Nominální vs reálná úroková sazba: Rozdíl a srovnání

Když jsou peníze půjčeny od banky, jsou vráceny bance s malou částkou navíc k jistině vypůjčené částky. Tato částka navíc zaplacená bance se nazývá úrok.

Částka peněz, která má být zaplacena jako úrok, závisí na úrokových sazbách stanovených bankami.

Key Takeaways

1. Nominální úroková sazba se vztahuje k neupravené úrokové sazbě z půjčky nebo investice, zatímco reálná úroková sazba zohledňuje inflaci.
2. Reálná úroková sazba poskytuje přesnější vyjádření skutečných nákladů na půjčku nebo skutečné návratnosti investice.
3. Pro výpočet reálné úrokové míry odečtěte míru inflace od nominální sazby pomocí Fisherovy rovnice.

Nominální versus reálná úroková sazba

Nominální úroková sazba je úroková sazba, která nezohledňuje míru inflace. V průběhu času je úroková sazba stabilní a nikdy nebude mít zápornou hodnotu. Reálná úroková sazba je úroková sazba, která zohledňuje úpravu o inflaci. Úrok je nízký, nestabilní a může mít zápornou hodnotu. Je to přesný ukazatel tržní ceny. 

Nominální úroková sazba je pevná v okamžiku, kdy věřitel disponuje penězi dlužníkovi. Je to sazba, za kterou jsou peníze spláceny bance.

Rozhoduje se v době transakce a v čase se nemění.

To proto, že nebere v úvahu peníze ani ekonomickou inflaci.

Reálná úroková sazba je skutečná úroková sazba, za kterou dlužník splácí peníze bance namísto účetních faktorů, jako je inflace, které mění úrokovou sazbu, která má být zaplacena.

Tato úroková sazba je tedy přesnější formou splácení bankám, protože sazba se upravuje v případě inflace.

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Nominální Úroková sazba	Skutečná úroková sazba
Také zvaný	Jiný název pro nominální úrokovou sazbu je také kupónová sazba.	Reálná úroková sazba se také nazývá skutečná úroková sazba.
Inflace	Nominální úroková sazba je fixována bez vlivu inflace.	Sazba je skutečný úrok je fixní s ohledem na úroveň inflace.
Množství	Obvykle je úrok vysoký v nominální úrokové sazbě.	Obvykle je úrok nízký v reálné úrokové sazbě.
Stabilita	Stabilita je znakem nominální úrokové sazby.	Flexibilita je rysem reálné úrokové sazby.
Nastavení	Nominální úroková míra nemůže být nikdy záporným měřítkem.	Reálná úroková míra může být negativním měřítkem, pokud převládají určité podmínky.

Co je nominální úroková sazba?

Nominální úroková sazba je úroková sazba, o které se rozhoduje při pořízení úvěru od banky. Rozhoduje se v okamžiku poskytnutí půjčky a zůstává stabilní až do splacení půjčky.

Nominální úroková sazba je tedy předem definovaná úroková sazba pro určitou částku peněz vydanou bankou dlužníkovi.

Nominální úroková sazba je stanovena s ohledem na poptávkový a dodavatelský řetězec a inflaci za poslední finanční rok. Bere v úvahu změny inflace během doby trvání úvěru.

Trh je proměnlivý subjekt a míra inflace se čas od času mění. Nominální úrokové sazby proto také nejsou přesnou úrokovou sazbou.

Obvykle, pouze pokud je započtena nominální úroková sazba, musí dlužník splatit větší částku bance, protože inflace snižuje úrokovou sazbu na jakoukoli částku.

S nominální úrokovou sazbou si tak můžete být jisti minimální splátkou, kterou musíte bance vrátit, protože úrokové sazby se nemění.

Nominální úrokové sazby závisí na mnoha faktorech, jako je míra rizika, dodavatelský a poptávkový řetězec a další faktory, které ovlivňují peněžní trh a samotnou banku.

Obvykle jsou všechny sazby nízké, když je v oběhu dostatek peněz a u banky, a to lze zjistit podle předchozího tří nebo pětiletého sazebníku banky.

Co je to reálná úroková sazba?

Úrokové sazby a inflaci stanovují centrální banky v zemi na konkrétní úrovni, kde se to považuje za stabilní makroekonomický scénář.

Inflace je tedy považována za jeden z hlavních ekonomických ukazatelů, které indikují stabilitu ekonomiky země.

Je odpovědností centrální banky zvyšovat nebo snižovat úrokové sazby v závislosti na ekonomice.

Inflace je hlavní determinantou obecné cenové hladiny zboží a služeb v ekonomice a je určována měnovými autoritami prostřednictvím kontroly peněžní zásoby.

Inflace představuje ztrátu reálné hodnoty z média výměna a všechna nominální aktiva, ztráta, která zvyšuje kupní sílu peněz – jev, který měří cenový index.

Když tedy nastane inflace, úroková sazba musí klesnout, protože většina věcí zlevní. S reálnou úrokovou sazbou tedy musíte zaplatit správnou výši úroku zpět k hodnotě zboží na trhu.

Reálná úroková sazba, i když je nestabilní, je tedy přesnějším popisem tržní hodnoty zboží a částky, kterou musíte vrátit za půjčenou částku, ale pro banku.

Hlavní rozdíly mezi nominální a reálnou úrokovou sazbou

1. Nominální úroková sazba je v čase stabilní a upravuje se až na konci úvěru, zatímco reálná úroková sazba se díky své flexibilitě mění o tržní inflaci.
2. Nominální úrokové sazby nemohou mít nikdy zápornou hodnotu, zatímco reálné úrokové sazby se mohou stát zápornou hodnotou, pokud na trhu dojde k inflaci, což způsobí, že ceny jdou mnohem pod normál.
3. Nominální úroková míra není přesným ukazatelem tržní ceny zboží a služeb, zatímco reálná úroková míra je přesným ukazatelem tržní ceny.
4. Nominální úroková sazba se stanovuje bez zohlednění inflace, zatímco reálné úrokové sazby se stanovují s ohledem na inflaci.
5. Nominální úroková sazba nutí dlužníka zaplatit větší částku peněz, než je reálná úroková sazba, aby splatil stejnou částku úvěru.

Reference

1. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1086/261132
2. https://www.jstor.org/stable/2077969

Poslední aktualizace: 13. února 2024