ETF έναντι μετοχής: Διαφορά και σύγκριση

Σε πολλούς επενδυτές αρέσει να συνδυάζουν ETF και μετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους, επειδή το καθένα έχει τα δικά του οφέλη.

Στο τέλος της ημέρας, όλα έχουν να κάνουν με την κατανόηση των παραλληλισμών και των διακρίσεών τους, καθώς και του τρόπου με τον οποίο ένα ή και τα δύο μπορεί να ταιριάζουν στην επενδυτική σας στρατηγική. Τόσο οι μετοχές όσο και τα ETF διαπραγματεύονται εύκολα και προσφέρουν εισόδους χαμηλού κόστους στην αγορά.

Βασικές τακτικές

1. Το ETF σημαίνει Exchange-Traded Fund, ενώ το Stock αντιπροσωπεύει την ιδιοκτησία σε μια εταιρεία.
2. Τα ETF είναι διαφοροποιημένα επενδυτικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται σαν μετοχές, ενώ τα Μετοχές αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησία σε μία μόνο εταιρεία.
3. Τα ETF θεωρούνται επένδυση χαμηλότερου κινδύνου από μεμονωμένες μετοχές, καθώς προσφέρουν ενσωματωμένη διαφοροποίηση.

ETF vs Μετοχής

Η διαφορά μεταξύ ETF και Stock είναι ότι τα ETF μπορούν να αποτελούνται από μετοχές από έναν κλάδο, όπως η πληροφορική, η τεχνολογία ή η υγειονομική περίθαλψη, ή μπορούν να αποτελούνται από μετοχές από διάφορους κλάδους, όπως η τεχνολογική υγειονομική περίθαλψη και πολλοί περισσότερο. Ωστόσο, αντίθετα, αποθέματα έχουν σταθερό αριθμό μετοχών. Με απλούς όρους, ένα ETF είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε ολόκληρη την αγορά. Ωστόσο, η αγορά μετοχών ισοδυναμεί με επένδυση σε μία μόνο εταιρεία ή εταιρεία, σύμφωνα με την αντίληψη του μέσου ανθρώπου.

Τα ETF, ή τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια, είναι ένας τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων που συνδυάζει τις μετοχές πολλών διαφορετικών εταιρειών σε ένα πακέτο. Το ποσό ή ο αριθμός των μετοχών σε ένα ETF κυμαίνεται με την πάροδο του χρόνου με βάση την Καθαρή Αξία Ενεργητικού του.

Όταν η απόδοση που δημιουργείται από μετοχές έχει περιορισμένη διασπορά που υπολογίζεται κατά προσέγγιση και υπολογίζεται γύρω από το μέσο όρο, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήριο ή ETF είναι συμφέρουσα.

Οι μετοχές είναι μεμονωμένες εταιρικές μετοχές. Στις μετοχές περιλαμβάνονται μόνο οι μετοχές της μητρικής εταιρείας. Οι δευτερεύουσες προσφορές, οι διαχωρισμοί και οι αγορές μετοχών ενδέχεται να προκαλέσουν αλλαγή στον αριθμό των μετοχών, αλλά αυτό δεν απαιτείται.

Όταν οι αποδόσεις που παράγονται από μια εταιρεία προσφέρουν σημαντική διασπορά από το μέσο όρο, η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές συγκεκριμένων εταιρειών είναι επικερδής. Οι άνθρωποι που έχουν επαρκή χρόνο για να παρακολουθήσουν την αγορά ή που εργάζονται στον ίδιο κλάδο το απολαμβάνουν.

Συγκριτικός πίνακας

Παράμετροι σύγκρισης	ETF	στοκ
Μετοχές της εταιρείας	Προσφέρετε πολλαπλές μετοχές εταιρείας.	Προσφέρει μόνο μεμονωμένη εταιρεία.
Αριθμός κοινοποιήσεων	Αλλαγές κατά NAV.	Παραμένει σταθερό αλλά μπορεί να αλλάξει.
Εμπλεκόμενοι τομείς	Περιλαμβάνει συγκεκριμένους τομείς ή πολλούς τομείς.	Αφορά μόνο μετοχές της μητρικής της εταιρείας.
Λαϊκή κατανόηση	Επένδυση στην αγορά συνολικά.	Επένδυση σε μια μεμονωμένη εταιρεία ή εταιρεία.
Πλεονεκτικό πότε;	Όταν η απόδοση που δημιουργείται από τα αποθέματα προσφέρει μια στενή διασπορά.	Όταν οι αποδόσεις που δημιουργούνται από την εταιρεία προσφέρει μεγάλη διασπορά.
Ενδιαφερόμενοι	Όσοι δεν έχουν πολύ χρόνο να μελετήσουν την αγορά.	Αυτοί που έχουν αρκετό χρόνο για να μελετήσουν την αγορά.

Τι είναι το ETF;

Τα ETF, ή τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια, συνδυάζουν τις μετοχές πολλών εταιρειών σε ένα ενιαίο πακέτο.

Τα ETF μπορούν να αποτελούνται από μετοχές ενός μεμονωμένου τομέα, όπως η πληροφορική, η τεχνολογία ή η υγειονομική περίθαλψη, ή μπορούν να αποτελούνται από μετοχές πολλών τομέων, όπως η τεχνολογία, η υγειονομική περίθαλψη και πολλοί άλλοι.

Με απλούς όρους, ένα ETF είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε ολόκληρη την αγορά. Όταν η απόδοση που δημιουργείται από μετοχές έχει περιορισμένη διασπορά που προσεγγίζεται και υπολογίζεται γύρω από τη μέση τιμή, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύσιμα στο χρηματιστήριο ή ETF είναι επωφελής.

Άτομα που θέλουν να επενδύσουν αλλά δεν έχουν πολύ χρόνο έρευνα η αγορά επενδύει σε ETF ή σε χρηματιστήρια. Το μέγεθος ή ο αριθμός των μετοχών σε ένα ETF ποικίλλει με την πάροδο του χρόνου ανάλογα με την Καθαρή Αξία Ενεργητικού.

Τι είναι το Stock;

Οι μετοχές είναι μετοχές περιορισμένης έκδοσης που εκδίδονται από μία μόνο εταιρεία. Οι μετοχές αποτελούνται αποκλειστικά από μετοχές της μητρικής εταιρείας. Στην περίπτωση των μετοχών, ο αριθμός των μετοχών είναι σταθερός και όχι κυμαινόμενος.

Οι μεμονωμένες μετοχές προτιμώνται από άτομα που έχουν αρκετό χρόνο για να παρακολουθήσουν την αγορά ή που εργάζονται στην ίδια περιοχή.

Οι δευτερεύουσες προσφορές, οι διασπάσεις και οι αγοραστές μετοχών μπορεί να είναι λόγοι για αλλαγή στον αριθμό των μετοχών, αλλά αυτό δεν απαιτείται. Η αγορά μετοχών, στα μάτια του μέσου ανθρώπου, είναι το ίδιο με την επένδυση σε μια μεμονωμένη εταιρεία ή εταιρεία.

Όταν οι αποδόσεις που παράγονται από μια εταιρεία προσφέρουν σημαντική διασπορά από το μέσο όρο, η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές μεμονωμένων επιχειρήσεων είναι επικερδής. Το προτιμούν άνθρωποι που έχουν το χρόνο να παρακολουθούν την αγορά ή που εργάζονται στον ίδιο χώρο.

Κύριες διαφορές μεταξύ ETF και μετοχών

1. Το ETF ή τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια προσφέρουν μετοχές πολλαπλών εταιρειών ως πακέτο. Από την άλλη πλευρά, οι μετοχές αναφέρονται σε εκείνες τις μετοχές που προέρχονται μόνο από μια μεμονωμένη εταιρεία.
2. Τα ETF είτε περιλαμβάνουν μερίδια από έναν συγκεκριμένο τομέα, όπως πληροφορική, τεχνολογία ή υγειονομική περίθαλψη, είτε περιλαμβάνουν μερίδια από πολλούς τομείς που συνδυάζουν τεχνολογία, υγειονομική περίθαλψη και πολλά άλλα. Από την άλλη πλευρά, οι μετοχές περιλαμβάνουν μόνο μετοχές της μητρικής της εταιρείας.
3. Στην περίπτωση ενός ETF, το ποσό ή ο αριθμός των μετοχών αλλάζει με την πάροδο του χρόνου σύμφωνα με την Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Από την άλλη πλευρά, στην περίπτωση των μετοχών, ο αριθμός των μετοχών διατηρείται και δεν είναι ασταθής. Ωστόσο, αυτό δεν είναι υποχρεωτικό, οι δευτερεύουσες προσφορές χωρίζονται και οι αγοραστές μετοχών μπορεί να είναι ο λόγος για την αλλαγή στον αριθμό των μετοχών.
4. Με απλούς όρους, το ETF αναφέρεται στην επένδυση στην αγορά στο σύνολό της. Από την άλλη πλευρά, σύμφωνα με την κοινή αντίληψη, η αγορά μετοχών ισοδυναμεί με επένδυση σε μια μεμονωμένη επιχείρηση ή εταιρεία.
5. Η επένδυση σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια ή ETF είναι επωφελής όταν η απόδοση που δημιουργείται από μετοχές προσφέρει μια στενή διασπορά που εκτιμάται και υπολογίζεται γύρω από τη μέση τιμή. Από την άλλη πλευρά, η επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές μεμονωμένων επιχειρήσεων είναι επωφελής όταν οι αποδόσεις που παράγονται από την εταιρεία προσφέρουν μεγάλη διασπορά από τη μέση τιμή.
6. Άτομα που έχουν έντονο ενδιαφέρον να επενδύσουν, αλλά δεν έχουν πολύ χρόνο να μελετήσουν την αγορά, να επενδύσουν σε ETF ή να ανταλλάξουν κεφάλαια συναλλαγών. Από την άλλη πλευρά, άτομα που έχουν αρκετό χρόνο για να παρακολουθήσουν την αγορά ή που εργάζονται στον ίδιο τομέα προτιμούν να επενδύουν σε μεμονωμένες μετοχές.

αναφορές

1. https://link.springer.com/article/10.1057/jam.2009.11
2. https://www.nber.org/papers/w20071

Τελευταία ενημέρωση: 31 Ιουλίου, 2023