Stablecoin so với Altcoin: Sự khác biệt và so sánh

Stablecoin là tiền điện tử được thiết kế để giảm thiểu biến động giá bằng cách gắn giá trị của chúng với một tài sản ổn định, chẳng hạn như tiền tệ hoặc hàng hóa. Chúng cung cấp một nơi lưu trữ giá trị đáng tin cậy và tạo điều kiện cho các giao dịch suôn sẻ hơn, khiến chúng phù hợp để sử dụng hàng ngày. Mặt khác, altcoin hoặc tiền điện tử thay thế bao gồm nhiều loại tài sản kỹ thuật số ngoài Bitcoin.

Chìa khóa chính

1. Stablecoin là tiền điện tử có giá trị ổn định, được gắn với tiền tệ hoặc hàng hóa fiat, trong khi Altcoin là bất kỳ loại tiền điện tử nào khác ngoài Bitcoin.
2. Stablecoin được sử dụng để tránh sự biến động của các loại tiền điện tử khác, trong khi Altcoin được coi là cơ hội đầu tư rủi ro cao.
3. Stablecoin phù hợp cho các giao dịch hàng ngày, trong khi Altcoin chủ yếu được sử dụng cho giao dịch đầu cơ.

Stablecoin vs Altcoin

Stablecoin là một loại tiền điện tử có thể nâng cao quy trình tài chính. Trong stablecoin, bên thứ ba là bắt buộc. Có nhiều loại phụ của stablecoin. Altcoin là một loại tiền điện tử khác cung cấp nhiều giải pháp khác nhau. Bitcoin không được bao gồm trong các altcoin. Altcoin có nhiều loại phụ khác nhau.

Tiền điện tử có giá được liên kết với tiền điện tử hoặc tiền định danh hoặc để giao dịch hàng hóa như kim loại có giá trị được gọi là stablecoin.

Chúng là những đồng tiền thay thế. Các tính năng đặc trưng của tiền thay thế hơi giống với bitcoin, nhưng có một số tính năng của tiền thay thế khác với bitcoin.

Bảng so sánh

Đặc tính	Stablecoins	Altcoins
Ổn định giá	Được thiết kế để duy trì mức giá tương đối ổn định, thường được gắn với tiền tệ pháp định (USD, EUR) hoặc hàng hóa (vàng)	Chịu sự biến động cao, giá có thể dao động đáng kể
Mục đích	Cung cấp hàng rào chống lại sự biến động của thị trường tiền điện tử, tạo điều kiện cho các giao dịch nhanh chóng và rẻ tiền, kích hoạt các ứng dụng DeFi	Cung cấp các chức năng đa dạng như hợp đồng thông minh, giao dịch nhanh hơn và tiềm năng lợi nhuận cao
Sao lưu	Có thể được hỗ trợ bởi dự trữ tiền pháp định, tài sản tiền điện tử hoặc thuật toán	Nói chung không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản thực tế nào
Các ví dụ	Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD)	Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Litecoin (LTC)
Sự thích hợp	Nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và rủi ro thấp, nhà giao dịch muốn giao dịch nhanh chóng	Các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng cao, quyền truy cập vào DeFi và các chức năng cụ thể

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn giá trị của chúng với nguồn tài sản dự trữ cơ bản. Không giống như các loại tiền điện tử truyền thống như Bitcoin, có thể gặp biến động giá đáng kể, stablecoin nhằm mục đích cung cấp giá trị ổn định và đáng tin cậy hơn.

Cơ chế ổn định

1. Tiền ổn định được bảo đảm dựa trên Fiat

Những stablecoin này được hỗ trợ bởi một khoản dự trữ bằng tiền tệ pháp định, chẳng hạn như Đô la Mỹ hoặc Euro, được giữ trong ngân hàng. Mỗi đơn vị của stablecoin được liên kết trực tiếp với một lượng tiền tệ fiat cơ bản cụ thể, đảm bảo sự ổn định.

2. Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử

Trong mô hình này, stablecoin được hỗ trợ bởi nguồn dự trữ của các loại tiền điện tử khác. Các hợp đồng và thuật toán thông minh duy trì giá trị của stablecoin bằng cách điều chỉnh linh hoạt số lượng tài sản thế chấp dựa trên điều kiện thị trường.

3. Stablecoin thuật toán

Các stablecoin thuật toán sử dụng các thuật toán phức tạp và hợp đồng thông minh để quản lý cung và cầu của chúng. Các thuật toán này tự động điều chỉnh lưu thông của stablecoin, thu hẹp hoặc mở rộng nó để duy trì giá trị ổn định.

Stablecoin phổ biến

1. Tether (USDT)

Tether là một trong những stablecoin sớm nhất và được sử dụng rộng rãi nhất, được gắn với Đô la Mỹ. Nó hoạt động trên nhiều mạng blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum và Tron.

2. USD Coin (USDC)

USD Coin là một loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền pháp định được gắn với Đô la Mỹ. Nó được quản lý và phát hành bởi các tổ chức tài chính được quản lý, cung cấp cho người dùng sự minh bạch và bảo mật.

3. Dai (DAI)

Dai là một stablecoin thuật toán trên chuỗi khối Ethereum. Giá trị của nó được duy trì thông qua hệ thống hợp đồng thông minh phi tập trung, đảm bảo sự ổn định mà không cần dựa vào tài sản thế chấp truyền thống.

Trường hợp sử dụng

1. kiều hối

Stablecoin cung cấp một phương tiện ổn định và hiệu quả cho các giao dịch xuyên biên giới, giảm tác động của biến động tiền tệ và cung cấp giải pháp thay thế nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn cho các phương thức chuyển tiền truyền thống.

2. Tài chính phi tập trung (DeFi)

Stablecoin là một thành phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi đang phát triển nhanh chóng. Họ cung cấp một đơn vị tài khoản ổn định để cho vay, đi vay và các dịch vụ tài chính khác trên nền tảng phi tập trung.

3. Phòng ngừa rủi ro biến động

Các nhà giao dịch thường sử dụng stablecoin để phòng ngừa sự biến động của các loại tiền điện tử khác. Bằng cách chuyển đổi tài sản thành stablecoin trong điều kiện thị trường không chắc chắn, người dùng có thể bảo toàn giá trị tài sản mà họ nắm giữ.

Thách thức và Rủi ro

1. Rủi ro tập trung

Các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định có thể dễ gặp rủi ro tập trung vì chúng dựa vào các thực thể đáng tin cậy để nắm giữ và quản lý các khoản dự trữ cơ bản.

2. Kiểm tra quy định

Stablecoin, đặc biệt là những loại tiền được gắn với tiền tệ fiat, phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng của cơ quan quản lý do lo ngại liên quan đến rửa tiền, ổn định tài chính và tiềm ẩn sự thiếu minh bạch.

3. Rủi ro hợp đồng thông minh

Các stablecoin thuật toán dễ bị tổn thương bởi các lỗ hổng và lỗi của hợp đồng thông minh, điều này có thể dẫn đến sự gián đoạn đáng kể và có khả năng mất tiền.

Altcoin là gì?

Altcoin, viết tắt của “đồng tiền thay thế”, đề cập đến bất kỳ loại tiền điện tử nào khác ngoài Bitcoin. Kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2009, hàng nghìn altcoin đã xuất hiện, mỗi loại có các tính năng, mục đích và công nghệ riêng. Bài viết này đi sâu vào các khía cạnh khác nhau của altcoin, bao gồm loại, đặc điểm và tầm quan trọng của chúng trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Các loại tiền thay thế

Altcoin có thể được phân loại dựa trên các tiêu chí khác nhau, bao gồm chức năng, cơ chế đồng thuận và mục tiêu phát triển của chúng. Một số loại altcoin phổ biến bao gồm:

1. Altcoin phân nhánh: Đây là các loại tiền điện tử có nguồn gốc từ mã nguồn của các chuỗi khối hiện có, thường là kết quả của sự phân nhánh trong chuỗi khối ban đầu. Các ví dụ bao gồm Bitcoin Cash (BCH), được phân nhánh từ Bitcoin (BTC) và Ethereum Classic (ETC), tách ra từ Ethereum (ETH).
2. Tiền nền tảng: Các altcoin này đóng vai trò là tiền tệ hoặc nhiên liệu gốc cho các nền tảng phi tập trung cho phép phát triển và triển khai các ứng dụng phi tập trung (DApp) và hợp đồng thông minh. Ethereum (ETH) là một ví dụ nổi bật, với token gốc ETH được sử dụng cho các giao dịch và thanh toán cho các dịch vụ tính toán trên mạng Ethereum.
3. Tiền bảo mật: Các altcoin tập trung vào quyền riêng tư ưu tiên tính ẩn danh và bảo mật trong các giao dịch bằng cách triển khai các kỹ thuật mã hóa tiên tiến. Các ví dụ bao gồm Monero (XMR), Zcash (ZEC) và Dash (DASH), cung cấp các tính năng bảo mật nâng cao so với Bitcoin.
4. Stablecoins: Các altcoin này được thiết kế để giảm thiểu biến động giá bằng cách gắn giá trị của chúng với các tài sản bên ngoài như tiền tệ truyền thống, hàng hóa hoặc các loại tiền điện tử khác. Các stablecoin như Tether (USDT), USD Coin (USDC) và Dai (DAI) nhằm mục đích duy trì giá trị ổn định tương đương với tài sản cố định của chúng.
5. Mã thông báo tiện ích: Các loại tiền thay thế được phân loại là mã thông báo tiện ích cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể trong hệ sinh thái dựa trên blockchain. Các mã thông báo này thường được phát hành trong quá trình cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) hoặc bán mã thông báo được thực hiện bởi các dự án blockchain. Các ví dụ bao gồm Binance Coin (BNB), được sử dụng để giảm phí giao dịch trên sàn giao dịch Binance và Mã thông báo chú ý cơ bản (BAT), hỗ trợ hệ sinh thái quảng cáo của trình duyệt Brave.

Đặc điểm của Altcoin

Các loại tiền thay thế thể hiện các đặc điểm và chức năng đa dạng, giúp phân biệt chúng với nhau và với Bitcoin. Một số đặc điểm đáng chú ý của altcoin bao gồm:

1. Cơ chế đồng thuận khác nhau: Trong khi Bitcoin chủ yếu dựa vào cơ chế đồng thuận Bằng chứng công việc (PoW), các altcoin có thể sử dụng các thuật toán đồng thuận thay thế như Bằng chứng cổ phần (PoS), Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS), Bằng chứng ủy quyền (PoA) hoặc các biến thể của nó. Các cơ chế đồng thuận này xác định cách các giao dịch được xác thực và thêm vào blockchain.
2. Mô hình cung ứng đa dạng: Các loại tiền thay thế có thể có các cơ chế phát hành và phân phối mã thông báo khác nhau, dẫn đến sự thay đổi trong động lực cung cấp mã thông báo. Một số altcoin có nguồn cung tối đa cố định, trong khi một số khác có thể có mô hình phát hành mã thông báo lạm phát hoặc giảm phát.
3. Trường hợp sử dụng duy nhất: Altcoin thường phục vụ cho các trường hợp sử dụng hoặc ngành cụ thể, cung cấp các tính năng phù hợp để giải quyết các nhu cầu cụ thể. Ví dụ: các altcoin tập trung vào tài chính phi tập trung (DeFi) nhằm mục đích cung cấp các dịch vụ tài chính như cho vay, vay và giao dịch mà không qua trung gian.
4. Đổi mới và thử nghiệm: Altcoin đóng vai trò là nền tảng để thử nghiệm các công nghệ và tính năng mới trong không gian blockchain. Các dự án có thể giới thiệu các khái niệm mới như hợp đồng thông minh, mã thông báo hoặc giải pháp tương tác để tạo sự khác biệt và thu hút người dùng.

Ý nghĩa của Altcoin

Altcoin đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình bối cảnh tiền điện tử và thúc đẩy sự đổi mới trong ngành công nghiệp blockchain. Ý nghĩa của chúng bắt nguồn từ một số yếu tố:

1. Đa dạng hóa cơ hội đầu tư: Altcoin mang đến cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư hơn Bitcoin, cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư và tiếp cận với các lĩnh vực và công nghệ khác nhau trong thị trường tiền điện tử.
2. Cạnh tranh và tiến hóa: Sự hiện diện của altcoin thúc đẩy sự cạnh tranh giữa các dự án blockchain, khuyến khích sự đổi mới và sự phát triển liên tục của công nghệ blockchain. Cuộc thi này thúc đẩy những cải tiến về khả năng mở rộng, bảo mật và khả năng sử dụng trên các nền tảng blockchain khác nhau.
3. Các trường hợp sử dụng chuyên biệt: Altcoin phục vụ cho các trường hợp và ngành sử dụng chuyên biệt, cung cấp các giải pháp phù hợp mà Bitcoin hoặc các hệ thống tài chính truyền thống có thể không giải quyết thỏa đáng. Chuyên môn này thúc đẩy sự phát triển của các thị trường và hệ sinh thái thích hợp trong không gian tiền điện tử rộng lớn hơn.
4. Sự gắn kết và tham gia của cộng đồng: Altcoin thường có cộng đồng tận tâm gồm các nhà phát triển, những người đam mê và người dùng, những người đóng góp tích cực vào sự phát triển và áp dụng của chúng. Các cộng đồng này thúc đẩy sự hợp tác, phản hồi và quản trị dựa vào cộng đồng, thúc đẩy sự phát triển và tính bền vững của các dự án altcoin.

Sự khác biệt chính giữa Stablecoin và Altcoin

• Mục đích:
  • Stablecoin: Được thiết kế để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn với một tài sản dự trữ, thường là tiền tệ pháp định như USD hoặc hàng hóa.
  • Altcoin: Các mục đích khác nhau, bao gồm đóng vai trò là lựa chọn thay thế cho Bitcoin, triển khai hợp đồng thông minh hoặc cung cấp các tính năng độc đáo như nâng cao quyền riêng tư.
• Biến động:
  • Stablecoin: Nhằm mục đích giảm thiểu biến động giá, cung cấp giá trị dễ dự đoán hơn cho người dùng và tạo điều kiện thuận lợi cho việc sử dụng trong giao dịch hàng ngày.
  • Altcoin: Nhìn chung có mức độ biến động cao hơn, giá cả bị ảnh hưởng bởi nhu cầu thị trường, sự phát triển công nghệ và các yếu tố khác.
• Sao lưu:
  • Stablecoin: Thường được hỗ trợ bởi dự trữ, có thể bao gồm tiền tệ pháp định, hàng hóa hoặc tài sản khác, đảm bảo giá trị ổn định.
  • Altcoin: Sự ủng hộ rất khác nhau; một số có thể có giá trị nội tại dựa trên tiện ích của chúng, trong khi một số khác dựa vào nhu cầu thị trường và sự áp dụng.
• Trường hợp sử dụng:
  • Stablecoin: Chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch, như một kho lưu trữ giá trị và trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi).
  • Altcoin: Các trường hợp sử dụng đa dạng, bao gồm giao dịch ngang hàng, hợp đồng thông minh, ứng dụng phi tập trung (DApps), v.v.
• Ổn định giá:
  • Stablecoin: Đặt mục tiêu tỷ lệ cố định 1:1 cho tài sản dự trữ đã chọn, duy trì giá trị nhất quán.
  • Altcoin: Giá có thể trải qua những biến động đáng kể dựa trên động lực thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
• Sự chấp nhận của thị trường:
  • Stablecoin: Được áp dụng rộng rãi cho các giao dịch hàng ngày, chuyển tiền quốc tế và trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).
  • Altcoin: Việc áp dụng khác nhau, một số được chấp nhận rộng rãi và một số khác phục vụ các thị trường thích hợp hoặc mục đích thử nghiệm.
• Sáng tạo:
  • Stablecoin: Tập trung vào sự ổn định và độ tin cậy về giá trị, với những đổi mới thường tập trung vào việc cải thiện cơ chế chốt giá.
  • Altcoin: Được biết đến với việc giới thiệu các công nghệ mới, cơ chế đồng thuận và các tính năng như hợp đồng thông minh, góp phần đổi mới blockchain.
• Hồ sơ rủi ro:
  • Stablecoin: Thường được coi là rủi ro thấp hơn do cơ chế chốt và giá trị ổn định.
  • Altcoin: Rủi ro cao hơn và tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn nhưng cũng chịu sự biến động cao hơn và sự không chắc chắn của thị trường.

dự án

1. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-981-15-0077-0_37
2. https://voxeu.org/system/files/epublication/Economics%20of%20Fintech%20and%20Digital%20Currencies_0.pdf#page=74

Cập nhật lần cuối: ngày 08 tháng 2024 năm XNUMX