ючерсів, так і опціонів, пропонуючи всебічне розуміння цих фінансових інструментів.
Я повністю згоден. Ця стаття виходить за рамки основ і заглиблюється в нюанси, які є вирішальними для прийняття обґрунтованого рішення.
Тон статті занадто серйозний і академічний, можливо, якась легковажність могла б зацікавити ширше коло читачів.
Порівняння між ринковими годинами та витратами, пов’язаними з ф’ючерсами та опціонами, подано таким чином, щоб покращити розуміння та практичне застосування.
Абсолютно. Ця стаття є цінним ресурсом для отримання уявлень про операційні аспекти торгівлі ф’ючерсами та опціонами.
Аргументація автора переконлива, підкріплена відповідними джерелами. Ця публікація є чудовим ресурсом для тих, хто прагне зрозуміти складність ф’ючерсів та опціонів.
Стаття ефективно підкреслює важливість розуміння невід’ємного ризику та стратегічного використання ф’ючерсів та опціонів на фінансових ринках.
Дійсно. Повне розуміння цих похідних інструментів має важливе значення для прийняття обґрунтованих фінансових рішень, і ця стаття є чудовим посібником.
Пояснення того, як ф’ючерси та опціони використовуються для хеджування та спекуляцій, надзвичайно чітке та проникливе.
Абсолютно. Ця стаття є чудовим довідником для тих, хто хоче зрозуміти практичне застосування цих похідних.