Co je anuita? | Definice, typy, výhody vs nevýhody

Anuita se týká pevné platby vyplácené osobě pravidelně po jakékoli dané období. Lze na ni také pohlížet jako na druh investice nebo pojištění v závislosti na povaze částky a zda se na ni pohlíží jako na příjem nebo výdaj. To může zahrnovat platby na spořicí účty, pojištění nebo platby penzí.

Má specifický význam týkající se pojištění. Pojišťovny mají několik pojistek pro anuity, ve kterých má zákazník pravidelně platit společnosti určitou částku. Pojišťovna na oplátku zákazníkovi vyplácí pravidelný příjem (počínaje o stanovenou dobu později v budoucnu). To může pokračovat po zbytek života.

Key Takeaways

1. Anuita je finanční produkt, který vyplácí v pravidelných intervalech pevnou částku za důchodový příjem.
2. Anuity mohou být okamžité nebo odložené, přičemž první začne platit ihned po nákupu a druhé začne k budoucímu datu.
3. Anuity nabízejí daňově odložený růst a garantovaný příjem na celý život, ale mohou také přijít s vysokými poplatky a omezeními přístupu k finančním prostředkům.

Typy anuit

V praxi několik druhů anuit závisí na povaze platby a společnosti, která prostředky vyplácí. V zásadě se dá rozdělit do následujících kategorií:

1. Pevná anuita je garantovaná pevná platba poskytnutá zákazníkovi pojišťovnou v budoucnu.
2. Variabilní anuita – To má menší stabilitu, ale může být přínosné pro investora. To se může stát, pokud se podílovým fondům, do kterých kupující investuje, na trhu dobře daří a rostou do větší částky.
3. Okamžitá anuita - Platby v tomto systému začínají, jakmile zákazník investuje u pojišťovny.
4. Odložená anuita – To vede k hromadění peněz, protože investor provádí více plateb, což nakonec vede k vyššímu jednorázovému výnosu v budoucnu.  
5. Indexovaná anuita – V této situaci jsou platby spojeny s indexem, ve kterém jsou stanoveny limity pro minimální a maximální částky pro platbu.
6. Podmíněná anuita – V tomto případě je anuita vyplácena pouze za splnění určitých nezbytných podmínek. Například doživotní renta bude vyplácena pouze za života člověka. Do té doby se však jedná o určitou rentu.

Výhody anuit

1. Je to perspektivní zdroj pravidelného příjmu v pevně stanovených intervalech. Zaručený stálý tok peněz z něj dělá vysoce lukrativní investici.
2. Jako penzijní plán je velmi výhodný kvůli cash flow.
3. U společných doživotních rent pro manželské páry je každý z nich povinen přijímat platby i přes smrt svého manžela (i když ve snížené výši). To prospívá mužům a ženám, kteří se neúčastní pracovní síly a nemají stálý příjem.

Nevýhody anuit

1. Existuje kapitulace období ve kterém investor nemůže zinkasovat vloženou částku bez zaplacení tučného poplatku. To může v některých případech trvat až několik let.
2. Variabilní anuity riskují ztrátu hlavní vzhledem k převládajícím tržním podmínkám, zatímco fixní anuity odstraňují prostor pro příjem vyšších plateb.
3. Zatímco zůstatek se může neustále zvyšovat, veškeré částky vyplacené společností podléhají dani z příjmu.

Reference

1. https://www.nber.org/papers/w7199
2. https://www.cambridge.org/core/journals/astin-bulletin-journal-of-the-iaa/article/guaranteed-annuity-options/55E3DAC470DFFC10E62FCF2F2A415A50

Poslední aktualizace: 11. června 2023