Όλοι θέλουν το κέρδος τους. Επομένως, οι άνθρωποι έχουν εφεύρει τόσους πολλούς τρόπους ή μεθόδους με τη βοήθεια των οποίων μπορούν εύκολα να υπολογίσουν το κέρδος ή τη ζημία τους. Και αν είστε στην αγορά μετοχών, θα πρέπει πάντα να γνωρίζετε αυτές τις βασικές μεθόδους, γιατί μπορεί να σας ωφελήσουν μακροπρόθεσμα.
Υπάρχουν δύο τρόποι που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να υπολογίσουν το κέρδος τους, είναι το Basic EPS και το Diluted EPS. Οι μικρές εταιρείες χρησιμοποιούν το Basic EPS με λιγότερο σύνθετη χρηματοοικονομική δομή και το Diluted EPS χρησιμοποιείται από εταιρείες με πολύ περίπλοκες χρηματοοικονομικές δομές.
Αλλά για μια σαφή εικόνα, και οι δύο αυτές μέθοδοι χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες.
Βασικές τακτικές
- Το βασικό EPS υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τον μέσο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία.
- Το Diluted EPS εξετάζει την πιθανή απομείωση των μετοχών λόγω μετατρέψιμων τίτλων, δικαιωμάτων προαίρεσης και δικαιωμάτων αγοράς.
- Το Diluted EPS παρέχει ένα πιο συντηρητικό μέτρο της απόδοσης κερδών μιας εταιρείας και είναι χαμηλότερο από το βασικό EPS.
Basic EPS vs Diluted EPS
Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της κερδοφορίας μιας εταιρείας που υπολογίζεται διαιρώντας τα έσοδα ή τα κέρδη μιας εταιρείας με έναν ορισμένο αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία. Το μειωμένο EPS μετρά την κερδοφορία συμπεριλαμβάνοντας μετατρέψιμες μετοχές, όπως οι εργαζόμενοι στοκ επιλογές, στον υπολογισμό του.
Το βασικό EPS (Κέρδη ανά μετοχή) είναι μια μέθοδος υπολογισμού που εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας και αναφέρει το ποσό του καθαρού εισοδήματος που κατανεμήθηκε σε κάθε συνήθη μετοχή της εταιρείας. Περιλαμβάνει βασικές μεθόδους και οι επιχειρήσεις με μικρή οικονομική δομή χρησιμοποιούν αυτήν τη μέθοδο.
Το αραιωμένο EPS χρησιμοποιείται από εταιρείες με πολύ περίπλοκες και υψηλές οικονομικές δομές. Περιλαμβάνει κοινές μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης μετοχών, χρέη, τίτλους επιλογής κ.λπ. Καθώς περιλαμβάνει επίσης μετατρέψιμες μετοχές, η αξία των μέτρων μπορεί να ποικίλλει.
Αυτή η μέθοδος μετατρέπει τους τίτλους. Γι' αυτό το Diluted EPS είναι πάντα μικρότερο από το Basic EPS.
Συγκριτικός πίνακας
| Παράμετροι σύγκρισης | Βασικό EPS | Αραιωμένο EPS |
|---|---|---|
| Ορισμός | Αυτή είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται από εταιρείες για να ανακαλύψουν την εταιρεία τους ανά μετοχή. | Είναι μια μέθοδος με τη βοήθεια της οποίας οι εταιρείες ανακαλύπτουν το ESP της εταιρείας ανά μετατρέψιμη μετοχή. |
| Σκοπός | Σκοπός του είναι να διαπιστώσει την κερδοφορία της εταιρείας. | Στοχεύει επίσης να διαπιστώσει την κερδοφορία των εταιρειών, αλλά περιλαμβάνει και μετατρέψιμους τίτλους. |
| Περίπλοκο | Είναι μια πολύ εύκολη μέθοδος και δεν περιλαμβάνει πολύπλοκες μεθόδους. | Είναι πολύ περίπλοκο και απαιτούνται ειδικές δεξιότητες για τη χρήση αυτής της μεθόδου. |
| Περιλαμβάνει | Περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές. | Περιλαμβάνει κοινές μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης μετοχών, χρέη και τίτλους επιλογής κ.λπ. |
| Προβολές | Παρέχει προβολές σε πραγματικό χρόνο. Και χρησιμοποιείται κυρίως για τρέχοντες υπολογισμούς. | Παρέχει μια φουτουριστική εικόνα. Και επίσης χρήσιμο για συντηρητικούς υπολογισμούς. |
| Ακρίβεια | Πιο ακριβές, δεδομένου ότι ο παρονομαστής περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές. | Λιγότερο ακριβές δεδομένου ότι ο παρονομαστής περιλαμβάνει κοινές καθώς και μετατρέψιμες μετοχές. |
Τι είναι το Basic EPS;
Το βασικό EPS λέει για το τρέχον σενάριο και χρησιμοποιείται κυρίως για υπολογισμούς σε πραγματικό χρόνο. Υπολογίζεται αφαιρώντας το καθαρό εισόδημα από το προτιμώμενο μερίσματα και διαιρώντας το σύνολο με τις μέσες κοινές μετοχές. Αυτή η μέθοδος είναι βασικά για εύκολες οικονομικές δομές.
Το βασικό EPS περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές. Επομένως, ο υπολογισμός που έγινε είναι πιο ακριβής σε σύγκριση με τους υπολογισμούς Diluted EPS. Σε αυτή τη μέθοδο υπολογισμού του κέρδους, δεν λαμβάνεται υπόψη η επίδραση της μείωσης των ιδίων κεφαλαίων.
Αυτή η μέθοδος υπολογισμού δεν είναι πολύ δημοφιλής καθώς δεν περιλαμβάνει μετατρέψιμες μετοχές.
Το Basic EPS στοχεύει κυρίως στην κερδοφορία της εταιρείας, αλλά οι εταιρείες με περίπλοκες χρηματοοικονομικές δομές θεωρούν τόσο το Basic όσο και το Diluted EPS για να έχουν μια σαφή εικόνα του κέρδους τους.
Τι είναι το αραιωμένο EPS;
Το αραιωμένο EPS χρησιμοποιείται σε σύνθετους χρηματοοικονομικούς υπολογισμούς και χρησιμοποιείται κυρίως από μεγάλες εταιρείες με υψηλή οικονομική κατάσταση. Ο υπολογισμός που έγινε με τη βοήθεια αυτής της μεθόδου δίνει μια σαφή εικόνα των φουτουριστικών δηλώσεων κερδών. Δεν βοηθάει πολύ στους τρέχοντες υπολογισμούς.
Αυτοί οι τίτλοι Dilutive μπορούν να μετατραπούν σε κοινούς αποθέματα ή κοινές μετοχές. Αυτές οι μετατροπές σε τίτλους μειώνουν το κέρδος ανά μετοχή. Επομένως, το αραιωμένο EPS είναι ελαφρώς χαμηλότερο από το EPS.
Κύριες διαφορές μεταξύ του βασικού EPS και του αραιωμένου EPS
- Το Basic EPS είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται από εταιρείες για να ανακαλύψουν την εταιρεία τους ανά μετοχή. Από την άλλη, το Diluted EPS είναι μια μέθοδος με τη βοήθεια της οποίας οι εταιρείες ανακαλύπτουν το ESP της εταιρείας ανά μετατρέψιμη μετοχή.
- Το Diluted EPS είναι λιγότερο ακριβές, καθώς ο παρονομαστής περιλαμβάνει κοινές καθώς και μετατρέψιμες μετοχές. Αντίθετα, το Basic EPS είναι πιο ακριβές αφού ο παρονομαστής περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές.
- Το Basic EPS είναι μια πολύ εύκολη μέθοδος και δεν περιλαμβάνει πολύπλοκες μεθόδους. Ενώ το Diluted EPS είναι πολύ περίπλοκο και απαιτούνται ειδικές δεξιότητες για τη χρήση αυτής της μεθόδου.
- Το βασικό EPS περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές. Αντίθετα, το Diluted EPS είναι πιο σύνθετο και περιλαμβάνει κοινές μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης μετοχών, χρέη, τίτλους επιλογής κ.λπ.
- Το αραιωμένο EPS παρέχει μια φουτουριστική εικόνα και είναι επίσης χρήσιμο για συντηρητικούς υπολογισμούς. Αντίθετα, το Basic EPS παρέχει προβολές σε πραγματικό χρόνο και χρησιμοποιείται κυρίως για τρέχοντες υπολογισμούς.
Τελευταία ενημέρωση: 14 Οκτωβρίου 2023
Έχω καταβάλει τόση προσπάθεια γράφοντας αυτήν την ανάρτηση ιστολογίου για να σας προσφέρω αξία. Θα είναι πολύ χρήσιμο για μένα, αν σκέφτεστε να το μοιραστείτε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ή με τους φίλους/την οικογένειά σας. Η ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΙΝΑΙ ♥️
Η Chara Yadav είναι κάτοχος MBA στα Οικονομικά. Στόχος της είναι να απλοποιήσει θέματα που σχετίζονται με τα οικονομικά. Εργάζεται στα οικονομικά για περίπου 25 χρόνια. Έχει κάνει πολλά μαθήματα χρηματοοικονομικών και τραπεζικών για σχολές επιχειρήσεων και κοινότητες. Διαβάστε περισσότερα σε αυτήν βιο σελίδα.
Οι πληροφορίες που παρέχονται σχετικά με το Basic EPS και το Diluted EPS ρίχνουν φως στο πώς αυτές οι μέθοδοι επηρεάζουν την κερδοφορία και την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας.
Η λεπτομερής επεξήγηση του άρθρου για τους υπολογισμούς που σχετίζονται με το Basic EPS και το Diluted EPS παρέχει μια λεπτομερή κατανόηση αυτών των βασικών λογιστικών μεθόδων.
Εκτιμώ τη σε βάθος ανάλυση του Basic EPS και του Diluted EPS, καθώς και τους παράγοντες που συμβάλλουν στις διαφορές τους στην ακρίβεια και την πολυπλοκότητα.
Το άρθρο παρέχει μια ολοκληρωμένη επισκόπηση των διαφορετικών μεθόδων υπολογισμού του κέρδους και της ζημίας στην αγορά μετοχών, όπως το Basic EPS και το Diluted EPS.
Οι συγκρίσεις μεταξύ Basic EPS και Diluted EPS προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για το πώς οι εταιρείες μπορούν να προσαρμόσουν τους υπολογισμούς των κερδών τους με βάση τις οικονομικές δομές και τους στόχους τους.
Εκτιμώ τη σαφή εξήγηση των διαφορών μεταξύ του Basic EPS και του Diluted EPS, καθώς και των χρήσεών τους σε διαφορετικές χρηματοοικονομικές δομές.
Ο πίνακας σύγκρισης υπογραμμίζει αποτελεσματικά τις διακρίσεις μεταξύ Βασικού EPS και Αραιωμένου EPS, όπως η πολυπλοκότητα, η ακρίβεια και οι προβολές τους.
Το άρθρο εξηγεί αποτελεσματικά πώς το Basic EPS και το Diluted EPS έχουν διαφορετικά επίπεδα πολυπλοκότητας και ακρίβειας, καλύπτοντας τις ανάγκες εταιρειών με ποικίλες χρηματοοικονομικές δομές.
Η διάκριση μεταξύ Basic EPS και Diluted EPS όσον αφορά τις προβλέψεις για τρέχοντες και μελλοντικούς υπολογισμούς παρέχει μια πολύτιμη προοπτική για τις πρακτικές εφαρμογές τους.
Οι λεπτομερείς περιγραφές του Basic EPS και του Diluted EPS βοηθούν τους αναγνώστες να κατανοήσουν τη σημασία αυτών των μεθόδων και των εφαρμογών τους σε διαφορετικές εταιρικές δομές.